什麼是10-K？
10-K是一份由公開交易公司每年提交的綜合報告，關於其財務表現，並由美國證券交易委員會（SEC）要求提交。這份報告比公司的年度報告包含更多的細節，年度報告是在年度股東大會之前發送給股東的，用於選舉公司董事。
公司在10-K中必須記錄的一些信息包括其歷史、組織結構、財務報表、每股收益、子公司、高管薪酬以及任何其他相關數據。
SEC要求這份報告是為了讓投資者了解公司的財務狀況，並在購買或出售公司股票之前，或在投資公司的企業債券之前擁有足夠的信息。
關鍵要點
- 10-K是一份由公開公司每年提交的綜合報告，關於其財務表現。
- 這份報告由美國證券交易委員會（SEC）要求，並且比年度報告詳細得多。
- 10-K中的信息包括公司歷史、財務報表、每股收益及其他任何相關數據。
- 10-K是一個有用的工具，讓投資者可以做出重要的投資決策。
理解10-Ks
由於其包含的信息深度和性質，10-Ks相當長且往往複雜。但投資者需要了解，這是公開公司每年發布的最全面且最重要的文件之一。從10-K中獲取的更多信息，越能理解公司。加拿大公司將提交SEC表格40-F來提供這些信息。
政府要求公司發布10-K表格，以便投資者擁有關於公司的基本信息，從而做出明智的投資決策。這份表格提供了公司所有運營和面臨風險的更清晰的畫面。
知道內情的投資者知道，可以通過SEC的EDGAR數據庫中的公司搜索功能檢索10-Ks。
10-K包含五個不同部分：
業務
這部分提供了公司主要運營的概述，包括其產品和服務（即如何賺錢）。
風險因素
這部分列出了公司面臨或可能面臨的所有風險。風險通常按重要性排序。
選定的財務數據
這部分詳細列出了公司過去五年的具體財務信息。這部分更多地呈現了公司最近表現的短期視角。
管理層對財務狀況及運營結果的討論與分析
也稱為MD&A，這部分給公司一個機會解釋上一財年的業務結果。這部分是公司用自己的話講述其故事的地方。
財務報表和補充數據
這部分包括公司的審計財務報表，包括損益表、資產負債表和現金流量表。這部分還包括公司獨立審計師的信函，證明其審查範圍。
10-K的提交還包括公司首席執行官和首席財務官的簽署信函。在這些信函中，高管們在宣誓下聲明10-K中包含的信息是準確的。在幾起涉及會計欺詐的高調案件發生後，這些信函成為了要求。
在哪裡可以找到10-K
值得注意的是，10-K提交是公開信息，並且可以通過多種來源輕易獲得。事實上，大多數公司都會在其網站的投資者關係部分中包含這些信息。儘管10-K中的信息可能難以瀏覽，但投資者對其佈局和所包含的信息類型越熟悉，就越能輕鬆識別最重要的細節。
10-K提交截止日期
10-K的提交截止日期因公司的規模而異。根據SEC的規定，公開發行股份（即向公眾發行並可供交易的股份）達到7億美元或以上的公司，必須在財年結束後60天內提交10-K。發行股份介於7500萬美元至7億美元之間的公司有75天的時間，而發行股份少於7500萬美元的公司有90天的時間。
10-Q和8-K表格
除了10-K，SEC還要求公開公司定期提交10-Q和8-K表格。
表格10-Q必須每季度提交給SEC。這份表格是公司業績的綜合報告，包括其財務狀況的相關信息。與10-K不同，10-Q中的信息通常是未經審計的。公司每年只需提交三次10-Q表格，因為10-K是在第四季度提交的。
而當公司宣布必須讓股東知悉的重大事件時，SEC要求提交8-K表格。這些事件可能包括（但不限於）銷售、收購、退市、高管的離職和選舉，以及公司狀態或控制權的變更、破產、有關運營、資產的資訊以及任何其他相關新聞。