什麼是數位貨幣（Digital Money ）？
數位貨幣是指任何以純電子形態存在的支付方式。數位貨幣並不像紙鈔或硬幣那樣具有實體形態。它使用線上系統來計算和轉移。
數位貨幣通常代表法幣，例如美元或歐元。它可以通過電腦、智慧型手機、卡片和線上加密貨幣交易所進行交換。在某些情況下，它可以通過自動櫃員機轉換為實體現金。
關鍵要點
- 數位貨幣是純粹數位形式的貨幣，不是像現金或商品那樣的有形資產。
- 數位貨幣簡化了金融基礎設施，使金錢交易更便宜、更快速。它還可以使中央銀行更容易實施貨幣政策。
- 數位貨幣的例子有中央銀行數位貨幣、加密貨幣和穩定幣。
- 由於軟體和網絡是數位貨幣的基本組成部分，它容易受到黑客攻擊。
理解數位貨幣
數位貨幣的概念和使用與現金類似，它可以作為計算單位和日常交易的媒介——與現金一樣被對待。例如，您的銀行賬戶中的美元是數位的——銀行不再為客戶存儲實體現金。當您向銀行存款時，它會將數字添加到您的賬戶中，並將這些紙幣重新分配給其他客戶。如果您取現，銀行會將您的數位美元轉換為現金，從您的賬戶中扣除相應金額並發給您實體紙鈔。
這使得金融交易變得更快更便宜，特別是在跨境支付和匯款方面。鑑於這些優勢，數位貨幣已經成為全球多個政府的優先事項。
例如，瑞典央行自2017年起發布了多篇探索性論文，研究引入數位貨幣對其經濟的利弊。中國發布了數字人民幣（e-CNY），開始用它支付政府員工工資；巴哈馬在2020年推出了沙元（Sand Dollar）。
數位貨幣使中央銀行更容易實施貨幣政策，因為它們不需要收集和存儲實體貨幣或資產來影響通貨膨脹或維持金融體系穩定。
數位貨幣解決了哪些問題？
已經有多個系統用數位形式進行交易。例如，信用卡系統允許您購買商品和服務；電匯系統可以跨境轉移現金。
這些交易昂貴且耗時，因為它們涉及不同的處理系統。SWIFT系統就是一個例子——通過SWIFT網絡進行的每筆轉賬都會收取費用。SWIFT成員機構在不同的金融司法管轄區運作，每個公司都有各自的行規。此外，這些系統建立在未來支付的承諾上，這會造成交易的時間延遲。例如，信用卡交易的對賬通常在稍後進行，用戶可以對交易提出退款請求。
數位貨幣的一個目標是利用分佈式賬本技術（DLT）消除當前系統中固有的時間延遲和運營成本。在分佈式賬本系統中，共享賬本通過公共網絡連接以記錄交易。不同管轄區的實體可以連接，這縮短了處理時間。同時也為當局和利益相關者提供了透明度。由於賬本存儲在多臺機器上，特別是在使用加密技術保護時，很難被篡改。
數位貨幣的進展
分佈式賬本技術系統的一個關鍵進展是歷史鏈接加密方法，它將區塊鏈連接在一起（稱為區塊鏈）。區塊鏈提高了金融網絡的彈性，因為它們使改變記錄或訪問記錄變得非常困難。
具有去中心化和分散式驗證機制的區塊鏈還解決了雙重花費的問題，即數位資產可以被花費多次，因為不存在實體轉移。當有一個龐大而強大的自動化驗證器網絡檢查歷史信息鏈接的加密交易時，雙重花費是不可能的。龐大而強大的網絡比個人電腦或小群組快幾個量級，後者無法跟上更大網絡的處理速度。這種速度使得網絡經濟和極難被攻擊。
使用區塊鏈和分佈式賬本可以消除交易中的第三方；盲簽名技術隱藏了交易方的身份；零知識證明加密了交易細節，且加密技術增強了額外的安全性。這類數位貨幣的例子包括比特幣和以太坊等加密貨幣。
數位貨幣的類型
感謝它的技術基礎，數位貨幣可以適應多種用途並可以具備多種形式。除了目前使用的現金數字化形式外，還有其他幾種——且很可能會出現更多。
中央銀行數字貨幣（CBDCs）
中央銀行數字貨幣（CBDCs）是由一國中央銀行發行的貨幣。它們與法定貨幣分開，由中央銀行的權威和信用支持，是該機構的另一項責任。
CBDCs在數位貨幣領域仍是新生兒。一些國家已經實施了它們，但許多國家仍然警惕地觀察，等待看在試驗中的國家中這一理念如何運作。
甚至還有不同類型的CBDCs建議。例如，一種類型叫做批發CBDC，可以用於銀行和金融機構之間的批發支付——即機構間的大額或高價值支付。零售CBDCs可以設計為日常交易的消費者和企業，類似於法定貨幣。
加密貨幣
加密貨幣是一種使用加密技術設計的數字貨幣。它們越來越常被稱為虛擬貨幣，是數字貨幣的一個子類，以便從官方認可的貨幣中區分開來。
用於數字貨幣周圍的加密包裝提供了增強的安全性並使交易防篡改。自2017年以來，加密貨幣作為投資類別的受歡迎程度暴增，導致加密市場市值飆升。截至2021年11月，加密貨幣的市值已超過2.7萬億美元。2022年的加密寒冬導致總加密市場市值降至1萬億美元以下，但在2023年開始回升，至2024年3月超過2.5萬億美元。
穩定幣
穩定幣是加密貨幣的一種變體，開發以應對常規加密貨幣的價格波動。穩定幣可以看作是與法幣或一籃子商品價格掛鉤的私人貨幣形式，以確保其價格保持穩定。雖然它們可以作為法幣的代理，但並不受政府的支持。最近穩定幣市場蓬勃發展。截至2024年1月，CoinMarketCap（流行的加密貨幣數據聚合平臺）上列出了168種穩定幣，其中一些沒有顯示活動。
數位貨幣的優勢
當前的金融基礎設施是一個包含眾多實體的複雜系統。金融機構之間的交易需要花費時間和金錢，因為它們在不同的技術系統和監管條例中運作。數位貨幣的主要優勢在於它能加快交易速度並降低成本。
數位貨幣的其他優勢如下：
- 它消除了對實物存儲和保管的需求，這是現金密集型系統的一個特點。您不需要將它實體存放在錢包、保險箱或銀行金庫中以確保不被盜竊。
- 它簡化了會計和記錄保存。手工會計和單獨的實體特定賬本不再有效，取而代之的是標準化和自動化。
- 它有潛力進一步革命化匯款行業，通過消除中介機構並降低跨境轉帳的成本。
- 它消除了中介機構，並使以前被排除在經濟之外的群體能夠參與經濟活動。未開戶的人仍然可以使用數位貨幣參與經濟活動。
- 一些形式的數位貨幣，如加密貨幣，允許更多的隱私——這對於零售用戶來說是有利的，但對於監管機構和執法機構來說則不然。
數位貨幣的劣勢
數位貨幣的劣勢如下：
- 它容易受到黑客攻擊。即使它消除了對實物保管的需求，它的技術起源確保了這種形式的貨幣成為黑客的目標，他們可以訪問數位應用程序。由數字連接實體組成的無縫金融基礎設施可能被黑客攻擊。大規模的黑客攻擊有可能使一個國家的金融基礎設施癱瘓，成為國家安全威脅。
- 其使用可能會危害隱私。現金是匿名的，幾乎不可能跟蹤和追蹤其使用者，而數位貨幣可以被跟蹤。數位貨幣創建了記錄，因此可以被追蹤。雖然這對於那些尋求隱私的人來說是不利的，但對於需要透明度的執法機構和監管機構來說卻是優勢。
- 它也有成本。例如，加密貨幣需要託管解決方案來防止黑客攻擊。使用區塊鏈的系統通常也會收取交易費——網絡參與者通過區塊鏈使用其資源收取費用。
- 作為加密貨幣形式，它在治理和政策框架方面提出了若干挑戰。這種形式的貨幣對於政策制定者來說是未知領域，儘管一些管轄區已經建立了初步的監管框架。
數位貨幣和數位錢包
數位錢包是數位貨幣生態系統的基石。數位錢包是使用者與數位貨幣交互和管理的主要界面。它們提供了一個安全的環境來存儲和管理數位貨幣。
數位錢包的一個基本方面是它們在促進交易中的作用（顯然涉及數位貨幣）。使用者通過交互軟體界面來發送和接收付款。考慮當您通過流行的銀行或個人理財應用向朋友轉賬時，這些應用程序可能具有數位錢包或類似技術，以便促進資金傳送。
數位錢包的一個主要優點是它們的可訪問性和移動性。只要有網絡連接，使用者可以隨時隨地立即訪問其數位貨幣。這種移動性使得使用者可以使用智慧型手機或其他網絡設備進行交易。這一概念是加密貨幣的主要優勢之一：全世界任何人都可以獲得銀行服務，這在許多地方曾被限制。
最後，安全性在數位貨幣領域是至關重要的。如果輕鬆移動資金，也會更容易讓他人移動您的資金。如果他們獲得您的帳戶訪問權。數位錢包可能包含加密技術、多因素認證和生物識別認證方法來保護數位資產。
常見問題解答
什麼是數位貨幣？
數位貨幣（或數位貨幣）指的是任何以純電子形態存在的支付方式。數位貨幣沒有實體和有形形式，例如美元紙鈔或硬幣，並通過線上系統進行計算和轉移。
數位貨幣的不同類型是什麼？
其技術基礎意味著數位貨幣可以適應各種用途。除了作為法定貨幣的數字表示外，還有其他形式的數位貨幣，例如中央銀行數字貨幣和穩定幣。
數位貨幣與加密貨幣有何不同？
加密貨幣是一種建立在依賴於加密技術的區塊鏈網絡上的數位貨幣。除了加密貨幣，還有其他形式的數位貨幣。
數字美元是否會實現？
中央銀行數字貨幣（CBDCs）是由政府支持並由其機構監管的數字貨幣。關於數字美元的討論已持續多年，但在美國很可能不會很快實現。
總結
數位貨幣是金融科技的一大創新。它克服了現金帶來的問題，使支付系統更快、更便宜。但它也帶來了技術引入的隨之而來的難題，因為數位貨幣可能被駭客攻擊並侵蝕隱私。雖然數位貨幣仍處於早期階段，但它將在未來的金融中發揮重要作用。