什麼是藍籌股？
藍籌股是指國內或國際知名、經過良好建立和財務穩健的公司，其股票在公開市場上交易。藍籌股通常銷售高品質、廣受接受的產品和服務。
藍籌公司擁有經過多年建立和維護的知名品牌。這一點，加上它們能夠經受多次經濟低迷，使它們成為投資組合中的穩定公司。
藍籌公司即使在不利的經濟環境下也能有利可圖，這有助於它們在穩定且可靠的增長中保持長期記錄。
主要要點
- 藍籌股是指一家經過建立、盈利且知名公司的股票。
- 藍籌公司特點是市值大、在主要證券交易所掛牌，有著可靠增長和股息支付的歷史。
- 藍籌股被認為是相對安全的投資，具有成功和穩定增長的可靠記錄。
- 儘管藍籌公司穩定可靠，但它們不太可能像更加風險的投資那樣產生高回報。
- 即使穩定，藍籌股仍然可能會經歷波動和失敗，如2007-2008年的金融危機期間的一些藍籌公司。
理解藍籌公司
“藍籌”這一術語最早在1923年由道瓊的一名員工Oliver Gingold使用，用來描述每股交易價格在200美元或以上的股票。這與撲克籌碼中的藍色籌碼、白色籌碼和紅色籌碼有關，其中藍色籌碼價值最高。
如今，藍籌股不一定是價格高的股票。更準確地說，它們是財務狀況良好的高質量公司的股票，這些公司經受住了時間的考驗。
藍籌股通常是最知名的市場指數或平均指數的組成部分，如道瓊工業平均指數、標準普爾（S&P）500指數和納斯達克100指數在美國，加拿大的TSX-60指數，英國的FTSE指數。它們通常在主要證券交易所上市，如紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克（Nasdaq）。
藍籌股的性質和要求
關於公司需要多大才能夠達到藍籌地位，這存在爭議。一個常見的標準是市值為100億美元，儘管市場或行業領導者可能是各種大小的公司。
許多風險偏好低或即將退休的保守投資者可能會偏好藍籌股。它們可以提供資本保存和穩定的股息支付，作為收入並抵禦通脹。
在他的書《聰明的投資者》中，Benjamin Graham 建議保守投資者尋找那些連續支付股息20年以上的公司。
標準普爾發布的股息貴族股票名單包括了在S&P 500 中那些每年增加股息的藍籌公司。
藍籌股範例
一個藍籌公司可以是運作多年、在其行業中佔主導地位且知名的跨國公司。
一些範例包括：
- 可口可樂
- 伯克希爾哈撒韋
- 安進
- 聯合健康集團
- 百事公司
- 耐克
- 寶潔
- 雪佛龍
- 沃爾瑪
- IBM
- 麥當勞
- 卡特彼勒
藍籌股的特點
藍籌股被認為是比沒有藍籌地位的公司的股票波動性更低的投資，因為它們的顯著機構形象和長期財務健康。
由於藍籌股在市場上頻繁交易，個別和機構投資者均會買賣，因此它們具有高度流動性。因而需要現金的投資者可以相信其股票會有買家。
藍籌公司還具有很少或沒有負債、大市值、穩定的債務與股本比率、高股本回報率（ROE）和資產回報率（ROA）。
堅實的資產負債表基本面和高度流動性使藍籌股獲得了投資級別信用評等。
儘管支付股息不是成為藍籌股的必要條件，但大多數藍籌股有著長期支付穩定或上升股息的記錄。
投資者可以通過藍籌指數追蹤藍籌股的表現，這也可以視為行業或經濟表現的指標。
藍籌股作為安全投資
多年來，一家藍籌公司將經受住財務挑戰和困難的市場周期。它將穩定地提供回報，並通常每年支付股息。因此，它可以被認為是安全的投資。
然而，這並不意味著它是防彈的。通用汽車和雷曼兄弟的破產，以及一些領先歐洲銀行在2007-2009年全球經濟衰退期間的破產，表明即使是最好的公司在極端壓力期間也可能遭遇困境。
藍籌股可以適合作為大型投資組合的核心持股。但它們不應該是唯一的投資。分散投資的組合通常除了股票外，還有一定比重的債券和現金。此外，投資組合在股票中的配置可以在大盤股、中盤股和小盤股，以及國內股票和國際股票之間分散。
年輕投資者通常可以承受在成長股票（包括一些藍籌股）中擁有更大份額的風險，因為他們有多年時間投資和從市場失誤中恢復過來。年老的投資者則可能選擇更多地關注資本保存，通過將更大比例的投資放在債券和現金中。
藍籌股的優缺點
優點
- 低風險：作為行業領導者，具有可靠的現金流和長期履行債務的歷史，藍籌公司被認為是低風險的。它們不太可能遭遇突然的信用或流動性危機。
- 可靠回報：藍籌公司通常提供可靠的增長潛能以及穩定的股息支付。
- 低波動性：由於其經過驗證的商業模式、已建立的運營、穩定的收入和長久的品牌，藍籌股被視為穩定的公司/股票。
- 低投入：藍籌股的可靠性和較低波動性意味著需要的關注和監控較少。
缺點
- 較低回報：雖然回報可以是可靠的，但像藍籌這樣成熟的公司相比之下提供的回報較為溫和，而不如有更多增長空間的小型初創公司那麼高。
- 價格較高：由於它們的低風險、可靠回報潛力和較低波動性，藍籌股通常更受需求，因而比其他同等規模公司的股票更貴。
如何購買藍籌股
投資者可以通過經紀商購買個別藍籌股。他們也可以通過購買針對大盤公司或市場領導者的基金來投資藍籌股。許多這些公司可能被視為藍籌，但投資者也可能通過這些基金獲得對其他公司的有用暴露。
投資者還可以購買專門針對藍籌公司的共同基金和ETF，通過單一投資獲得一整籃藍籌股。包括富達和貝萊德在內的大多數資產管理公司都提供一個或多個藍籌基金。
常見問題
一些藍籌股有哪些？
常見的藍籌股比如IBM、可口可樂和麥當勞等市場領導者。這些公司有著穩定增長和低波動的長期記錄，表明它們在近期內不太可能面臨主要問題。藍籌的特徵是高信用評分、大市值、在NYSE或其他主要證券交易所上市，並且經常列在主要股票市場指數中。
什麼是藍籌NFT？
「藍籌NFT」是由市場上較為知名的玩家發行的數字藝術品或收藏品。由於這些公司在NFT領域相對穩固，因此被認為比一些新興競爭者的風險更低。然而，由於數字資產代表了一個新的高風險市場，因此將藍籌這個標籤應用於這類投機性資產可能有些牽強。
如何投資藍籌股？
你可以通過諸如富達或嘉信理財等股票經紀商投資藍籌股。在經紀商的股票篩查器中搜索公司的股票代碼即可。此外，許多資產管理公司也運營專門針對藍籌證券的共同基金或指數基金，使得投資於這類公司的股票籃子變得容易。
藍籌股的名稱從何而來？
「藍籌」這個詞源自撲克遊戲，其中藍色籌碼通常是桌上最有價值的籌碼。它最早由道瓊的一名員工Oliver Gingold使用，他觀察到某些股票穩定地以每股200美元以上的價格交易。如今，一些藍籌股的交易價格高達數千美元一股。
總結
「藍籌」是一個非正式術語，用於指市場上最可靠和有價值的公司。這些公司通常具有長期財務穩定的記錄。它們通常是其行業內的領導者。因此，它們經常受到追捧，被認為是低風險的投資。