什麼是平衡投資策略？
平衡投資策略在投資組合中結合多種資產類別，試圖在風險和回報之間取得平衡。通常，平衡的投資組合會在股票和債券之間進行分配，無論是平分還是略有傾斜，比如60%的股票和40%的債券。平衡的投資組合也可以保留少量現金或貨幣市場成分以利流動性。
關鍵要點
- 平衡投資策略尋求在資本保值和增長之間取得平衡。
- 這種策略適用於中等風險承受能力的投資者，通常由幾乎等量的股票和債券組成。
- 平衡投資策略位於風險-回報譜系的中間位置。更保守的投資者可以選擇資本保值策略，而更激進的投資者則可選擇增長策略。
理解平衡投資策略
根據投資者的偏好和風險承受能力，有許多不同的方法來構建投資組合。
譜系的一端是旨在資本保值和當前收入的策略。這些策略通常由安全但收益較低的投資組成，如存款證、投資級債券、貨幣市場工具以及一些支付股息的藍籌股。此類策略適合關心保留現有資本，而不太關心資本增長的投資者。
譜系的另一端是旨在增長的策略。這些更激進的策略通常包括較高權重的股票，包括小型公司。如果包括固定收益工具，它們可能有較低的信用評級或安全性，但提供較高收益，如債券、優先股或高收益公司債。增長策略適合具有高風險承受能力、不介意接受較大短期波動以換取較好長期回報的年輕投資者。
介於這兩類投資者之間的投資者可以選擇平衡投資策略。這種策略結合保守和激進的方法。例如，一個平衡的投資組合可能由25%的支付股息藍籌股、25%的小型公司股票、25%的AAA級政府債券和25%的投資級公司債券組成。儘管具體參數可以微調，但大多數平衡投資者將尋求適度的資本回報，並希望高度保值。
過去，投資者需要通過購買個別投資來手動組合他們的投資組合。或者，他們必須依靠投資顧問等專業人士或通過其金融機構提供的服務。今天，自動化投資平臺允許投資者自動投資於根據風險承受能力組織的策略集合。投資組合分配的過程比以往更容易接觸。
在確定選擇何種策略時，投資者需要考慮的不僅是其承受風險的客觀能力，如淨資產和收入，還有其主觀的風險承受能力。
平衡基金
平衡基金是一種包含股票和債券成分以及小額貨幣市場成分的共同基金。一般而言，這些基金會保持相對固定的股票與債券配比，如60/40的股票與債券。平衡的共同基金的持倉在股票和債務之間進行平衡，其目標介於增長和收入之間，這就是 “平衡基金”這個名稱的由來。
平衡的共同基金適合那些尋求安全性、收入和適度資本增值的投資者。通常，退休人員或低風險承受能力的投資者會使用平衡基金來實現健康的增長和補充收入。股票成分有助於防止購買力的侵蝕並確保退休金的長期保值。
平衡投資策略的範例
Trishia 是一位最近大學畢業的廿多歲年輕人。她剛剛開始投資，並有約1萬美元的資金可供投資。雖然 Trishia 計劃在接下來的幾年內支付房屋首付款，但她對投資資金無立即需求，在突然的市場下跌情況下，她可以推遲提取資金的時間。
客觀而言，Trishia 的年輕和財務情況使她處於採用相對風險較高且具有長期增長潛力的投資策略的有利地位。然而，考慮到她的主觀風險承受能力，她選擇了一種較保守的方法。
通過在線投資平臺，Trishia 決定選擇一種平衡的投資策略，特徵是固定收益與股票證券的50/50分配。固定收益證券主要由高級政府債券組成，以及一些高度評級的公司債券。股票部分則由藍籌股組成，這些藍籌股具有穩定收益和支付股息的聲譽。