什麼是大額尾付貸款？
大額尾付貸款是一種在其期限內不完全攤還的貸款。由於它不完全攤還，因此在期限結束時需要支付一筆大額付款來償還剩餘的貸款餘額。
關鍵要點
- 大額尾付貸款是一種在其期限內不完全攤還的短期貸款。
- 付款要么僅支付利息，要么混合支付主要利息和部分本金，持續若干期數。
- 剩餘的貸款將在最後一次大額付款時一次性償還。
- 大額尾付貸款在建築和房屋翻新中很受歡迎。
大額尾付貸款的運作方式
抵押貸款是最常與大額付款相關聯的貸款。大額尾付抵押貸款通常具有五到七年的短期。然而，在這段短期內的月供並未設置為覆蓋整個貸款償還。相反，月供是按傳統的30年抵押貸款計算的。
換句話說，大額尾付貸款的付款結構與傳統貸款非常不同。在五到七年期限結束時，借款人僅償還了一小部分本金，剩餘的將一次性償還。此時，借款人可能會賣掉房子來支付大額付款，或者申請新貸款來支付，實際上就是再融資抵押貸款。或者他們可能會以現金支付。
拖欠大額尾付貸款會對借款人的信用評分產生負面影響。
大額尾付貸款的例子
假設某人申請了一筆20萬美元的抵押貸款，期限為七年，利率為4.5%。他們的月供為1013美元，持續七年。在七年期限結束時，他們需支付175066美元的大額付款。
大額尾付貸款的特別考慮
一些大額尾付貸款，例如五年大額尾付抵押貸款，在五年期限結束時有一個重置選項，允許根據當前利率重置利率，並根據新的期限重新計算攤還計劃。如果大額尾付貸款沒有重置選項，貸款人預期借款人在原期限結束前支付大額付款或再融資貸款。
如果利率很高，而借款人（在抵押貸款的情況下）不打算長期保留房屋，大額尾付貸款可能有意義。但是當貸款期限結束時，這具有很高的風險。借款人需要有足夠的財務紀律來儲蓄足夠的錢以支付大額付款。此外，如果利率很低或預計會上升，它們可能會在借款人需要再融資時更高。
大額尾付貸款的優缺點
對於一些買家來說，大額尾付貸款具有明顯的優勢：
- 月供比傳統攤還貸款低得多，因為償還的本金很少；這可能允許個人借到比他們原本能借到的更多的錢。
- 不會完全感受到高利率的影響，因為如上所述，付款被減少，因為償還的本金有限。
- 不需承諾在高利率下支付幾十年；期限通常為五到七年，之後借款人可以再融資，可能以更低的利率。
但是擁有一筆巨大的大額尾付貸款，也有明顯的缺點：
- 如果借款人無法說服他們當前的貸款人或其他機構為大額付款提供融資，並且無法籌集資金來償還本金餘額，就會違約。
- 無法以足夠高的價格出售房產以支付大額付款，然後違約貸款。
- 能夠成功再融資大額尾付貸款但利率更高，從而推高月供（如果新貸款是攤還的並包括償還本金，這將更加如此）。
選擇大額尾付貸款還有一個潛在的風險。容易被最初的僅支付利息（或主要）月供的較小數額所迷惑，借到比個人能夠輕鬆負擔的更多的錢。這也是通往財務毀滅的潛在道路。
哪些行業使用大額尾付貸款？
大額尾付貸款在建築行業和房屋翻新中很受歡迎。承包商或房地產投資者利用最初的低付款來完成項目，期望在大額付款到期前出售。
如果無法支付大額付款會怎樣？
拖欠大額付款與拖欠任何貸款一樣—它可能導致房產被止贖和收回。拖欠將破壞你的信用評分，使未來借貸更加困難。
可以再融資大額尾付貸款嗎？
可以。許多人計劃在大額付款到期前再融資大額尾付貸款，以利用更可負擔的最初僅支付利息期，期望未來利率會更有利。然而這很有風險—利率是波動的，你可能最終以比選擇固定利率貸款時更高的利率再融資。
總結
大額尾付貸款在最初的貸款期內提供靈活性，因為它提供低付款。儘管如此，借款人應該有計劃在付款到期前支付剩餘餘額或再融資。這些貸款確實有其適用的地方—對於那些只需要短期借款的人，它們可以節省大量費用。在借款前，務實地考慮你的貸款需求。