什麼是實益擁有人（Beneficial Ownership）？
實益擁有人是一個人，即使某種形式的財產的所有權是在他人名下，仍享有所有權的好處。這也意味著任何個人或集體，無論是直接還是間接，擁有對某一特定證券（如公司股票）進行投票或影響交易決策的權力。
關鍵要點
- 實益擁有人是一個人，即使財產的所有權是在他人名下，仍享有所有權的好處。
- 實益所有權與法律所有權有所區別，雖然在大多數情況下，法律和實益擁有人是同一個人。
- 公開交易的證券通常以經紀人的名義註冊，這樣更安全和方便。
- 富裕個人通常將其資產列在信託之下，而他們仍然是實益擁有人。
理解實益擁有人
當一個共同基金的股份由保管銀行持有或當證券以經紀人的名義持有時，即使為了安全和方便，真正的擁有人是實益擁有人。
實益所有權可能由一群人分享。如果實益擁有人控制了公司或實體中超過5%的股份，則必須根據《1934年證券交易法》第12條提交Schedule 13D。
實益所有權與法律所有權有所區別。在大多數情況下，法律和實益擁有人是一樣的，但有些情況（有時是合法的，有時是不合法的），實益擁有者可能希望保持匿名。
防止洗錢和稅務逃避措施
當公司或其他法律實體開設銀行賬戶時，銀行必須識別實益擁有人，以防止洗錢和稅務逃避。對於這些目的，實益擁有人是任何擁有超過25%所有權的個人，或任何控制法律實體的人。
實益所有權的範圍
每種類型的資產對實益所有權的記錄方式規則不同。雖然這些規則因司法管轄區而異，但以下是一些最常見的標準：
證券
如上例所述，公開交易的證券通常以經紀人的名義註冊，這樣更安全和方便。證券交易委員會（SEC）認可此做法並進行規範。在私營公司中，由於多種原因，實益擁有人可能不希望自己的名字出現在記錄中。只要遵守稅法和其他法律，這種做法本身並不違法。
房地產
在大多數國家，房地產登記簿上顯示的是物業所有者的名字。在某些情況下，實益擁有人可能不希望自己的名字出現在公共記錄中。在這種情況下，通常由受託人或其他實體代替實益擁有人成為法律所有人。例如，知名藝術家或政治家可能不希望他們的住宅地址容易在公共記錄中找到，因此他們不會個人出現在產權契約上。
資產保護
富裕個人在面臨訴訟風險或者純粹想保護自己的資產和規劃遺產時，通常使用信託來作為他們財產，通常是證券和金錢的法律所有人，而他們和他們的家人繼續是實益擁有人。這種做法是合法的但高度受監管。在智慧財產權法中，實益擁有人是指即使法律權利屬於他人，仍能從商標、專利或版權中獲益的人。這可能發生在智慧財產權的所有者將部分權利轉讓給另一方時。
巴拿馬文件
2016年初，國際調查記者聯盟公佈了所謂的「巴拿馬文件」。這些文件來自律師事務所摩薩克—馮賽卡公司的檔案，詳細顯示了數千個離岸公司的實益所有權。其中許多合法運作，但似乎有些實益擁有權因不正當或非法動機而被隱瞞。這些文件揭示了許多公眾人物的秘密商業活動和財產，包括因這些揭露而辭職的英國首相戴維·卡梅倫和冰島首相西格蒙杜爾·古恩勞格森。它還揭示了俄羅斯領導人弗拉基米爾·普京的秘密財產網。
實益擁有人的新規則
2016年5月5日，金融犯罪執法網絡（FinCEN）加強並明確了對銀行、經紀人、共同基金和其他金融實體的盡職調查要求。最重要的是，新規則要求法律實體客戶在開設賬戶時識別和核實其實益擁有人的身份。這些規則於2018年5月11日生效。
實益所有權的監管要求
當經紀人或其他金融機構代表公司或其他法律實體持有資產時，他們必須記錄這些資產的實益擁有人。這是為了防止洗錢或利用金融基礎設施進行恐怖融資。根據金融法規，實益擁有人被認為是任何擁有25%以上股份的個人或那些在管理或指導該實體方面具有重要角色的人，或任何擁有25%以上股份的信託。
實益所有權的優勢和缺點
實益擁有可以簡化擁有和持有某些資產（如證券）的過程。一個常見的例子是股票市場。很少有人會實際持有自己購買的股票，這樣做會產生額外的文書工作。相反，他們的股票仍由經紀公司持有，這些股票處於實益擁有中，這有時被稱為「街名」持有股票。
然而，以街名持有股票有一些權衡。所有來自發行公司的正式消息必須先經過經紀公司，這可能會有一些延遲。同樣，發放股息和利息付款也可能延遲。
在更陰暗的情況下，實益所有權也可能用來隱瞞某個財產或證券的實際擁有人。例如，資產由受控於實益擁有人的空殼公司合法持有。雖然這種公司並非固有地非法，但有時會被用來隱瞞所有人的財務資產。
實益所有權的利弊
優點
- 允許股東控制他們的股票並收取股息，而不必實際註冊在他們的名字下。
- 可以是一種管理大量資產的便捷方式。
缺點
- 對於證券，所有通信和股息必須通過經紀人。
- 有時空殼公司會被用來隱瞞實益擁有人的身份以進行不道德的操作。
什麼是實益所有權規則？
在銀行業中，實益所有權規則要求銀行在開設賬戶時收集有關賬戶實益擁有人的信息。這是為了通過識別開設賬戶的法律實體的實際擁有人來防止洗錢和稅務逃避。
如何確定實益所有權？
在銀行業中，實益所有權基於法律實體的所有權和控制權確定。所有權是指任何擁有該法律實體25%以上股權的人，控制權是指任何有重大決策責任的個人，如首席執行官或首席財務官。
誰適用於實益所有權規則的豁免？
某些類型的實體不需要根據實益所有權規則提供身份信息。這些包括獨資企業、特定信託、非賬戶所有權，以及（在信用卡情況下）未實際擁有卡的授權用戶。
誰是慈善機構或非營利組織的實益擁有人？
對於慈善機構和非營利組織，實益所有權規則不適用於擁有超過25%公司的人，因為這些機構通常不具有基於百分比的控制利益。然而，它們仍需披露任何對公司有重大控制權的高管或官員的信息。
誰是不可撤銷信託的實益擁有人？
對於信託，實益所有權信息包括設立人、受託人、保護人、受益人和任何其他行使最終控制權的人。如果一個信託擁有25%以上的公司或法律實體，該信託的受託人被視為該公司的實益擁有人。
總結
實益所有權允許某人從實際上以公司或其他法律實體名義持有的資產中受益。這在證券中最為常見，這些證券通常註冊在經紀公司那裡，實益擁有人是其客戶。在銀行業中，法律實體的實益擁有人是那些在實體中具有大量股權或控制該實體財務的人。銀行必須收集這些信息以防止洗錢。