什麼是折扣經紀人(Discount Broker)？
折扣經紀人是一種股票經紀人，與全方位服務經紀人相比，他們以降低的佣金費率執行買賣訂單。然而，折扣經紀人不像全方位服務經紀人那樣，為客戶提供投資建議或進行分析。
在較好的通信技術出現之前，只有年收入遠高於平均水平的人才能負擔得起經紀人並進入股票市場。網際網路帶來了折扣在線經紀人的爆炸性增長，允許資本較小的個人以較低的費用進行交易。就股票市場而言，大多數折扣經紀人通過在線平臺運營。因此，折扣經紀人幾乎與在線經紀公司同義。
關鍵要點：
- 折扣經紀人是執行買賣訂單並收取少量或不收取佣金的股票經紀人。
- 折扣經紀人不提供全方位服務經紀人所提供的投資建議或指導。
- 折扣在線經紀人構成了金融科技行業的一大部分。
- 投資者選擇折扣經紀人或全方位服務經紀人取決於他們的投資知識、市場經驗、財務目標和財務狀況。
了解折扣經紀人
折扣經紀人以較低的成本執行訂單，但他們通常只為客戶執行訂單。這些經紀人不為客戶提供個人諮詢、建議、研究、稅務規劃和遺產規劃服務。由於缺乏這些服務，加上他們不會與高淨值個人閉環交易，折扣經紀人可以提供較低的費用。
大多數折扣經紀人通過在線運營，這樣營運成本較低。許多折扣經紀人甚至從2019年開始完全免除某些類型證券的佣金。
證券行業的折扣經紀人為客戶提供自己的賬戶，以便輸入執行訂單。這些投資者通常不與實際經紀人互動。通信是最少的，只在執行交易時進行交流。
折扣經紀人提供的服務主要針對自營交易者和投資者。電子交易平臺設置了有利於活躍交易者的圖表和頭寸監控服務。
選擇全方位服務經紀人和折扣經紀人
投資者選擇折扣經紀人或全方位服務經紀人取決於他們的投資知識、市場經驗、財務目標和財務狀況。佣金通常會佔用投資和交易收益的一大部分，因此一些人選擇折扣經紀人提供的產品。
全方位服務經紀人是需要專業投資建議或需要支持以管理超出投資範圍的財務規劃的投資者的更好選擇。折扣經紀人特別適合經常和積極買賣證券的投資者和交易者。
經常交易的投資者從折扣經紀人收取的較低佣金中受益。那些不需要建議、有小額投資組合或僅想執行交易的投資者也通常使用折扣經紀人會更好。
其他行業中的折扣經紀人
折扣經紀人也可以出現在房地產和其他金融服務領域。
房地產行業的折扣經紀人幫助個人買賣房產。這些折扣經紀人與全方位服務房地產代理一樣擁有同樣的房源信息，並收取費用幫助客戶直接訪問這些信息。但他們不像傳統房地產經紀人那樣帶領客戶進行購買流程。
全國房地產經紀人協會（NAR）在2024年解決了一起基於全方位服務經紀人佣金的訴訟。訴訟代表房屋賣家提起。NAR的和解禁止在多重上市服務（MLS）上提供經紀人賠償但這一協議不會影響未與NAR聯繫的折扣經紀人。不一定會減少或影響應付折扣經紀人的費用。
折扣經紀人也可能出售保險產品，儘管他們也不提供專業財務建議。
全方位服務經紀人是否必須持有執照？
全方位服務經紀人可能不需要正式的「執照」，但他們通常必須向證券交易委員會（SEC）註冊並保持金融業監管局（FINRA）的會員資格。各州亦可能有自己的附加規定。
全方位服務經紀人收取多少費用？
美國證券交易委員會表示，全方位服務經紀人處理的投資組合基本費用可以從0.25％到1％不等。這可能聽起來不多，但這些費用是每年支付的，因此您的成本會隨著您的投資價值的增加而增長。
是否必須使用任何類型的經紀人？
沒有法律規定您必須使用某種類型的經紀人，儘管如果您對行業不是非常了解，單獨操作通常不是一個好主意。有兩種類型的計劃允許您直接自己投資：直接股票計劃（DSPs）和紅利再投資計劃（DRIPs）。這兩者都涉及直接與您想投資的公司打交道。
這些計劃不能保證不收取費用，而且DRIPs通常不提供出售股份。
總結
折扣經紀人以較低的成本為投資者執行訂單，但他們通常只為客戶執行訂單。他們不提供個人諮詢或建議。由於缺乏這些服務，折扣經紀人可以提供較低的費用。
您可以找到折扣經紀人，他們會按照您的指示以較低的費用操作，但前提是您完全了解您的需求和需求。