什麼是成本效益分析(Cost-Benefit Analysis)？
成本效益分析是一種系統化的過程，企業用它來分析應該做哪些決策和應該棄用哪些決策。成本效益分析師將預期從一種情景或行動中獲得的潛在回報相加，然後減去與該行動相關的總成本。一些顧問或分析師還建立模型，為無形項目分配美元價值，例如居住在某個城鎮所帶來的好處和成本。
關鍵要點
- 成本效益分析是一種用來衡量決策或行動帶來的好處減去相關成本的過程。
- 成本效益分析涉及可衡量的財務指標，例如因執行項目而獲得的收入或節省的成本。
- 成本效益分析還可以包括決策帶來的無形利益和成本，例如員工士氣和客戶滿意度。
- 更複雜的成本效益分析可能會包括敏感性分析、現金流的貼現，以及多種選項的假設情景分析。
- 如果所有條件均等，一個結果好處大於成本的分析通常對於公司來說是一個有利的項目。
理解成本效益分析
在建設新廠或承接新項目之前，謹慎的管理者會進行成本效益分析，以評估公司可能從項目中產生的所有潛在成本和收入。分析的結果將決定該項目是否在財務上可行，或者公司是否應該追求其他項目。
在許多模型中，成本效益分析還會將機會成本納入決策過程。機會成本是指選擇一種替代方案而非另一種時可能獲得的替代好處。換句話說，機會成本是由於選擇或決策而被放棄或錯過的機會。
將機會成本納入考量允許項目經理權衡替代行動方案的好處，而不僅僅考慮成本效益分析中當前考慮的路徑或選擇。通過考慮所有選項和潛在的錯失機會，成本效益分析變得更加全面，從而使決策更加可靠。
最終，應定量化比較總成本和收益，以確定收益是否大於成本。如果是這樣，則理性的決策是進行該項目。如果不是，業務應審查該項目，看看是否可以通過增加收益或減少成本來使該項目可行。否則，公司可能應該避開該項目。
在成本效益分析中，過程中包括了一些預測，如果任何預測不準，結果可能會受到質疑。
成本效益分析過程
沒有一種普遍接受的執行成本效益分析的方法。然而，通常每個過程通常都有以下五個步驟的某些變化。
識別項目範圍
成本效益分析的第一步是了解你的情況，確定你的目標，並創建一個框架來塑造你的範圍。項目範圍從確定成本效益分析的目的開始。成本效益分析目的的一個例子可能是「決定是否擴大市場份額」或「決定是否改造公司的網站」。
這一初始階段是項目計劃的制定階段，包括時間表、所需資源、限制、人員需求或評估技術。在這一點，公司應評估其是否有能力執行分析。例如，公司可能會意識到它沒有進行足夠分析所需的技術人員。
在項目範圍開發階段，應識別主要利益相關者，通知他們，並讓他們有機會在過程中提供意見。根據分析結果，可能會影響最大的人應被包括在內（例如，如果結果是改造公司的網站，可能需要IT部門僱用多個額外員工，並應徵求他們的意見）。
確定成本
建立框架後，就該開始看數字了。成本效益分析的第二步是確定項目成本。成本可能包括以下內容。
- 直接成本，例如涉及製造的直接勞動力、庫存、原材料、製造費用。
- 間接成本，例如電力、管理費用的間接成本、租金、水電費。
- 決策的無形成本，例如對客戶、員工或交貨時間的影響。
- 機會成本，例如替代性投資，或購買一個廠房與建造一個廠房。
- 潛在風險的成本，例如監管風險、競爭風險和環境影響。
在確定成本時，重要的是考慮這些費用是重複性還是一次性成本。還需要評估成本是變動的還是固定的；如果是固定的，考慮步驟成本和相關範圍將如何影響這些成本。
「成本」可以是財務上的（例如，記錄在收益表上的費用）或非財務上的（例如，對社區的負面影響）。
確定收益
每個項目將具有不同的基本原則；收益可能包括以下內容：
- 由於增加產量或新產品而增加的收入和銷售。
- 無形收益，例如改善的員工安全和士氣，以及由於增強產品供應或更快交貨而提高的客戶滿意度。
- 由於決策而獲得的競爭優勢或市場份額。
分析師或項目經理應該對成本效益列表上的所有項目賦予貨幣價值，特別注意不要低估成本或高估收益。在計算估計值時，最好採取保守的方法，並有意避免任何主觀傾向。
分析師還應意識到確定明確和隱含收益的挑戰。明確的收益需要對市場條件、銷售數量、客戶需求和產品預期進行未來假設。另一方面，隱含成本可能難以計算，因為可能沒有簡單的公式。例如，考慮上述增加員工滿意度的例子；沒有公式可以計算出更快樂的員工的財務影響。
計算分析
有了成本和收益數據，是時候進行分析了。根據項目時間範圍，這可能只是簡單地將一個數字減去另一個數字；如果收益高於成本，則該項目對公司有淨收益。
某些成本效益分析需要進一步的批判性思考。這可能包括：
- 應用折現率以確定現金流的淨現值。
- 根據不同情況使用不同的折現率。
- 為多個選項計算成本效益分析。每個選項可能有不同的成本和不同的收益。
- 通過計算成本效益比來設置不同選項的基準。
- 進行敏感性分析以了解估計的微小變化如何影響結果。
做出建議並實施
執行成本效益分析的分析師通常必須將結果綜合起來向管理層展示。這包括簡明總結成本、收益、淨影響，以及結果如何最終支持分析的原始目標。
總的來說，如果成本效益分析是正面的，則項目的收益大於成本。公司必須留意有限的資源，這可能會導致互斥的決策。例如，公司可能有有限的資本用於投資；雖然倉庫、網站和設備升級的成本效益分析都是正面的，但公司可能沒有足夠的資金來進行這三個項目。
並非所有導致淨收益的成本效益分析都應被接受。例如，公司必須考慮項目的風險、與公司形象的一致性或資本限制。
成本效益分析的優勢
有很多理由執行成本效益分析。該技術依賴於數據驅動的決策；任何推薦的結果都基於針對單個問題收集的可量化信息。
成本效益分析需要大量研究各類成本。這意味著考慮不可預測的成本以及了解費用的類型和特徵。隨著更多研究項目的結果狀態，這種程度的分析只會增強發現，從而為戰略規劃工作提供更好的支持。
成本效益分析還需要量化非財務指標（例如，員工滿意度提高的財務收益是多少？）。儘管這可能難以評估，但它迫使分析師考慮項目中難以衡量的方面。成本效益分析的最終結果是提供一個簡明的報告，使決策變得更容易。
成本效益分析的局限性
對於涉及小規模到中等規模資本支出的項目以及完成時間短至中等的項目，深入的成本效益分析可能足以做出深思熟慮、理性的決策。對於涉及長期時間跨度的非常大型項目，成本效益分析可能無法考慮重要的財務問題，例如通貨膨脹、利率、變動現金流量和貨幣的現值。
使用淨現值決定項目的好處之一是，它使用了如果項目從未完成可以獲得的替代回報率。該回報率從結果中扣除。換句話說，項目需要至少獲得超過其他地方可以獲得的回報率或折現率。
然而，對於使用任何模型執行成本效益分析，有大量的預測內置於模型中。任何成本效益分析中使用的預測可能包括未來收入或銷售、替代回報率、預期成本和預期的未來現金流。如果其中一兩個預測出錯，成本效益分析的結果可能會被質疑，從而突顯了進行成本效益分析的局限性。
成本效益分析的優缺點
優點
- 需要數據驅動的分析
- 分析僅限於過程初期確定的目的
- 結果更深入，可能更可靠
- 提供財務和非財務結果的見解
缺點
- 對於較小的項目可能沒有必要
- 需要資本和資源來收集數據和進行分析
- 高度依賴預測數字；如果任何一個關鍵預測出錯，估計結果可能會錯誤。
成本效益分析的五個步驟是什麼？
成本效益分析的廣泛過程是制定分析計劃，確定你的成本，確定你的收益，對成本和收益進行分析，並做出最終建議。這些步驟可能因過程而異。
使用成本效益分析的主要目標是什麼？
成本效益分析的主要目標是確定是否值得承擔某個項目或任務。這一決定是通過收集該項目的成本和收益信息來做出的。管理層利用成本效益分析的結果來支持該項目是否有更多的好處或對公司更具毀滅性。
如何權衡成本與收益？
成本效益分析是一種系統方法，用於量化並比較承擔項目或進行投資的總成本與預期總回報。如果收益大大超過成本，則決定應繼續；否則，可能不應繼續。成本效益分析還會包括錯過或跳過項目的機會成本。
成本效益分析中使用的某些工具或方法是什麼？
根據所評估的具體投資或項目，可能需要使用淨現值計算對現金流量的時間價值進行折現。還可以計算收益成本比例（BCR）以總結擬議項目的相對成本與收益之間的整體關係。其他工具可能包括回歸建模、估值和預測技術。
進行成本效益分析的成本和收益是什麼？
進行成本效益分析的過程本身具有其內在的成本和收益。成本包括仔細理解和估計所有潛在回報和成本所需的時間。這也可能涉及支付給分析師或顧問的費用以完成工作。另一個潛在的缺點是，建構成本效益分析需要各種估計和預測，這些假設可能被證明是錯誤的甚至偏頗的。
如果做得正確且假設準確，成本效益分析的好處是提供一個可以標準化和量化的良好決策指南。如果進行成本效益分析的成本效益分析是正面的，那麼應該進行它！
總結
一些複雜的問題需要更深入的分析，當公司不清楚是否應該進行某項工作時，可以使用成本效益分析。通過確定費用和識別有利的因素，公司可以通過綜合成本效益分析來簡化決策過程。