現金餘額計劃(Cash Balance Pension Plan)是什麼？
現金餘額計劃是一種固定收益退休金計劃，具有終身年金的選擇。僱主會將固定百分比的年度薪酬加上利息記入參與者的帳戶，作為現金平衡計劃的一部分。資金上限、資金需求和投資風險均基於固定收益需求。投資組合的變化不會影響參與者在退休或離職時收到的最終利益，公司承擔投資組合中的所有利潤和損失。
關鍵要點
- 現金餘額計劃是參與者根據年薪的固定百分比加上利息收取的計劃。
- 這種類型的計劃基於個人帳戶，類似於固定供款計劃。
- 此類計劃的好處在於隨著年齡的增加，供款限額也會增加。
- 現金餘額計劃沒有供款限額，因為僱主會籌集資金以滿足員工計劃退休日期的特定帳戶餘額。
理解現金餘額計劃
現金平衡計劃（CBP）基於個人帳戶運行，類似於固定供款計劃。這意味著它不像常規的固定收益計劃。相反，現金餘額計劃就像是一個固定供款計劃，因為參與者投資組合價值的變化不會影響僱主承諾的帳戶餘額。
現金餘額計劃的特點類似於401(k)計劃。投資由專業管理，參與者在退休時承諾獲得特定的利益。然而，這些利益是以401(k)樣式的帳戶餘額來表示的，而不是每月收入流的形式。
例如，參加現金餘額計劃的員工可能會獲得其薪水的5%和5%的利息信用的承諾。如果他們的年薪為100,000美元，他們將獲得5,000美元的支付信用加上帳戶餘額的5%利息。隨著僱主服務年限的增加，帳戶餘額會增加以達到公司承諾的餘額。在退休時，員工可以選擇一次性支付或每月年金支付。
私人部門退休金計劃的參與者受聯邦法律保護，如《員工退休收入安全法》（ERISA）。
現金餘額計劃 vs. 傳統退休金計劃
現金餘額計劃與傳統退休金計劃之間最大的區別在於，傳統計劃通常使用你最高薪酬的最後幾年來確定你的每月福利。現金利益退休金計劃使用你在公司工作總年數來設計，在退休時帳戶中會有預定金額。
現金餘額計劃 vs. 401(k)
除了供款上限之外，現金平衡退休金和401(k)之間的最大區別在於僱主在CBP中承擔投資風險。僱主有責任確保員工獲得承諾的金額，所以無論發生什麼情況，它都必須確保員工獲得那個數額。60歲及以上的人每年可以預稅供款超過30萬美元。
在401(k)中，員工承擔投資風險，因為他們選擇計劃的投資方式。僱主沒有投資風險，因為他們將資金交給員工由他們自行投資。此外，退休福利的金額取決於帳戶的餘額。
現金餘額計劃的優缺點
儘管這種類型的計劃有多種好處，但也有一些需要考慮的缺點。
優點
- 一次性支付
- 滾存
- 遞延稅款
- 無供款上限
缺點
- 應稅分配
- 無員工供款
- 維護成本高
優點詳解
- 一次性支付：現金平衡退休金可以一次性支付。這對於仍有時間投資或者希望將資金放回傳統保存工具如政府債券或貨幣市場基金的人來說是一個好處。
- 滾存：你可以將一次性支付滾存進入IRA或另一個退休金計劃。
- 遞延稅款：供款是遞延稅款的，這意味著你在提取或一次性支付時才支付稅款。如果在供款時的稅級高於提取時，你繳納的所得稅較少。
- 無供款上限：現金平衡退休金的年度限額取決於你賺了多少、年齡以及基金的目標日期和餘額。IRA和401(k)有上限。
缺點詳解
- 應稅分配：儘管遞延稅款是個好處，但你在提取資金時仍需支付稅款。
- 無員工供款：只有僱主供款，因此你無法從薪水中增加資本。
- 維護成本高：確保計劃表現良好以達到餘額需求需要精算師，這將導致僱主較高的維護成本。
特別考慮因素
將現金餘額計劃與401(k)計劃結合使用，可以幫助你減少稅款並增加退休儲蓄，因為你合法擁有兩項退休計劃。
當與401(k)計劃結合使用時，現金平衡僱主為普通員工的供款通常約為工資的6.9%，而401(k)計劃僅為4.7%。
參與者每年會獲得一個利息信用。這個信用可能是設定的固定利率，例如5%，或者是可變利率，例如30年期國庫券利率。退休時，參與者可以根據其帳戶餘額獲取年金或一次性支付，然後可以將其滾存進IRA或另一僱主的計劃。
現金餘額計劃的管理成本往往比傳統的僱主贊助的退休儲蓄計劃如401(k)高。這是因為這些退休金計劃需要認證以確保資金充足。各種費用和每個項目的金額可能有所不同，但現金計劃往往具有較高的啟動成本，年度管理費用和相對較高的管理費用。
現金餘額計劃是否優於401(k)？
兩者都是很好的退休計劃。哪一個更好取決於你的偏好、目標、在僱主那裡待多久以及目前的收入。
我能使用現金平衡計劃做什麼？
你可以選擇提取或一次性支付。如果你選擇一次性支付，你可以將其滾存進IRA或另一個退休計劃，若允許的話。
如果我辭職了，我的現金平衡退休金會怎麼樣？
你的現金平衡退休金是可轉移的，因此當你辭職時可以帶走已歸屬的部分並滾存進另一個退休帳戶。
結論
現金餘額計劃類似於其他退休帳戶。對於員工來說，供款是遞延稅款的，本金隨著複利和資本收益增長。僱主承擔所有的投資風險，員工可以使用薪水投資於另一個他們選擇的退休基金。
儘管現金平衡退休金是個很好的退休計劃選擇，但你應該謹慎選擇。將其與其他帳戶以及你預期在退休時的稅款處理進行比較，以確定它或者其他計劃是否更適合你的財務狀況。