年度報告是什麼？
年度報告是一份公開公司每年必須向股東提供的文件，描述了公司的運營和財務狀況。報告的前部分通常包含令人印象深刻的圖形、照片和附帶的敘述，這些都記錄了公司過去一年的活動，並可能對公司的未來做出預測。報告的後部分包含詳細的財務和運營信息。
主要要點
- 年度報告是一份向股東傳播的公司文件，詳細說明了公司上一年的財務狀況和運營情況。
- 在1929年股市崩盤後的立法頒布之前，年度報告並未成為公司財務報告的常規組成部分。
- 註冊的共同基金也必須每年向其股東分發完整的年度報告。
理解年度報告
在1929年股市崩盤後，立法機構規定了標準化的公司財務報告，年度報告成為公開公司的一項監管要求。要求年度報告的目的在於公開披露公司的運營和財務活動。通常，年度報告會發佈給股東和其他利益相關者，他們使用該報告來評估公司的財務表現並進行投資決策。
典型的年度報告會包含以下部分：
現有和潛在的投資者、員工、債權人、分析師以及任何其他感興趣的一方都會利用公司的年度報告來分析公司。
在美國，更詳細的年度報告版本被稱為Form 10-K，並提交給美國證券交易委員會（SEC）。公司可以通過SEC的EDGAR資料庫電子提交其年度報告。報告公司必須在舉行年度股東大會選舉董事時向股東發送年度報告。根據代理規則，報告公司必須在其公司網站上發布包括年度報告在內的代理材料。
特殊考量
年度報告包含公司的財務狀況關鍵信息，可以用來衡量：
- 公司償債能力
- 公司上一財年的利潤或虧損
- 公司多年的成長
- 公司保留多少收益以擴展運營
- 運營費用與營收的比例
年度報告還可確定信息是否符合公認會計原則（GAAP）。這一確認將在審計報告部分中突出顯示為「無保留意見」。基本面分析師也通過分析年度報告中的詳細信息來試圖理解公司的未來方向。
共同基金年度報告
在共同基金的情況下，年度報告是一個必需的文件，按財政年度提供給基金的股東。它披露了共同基金運營和財務狀況的某些方面。與公司年度報告相比，共同基金年度報告在呈現方面可以說是「平淡無奇」。
共同基金年度報告，加上基金的招股說明書和額外信息聲明，是一個多年基金數據和表現的來源，提供給基金股東以及潛在的基金投資者。不幸的是，大多數信息是定量的，而不是定性的，這反映了共同基金所要求的會計披露的強制性。
所有在SEC註冊的共同基金每年都必須向所有股東提供完整的報告。報告顯示了基金在財政年度內的表現。年度報告中可以找到的信息包括：
- 按類別（例如，證券類型、行業部門、地理區域、信用質量或到期日）分類的持股表格、圖表或圖形
- 審計後的財務報表，包括完整或摘要（前50名）持股列表
- 簡明財務報表
- 顯示基金一、五和十年期收益的表格
- 管理層對基金表現的討論
- 有關董事和高級管理人員的管理信息，例如姓名、年齡和任期
- 支付給董事、高級管理人員等的報酬或補償
如何撰寫年度報告？
年度報告有一些需要傳達大量信息的部分和步驟，其中大部分是公開公司依法必須要求的。大多數公開公司會僱用審計公司撰寫其年度報告。年度報告以致股東的一封信開始，然後是對業務和行業的簡要描述。隨後，報告應包括審計後的財務報表：資產負債表、損益表和現金流量表。最後一部分通常是財務報表附註，解釋某些事實和數據。
年度報告和10-K申報相同嗎？
總的來說，年度報告與10-K申報相似，因為它們都報告公司全年的業績。這兩者都被認為是年度的最後財務申報，總結了公司在該期間的表現。年度報告更具視覺吸引力，設計精美，包含圖像和圖形。而10-K申報只報告數字和其他定性信息，沒有任何設計元素或額外的修飾。
什麼是10-Q申報？
10-Q申報是一種提交給證券交易委員會（SEC）的表格，用於報告公司的季度收益。大多數公開公司必須向SEC提交10-Q表格，以報告其季度財務狀況。
總結
公開公司必須製作年度報告以顯示其當前的財務狀況和運營情況。年度報告可用於檢查公司的財務狀況，並可能了解其未來的走向。這些報告對於共同基金來說運作方式不同，在這種情況下，它們每個財政年度都會提供，通常更簡單。