什麼是社區再投資法（CRA）？
社區再投資法（CRA）是一部於1977年頒布的聯邦法律，旨在鼓勵存款機構滿足其所在社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區的需求。
CRA要求聯邦銀行機構評估各機構在履行其對這些社區的義務方面的表現。機構在評估銀行合併、憲章、收購、分行開設以及存款設施的未來批准申請時，必須考慮這些表現評級。
主要要點
- 社區再投資法（CRA）確保聯邦保險銀行在滿足其所在社區的信貸需求的同時，遵循安全和穩健的銀行業務實踐。
- CRA是1960年代末和1970年代頒布的多部擴大信貸獲取的法律其中之一。
- 儘管監管機構在其評估中會考慮貸款活動和其他數據，但並沒有具體的基準銀行必須達到。
- CRA表現評級可以在線查看，並可在本地銀行分行索取。
- 2023年對CRA條例的更新介紹了一種基於指標的評估銀行表現的方法，適應數字銀行趨勢，並重點擴大低收入和中等收入社區的信貸和銀行服務的使用。
- 大多數新條例將於2026年1月1日起生效，包括數據報告要求等剩餘條款則從2027年1月1日起生效。
理解社區再投資法（CRA）
在社區再投資法頒布之前（以及其他公平住房法），美國的銀行系統性地拒絕為居住在由聯邦政府機構「房屋持有人貸款公司」 （HOLC）「紅線」劃定的特定地區 的黑人美國人和其他有色人種提供住宅貸款。HOLC創建了基於「貸款風險感知等級」來分類全國各地街區的地圖，這些信息來自包括地方估價師、貸款人、市政官員和房地產經紀人在內的各種來源。
地圖上用顏色編碼街區，每種顏色代表對貸款人來說的感知風險。HOLC將紅色街區視為危險，描述為「特徵明顯的有害影響，不受歡迎的居民或其入侵」。大多數由種族和少數族裔居民主導的街區被塗成紅色—因此稱為「紅線劃定」。
這些地圖成為普遍種族歧視的工具。紅線劃定的直接結果是，這些地區的居民無法獲得購買或改善住房的信貸。然而，紅線劃定的長期影響仍在持續：
- 超過80年來，74%被HOLC標記為紅色（「危險」）的街區今天仍是低收入到中等收入街區。
- 今天，64%「危險」街區仍是種族和少數族裔社區。
- 1930年代被標記為綠色（「最佳」）的地區中，91%今天仍是中上收入地區，且85%仍然主要是白人居民社區。
住房歧視和貸款歧視是非法的。如果您認為自己因種族、宗教、性別、婚姻狀況、使用公共援助、國籍、殘疾或年齡遭受歧視，您可以向消費者金融保護局（CFPB）或美國住房和城市發展部（HUD）提交投訴。
社區再投資法的目的是加強現有法律，要求銀行充分滿足其所服務社區所有成員的銀行需求。
CRA的表現排名
聯邦儲備局根據銀行的規模和使命，使用五種方法之一來評級銀行的表現。儘管1995年對CRA的更新要求監管機構考慮貸款和投資數據，但評估過程略有主觀性，沒有具體的指標銀行必須實現。儘管如此，每家銀行都會得到以下評級之一：
- 卓越
- 滿意
- 需要改進
- 嚴重不符
FDIC維護一個線上資料庫，公眾可以查看特定銀行的評分。此外，銀行有義務應消費者要求提供其表現評估報告。
CRA適用於受FDIC保險的存款機構，包括國家銀行、州特許銀行和儲蓄協會。然而，由國家信用合作社保險基金支持的信用合作社和其他非銀行實體則免受該法律的監管。
對CRA的批評
包括一些保守派政客和評論員在內的CRA批評者聲稱，該法律助長了導致2008年金融危機的高風險貸款行為。他們認為，銀行和其他貸款機構放寬了某些標準以滿足CRA檢查員的要求。
然而，包括聯邦儲備銀行的Neil Bhutta和Daniel Ringo在內的一些經濟學家，在2015年主張基於CRA的房貸僅佔金融危機期間發放的次級貸款的很小一部分。因此，Bhutta和Ringo得出結論，該法律不是住房市場隨後低迷的主要因素。
CRA還受到批評，認為其效果並不明顯。雖然低收入和中等收入社區在CRA通過後看到了貸款的增加，但聯邦儲備局的Jeffrey Gunther的研究得出結論，受法律監管機構（如信用合作社和其他非銀行機構）也代表了這些貸款的同等份額。
CRA的現代化
最近，一些經濟學家和政策制定者建議該法律需要修訂，以跟上行業變化，並使評估過程對銀行來說不那麼繁瑣。例如，銀行分行的物理位置仍是評分過程中的一個組成部分，儘管越來越多的消費者在線進行銀行業務。
在2018年的一篇專欄文章中，前貨幣監理署署長Joseph Otting主張，CRA過時的辦法導致了「投資沙漠」，其中「CRA活動往往無法到達，因為它阻止銀行在希望向需要資金的社區提供貸款和投資時獲得考量。」
貨幣監理署在2020年5月發布了一條最終規則，以「加強和現代化」現有的社區再投資法規。根據新聞稿，通知2019年12月12日公布的提議規則收到了來自利益相關者的超過7,500條評論。
批評者如全國社區再投資聯盟說，新規則會通過限制對社區內銀行分行和銀行存款賬戶的考量，從而減少銀行對社區的公共問責。但Otting說它「加強和現代化了」法律，並表示最終規則增加了對抵押貸款創始的信貸，以促進低收入和中等收入地區的負擔得起的住房貸款。
然而，在2021年12月，OCC宣布撤銷2020年6月的規則，將由OCC、聯邦儲備局和FDIC共同設計的新規則取代。2022年5月5日，這些機構聯合提出了一項新規則，旨在考慮在線銀行的普及，並更廣泛地分配再投資。
2023年，貨幣監理署、聯邦儲備局和聯邦保險公司頒布了最終規則，以現代化CRA法規。最終規則重點在八個主要目標上，包括加強CRA的核心目的、適應銀行業的變化、促進透明度和確保監管措施的一致性。
什麼是美國公平貸款法？
公平貸款法禁止貸款機構在任何信貸交易過程中基於特定保護類別進行歧視。幾部法律構成了聯邦公平貸款法和規則，包括：
- 1968年的公平住房法
- 1974年的平等信貸機會法
- 1975年的住房抵押貸款披露法
- 1977年的社區再投資法
什麼是紅線劃定？
紅線劃定是現在非法的歧視性做法，基於種族或民族在特定地區拒絕提供信貸。社會學家John McKnight在1960年代創造了這個詞語，以描述房屋持有人貸款公司 一個美國政府機構所創建的地圖，這些地圖將少數族裔社區標記為紅色，標記為對貸款人而言「危險」。
貸款機構在發放貸款時可以考慮哪些因素？
貸款機構只能考慮申請人信用能力（支付能力）相關的因素。貸款機構基於與信用能力無關的因素（包括申請人的種族、膚色、宗教、國籍、性別、婚姻狀況、年齡和參與公眾援助項目）進行考量是非法的。
總結
CRA確保聯邦保險銀行滿足其整個社區的信貸需求，特別是低收入和中等收入社區。為了打擊紅線劃定，CRA隨著銀行業的發展而演變，尤其是在在線銀行興起的情況下。
儘管有些人批評CRA在2008年金融危機中的角色並質疑其有效性，許多人認為CRA對於促進公平獲取信貸仍然至關重要。最近的更新旨在現代化CRA，重點在於透明度和適應當前的銀行業務，以確保所有社區獲得公平的金融服務。