什麼是成本基準(cost basis)？
成本基準 是資產的原始價值，用於稅務目的——通常是購買價格，並經過股票分割、股息和資本返還分配的調整。這個價值用於確定資本增益，這等於資產成本基準 與當前市場價值之差異。
此術語也可以用來描述現金價格和特定商品的期貨價格之間的差異。
關鍵要點
埃倫·林德內
理解成本基準
在最基本的層面上，投資的成本基準 是最初投資的總金額，加上任何涉及購買的佣金或費用。這可以用投資的美元金額或為投資支付的每股有效價格來描述。
使用正確的成本基準 ，也稱為稅基，尤為重要，特別是如果您再投資了股息和資本增益分配而不是以現金領取收益。再投資的分配會增加您投資的稅基，您必須計入這些分配以報告較低的資本增益，從而支付更低的稅款。
如果不使用更高的稅基，您可能會在再投資分配上支付雙重稅。確定正確的成本基準 也是計算股票出售後的收益和損失的第一步。
再投資股息增加了股票的成本基準 ，因為股息用來購買更多的股票。
平均成本基準 方法通常被投資者用於共同基金的稅務報告。成本基準 方法與您的資產存放在的經紀公司報告。許多經紀公司默認使用平均成本基準 方法。投資者還可以選擇其他方法，包括先進先出（FIFO）、後進先出（LIFO）、高價、低價等。
一旦為特定的共同基金確定了成本基準 方法，就必須保持有效。經紀公司將根據投資者選擇的成本基準 方法提供適當的共同基金銷售年度稅務文件。
成本基準 的概念基本上是簡單的，但在很多方面可能會變得複雜。追蹤成本基準 是出於稅務目的的要求，但也需要幫助追蹤和確定投資成功的關鍵。關鍵是保持良好的記錄並簡化投資策略。
成本基準 示例
例如，如果去年以1,000美元購買了100股股票，第一年的股息為100美元，第二年的股息為200美元——所有這些都被再投資——適用的稅法認為這些再投資收益是收入。
出售股票時的調整成本基準 將記錄為1,300美元，而不是最初的購買價格1,000美元。因此，如果銷售價格為1,500美元，應稅增益將僅為200美元（1,500美元 – 1,300美元）而不是500美元（1,500美元 – 1,000美元）。如果成本基準 錯誤地記錄為1,000美元，這將導致比正常應該支付的稅款更高的稅務責任。
成本基準 比較
成本基準 比較可能是重要的考慮因素。假設一位投資者在應稅賬戶中進行了以下連續的基金購買：1,500股每股20美元，1,000股每股10美元，以及1,250股每股8美元。投資者的平均成本基準 是通過將50,000美元除以3,750股計算的。平均成本是13.33美元。
假設投資者然後以19美元的價格賣出了1,000股基金。使用平均成本基準 方法，投資者的資本增益將為5,670美元。
使用平均成本基準 計算的增益/損失：($19 – $13.33) × 1,000股 = $5,670
- 先進先出：($19 – $20) × 1,000股 = -$1,000
- 後進先出：($19 – $8) × 1,000股 = $11,000
- 高價：($19 – $20) × 1,000股 = – $1,000
- 低價：($19 – $8) × 1,000股 = $11,000
在這種情況下，如果投資者選擇了FIFO方法或高成本方法來確定成本基準 ，那麼出售股票前可選擇的成本基準 方法會更有利。這些方法將導致無需支付1,000美元損失的稅款。使用平均成本基準 方法，投資者必須就5,670美元的增益支付資本增益稅。
股票分割如何影響成本基準
如果公司分割其股票，這將影響您的每股成本基準 ，但不會影響原始投資的實際價值或當前投資的價值。繼續上述示例，假設公司發行了2:1的股票分割，其中一舊股可獲得兩新股。您可以通過以下兩種方式計算每股的成本基準 ：
- 將原始投資金額（$10,000）除以您持有的新股數（2,000股）來得出每股的新成本基準 （$10,000 ÷ 2,000 = $5.00）。
- 將先前的每股成本基準 （$10）除以2:1的分割係數（$10.00 ÷ 2 = $5.00）。
贈與或繼承的股票的成本基準
如果股票是作為禮物送給您的，那麼您的成本基準 是原始持有人給您的禮物的成本基準 。如果股票交易價格低於股票贈送時的價格，那麼較低的價格就是成本基準 。
如果股票是作為繼承繼承給您的，那麼您作為繼承人的股票成本基準 是原始持有人死亡日期的股票當前市場價值。
許多因素會影響您的成本基準 ，以及您在出售時的稅收。如果您的真實成本基準 不清楚，請諮詢財務顧問、會計師或稅務律師。
成本基準 與期貨合約
關於期貨，成本基準 是商品的當地現貨價格與其相關期貨價格之間的差異。例如，如果特定玉米期貨合約的交易價格為3.50美元，而今天該商品的當前市場價格為3.10美元，那麼成本基準 為40美分。
如果情況相反，期貨合約的交易價格為3.10美元，現貨價格為3.50美元，則成本基準 將是負40美分，因為根據所涉及的價格，成本基準 可以為正或為負。
當地現貨價格代表標的資產的當前價格，而期貨合約中列出的價格指的是在指定未來某一點將給出的價格。期貨價格會根據到期月份從合約到合約而有所不同。
與其他投資機制一樣，現貨價格會根據當地市場條件的變化而波動。隨著交割日期的臨近，期貨價格和現貨價格將更接近。
成本基準 與稅基的區別是什麼？
成本基準 是獲得資產的原始成本。它可以包括購買價格和任何費用。在資產持有期間，其價值可能會因市場價值的變化以及任何折舊而改變。稅基是資產出售時的調整成本基準 。資本增益稅將按銷售價格與成本基準 之間的差額徵收。
成本基準 的重要性是什麼？
成本基準 很重要，因為它是如何徵收資本增益稅的。如果您以高於成本基準 的價格銷售資產，您將在利潤上產生稅款。如果您以低於成本基準 的價格出售資產，您將產生損失，並且不會產生任何稅款。這筆損失還可以用來抵消其他資本增益的稅款。
國稅局如何核實房地產的成本基準 ？
在房地產交易中，國稅局（IRS）可以通過查看購買房產時的結算聲明或與房產相關的任何其他法律文件（例如稅務報表）來核實成本基準 。
總結
成本基準 ，通常是資產的購買價格，用於確定投資者將支付多少資本增益。當成本基準 與銷售價格之間的差異越大（如果資產已增值），稅款將會顯著增加。
如果成本基準 涉及許多方面，例如費用，或者成本基準 因股息或股票分割而調整，或者如果分配再投資，那麼確定資本增益可能會變得複雜。在這些情況下，請求稅務顧問的幫助是有益的。