遞延年金（Deferred Annuity ）是什麼？
遞延年金是一種與保險公司簽訂的合同，其承諾在未來的某個日期向持有人支付定期收入或一次性款項。投資者通常使用遞延年金來補充其他退休收入，例如社會保障。遞延年金與即時年金不同，後者會立即開始支付款項。
關鍵要點
- 遞延年金是保險合同，承諾在將來某個日期向買方支付定期收入或一次性款項。即時年金則會立即開始支付。
- 遞延年金有不同類型——固定、指數和可變，它們的回報率計算方法不同。
- 如果持有人未滿59½歲，從遞延年金提取資金可能會受到退保費和10%的稅款罰金。
遞延年金如何運作
遞延年金主要有三種類型：固定年金、指數年金和可變年金。顧名思義，固定年金承諾對帳戶中的資金提供特定的保證回報率。指數年金的回報基於特定市場指數（例如S&P 500） 的表現。可變年金的回報基於持有人選擇的共同基金或子帳戶組合的表現。
這三種類型的遞延年金都是以稅延方式增長的。這些保險合同的持有人只有在提款、一次性提取或開始從帳戶中領取收入時才會繳稅。在那時，他們收到的資金會按照一般收入稅率徵稅。
投資者向年金支付資金的期間稱為積累階段（或儲蓄階段）。一旦投資者選擇開始領取收入，支付階段（或收入階段）就會開始。許多遞延年金都設計為為持有人提供一生的收入，有時也為其配偶提供。
遞延年金的特別考量
遞延年金應被視為長期投資，因為它們的流動性低於例如年金外購買的共同基金。
大多數年金合同對提款有嚴格的限制，例如每年只允許一次提款。提款還可能受到保險公司收取的退保費用。此外，如果帳戶持有人未滿59½歲，通常會面臨10%的稅款罰金，加上提款金額的收入稅。
在購買年金之前，買家應確保自己擁有足夠的流動應急基金。
潛在的買家還應注意，與其他類型的退休投資相比，年金通常有較高的費用。不同保險公司的費用也會有很大差異，因此貨比三家是值得的。
最後，遞延年金通常包含一個死亡利益組成部分。如果持有人在年金的積累階段去世，他們的繼承人可能會收到部分或全部帳戶的價值。然而，如果年金進入了支付階段，除非合同中有規定在一定年限內繼續向持有人的繼承人支付福利，否則保險公司可能僅會保留剩餘的資金。