什麼是籃子交易？
籃子交易是一種由投資公司和大型機構交易者用來同時買賣一組證券的訂單類型。
關鍵要點
- 籃子交易是一種由機構投資者用於一次性購買或出售大量證券的投資組合管理策略。通常涉及15種或更多證券的買賣，並且通常用於購買股票。
- 交易籃子可以是各種組合，從證券集合到軟商品到投資產品。
- 籃子交易中使用了不同類型的權重標準。
理解籃子交易
籃子交易對於希望在某些比例上持有大量證券的機構投資者和投資基金來說至關重要。隨著資金的流入和流出，大量的證券籃子必須同時買入或賣出，以使每個證券的價格變動不會改變投資組合的分配。
為了考慮籃子交易對於投資基金的好處，假設一個指數基金旨在通過持有該指數的大部分或所有證券來跟蹤其目標指數。隨著新資金的進入，可能會增加基金的價值，經理必須同時以它們在指數中的比例買入大量證券。如果無法在所有這些證券上執行籃子交易，則證券的快速價格變動將阻止指數基金以正確比例持有證券。
籃子交易通常涉及15種或更多證券的買賣，通常用於購買股票。這樣的籃子通常與基準或實體（例如指數）進行比較或跟蹤，以測量其回報。
假設案例
假設一個投資基金希望利用指數中的波動性。基金經理創建了一個長/短籃子來追蹤指數。這個籃子實際上並未包含證券，而是包含了一系列看漲期權和看跌期權。
籃子同樣可以用來交易貨幣和商品。例如，投資者可能會創建一個包含軟商品如小麥、大豆和玉米的籃子。大多數提供籃子交易的投資或經紀公司都要求最低投資額。
權重標準
典型籃子中不同組成部分之間的美元分配可以使用不同的權重標準來確定。例如，美元加權標準將籃子的總美元額均等地分配給其組成部分。一種使用股票加權的籃子交易策略將總額均等地分配給股票區塊。
籃子交易允許投資者創建符合他們需求的交易，這使得在多種證券之間進行簡單分配並讓他們對自己的投資進行控制。
籃子交易的好處
個性化選擇
投資者可以創建符合其投資目標的籃子交易。例如，尋求收入的投資者可能會創建包含高收益股息股票的籃子。籃子可能包含來自特定部門的股票，或具有特定市值的股票。
簡單分配
籃子交易使投資者能夠輕鬆地在多種證券之間分配其投資。投資通常使用股票數量、美元金額或百分比來分配。股票數量將每個持有物中的股票數量分配相等。美元和百分比分配使用美元金額或百分比金額來分配證券。例如，如果投資者使用美元金額將50,000美元分配給包含15種證券的籃子，則每種證券購買3,333.33美元。
控制
籃子交易幫助投資者控制其投資。決策可以用於添加或刪除籃子中的單個或多個證券。對籃子交易整體表現的追蹤還節省了個別證券的監控時間並簡化了行政過程。