什麼是加密代幣（Crypto Tokens）？
加密代幣是對資產或利益的表示，這些資產或利益已在現有加密貨幣的區塊鏈上進行了代幣化。加密代幣和加密貨幣有許多相似之處，但加密貨幣是區塊鏈的原生資產。
加密代幣通常用於為項目籌集資金，通常通過首次代幣發行（ICO）過程創建、分發、出售和流通，這涉及一次眾籌活動。
關鍵要點
- 加密代幣是資產或利益的數位表示，並且基於區塊鏈建立。
- 加密代幣還可以用作投資、儲值或進行購買。
- 加密貨幣是為了促進使用區塊鏈技術進行交易（接收和付款）而設計的數位價值表示。
- 加密代幣通常通過首次代幣發行購入，這些代幣通常用於為開發項目籌集資金。
加密代幣的歷史
儘管在2017年ICO熱潮之前有分叉自比特幣和以太坊的加密貨幣，但第一個公認的ICO和代幣是Mastercoin。Mastercoin由J.R. Willet創建，並於2012年1月在比特幣論壇上宣布。他將他的白皮書標題為「第二份比特幣白皮書」。
Mastercoin是第一批描述使用層次來增強加密貨幣功能的項目之一。該項目將Mastercoin的價值與比特幣的價值掛鉤，並解釋該項目將如何使用資金來支付開發人員，使其從Mastercoin中創建新的代幣的方式。
ICO熱潮
在2012年至2016年之間，加密代幣的創建和ICO數量逐漸增加，直到2017年才達到高峰——隨著投資者似乎意識到它們及其承諾的價值增加，代幣發行數量飆升。開發者、企業和騙子開始迅速創建代幣，試圖利用這次募資熱潮——以至於監管機構開始向投資者發出警告，提醒他們ICO的風險。
並非所有的加密代幣和ICO都是騙局。許多是為項目或初創公司籌集資金的合法努力。
泡沫之後
ICO泡沫在2018年破裂，隨後出現了初始交易所發行（IEO），交易所開始促進代幣發行。交易所聲稱已經對代幣發行進行了審查，以減少投資者的風險；然而，騙子利用這些交易所來推廣他們的騙局。
監管機構向投資者發出參與IEO風險的警告；他們還提醒交易所，如果他們正在促進這些募資活動，則需要向當局註冊。其邏輯是，這些交易所可能正在充當替代交易系統或經紀人/經銷商，根據法律要求註冊。
加密代幣仍在不斷創建，並通過ICO為項目籌集資金。白皮書的內容類似於推銷書，概述了代幣的用途、如何出售、資金如何使用以及投資者將如何受益。
對加密代幣的擔憂
對加密代幣最重要的擔憂是，由於它們用於籌集資金，因此可能會被騙子用來從投資者那裡騙錢。
然而，區分騙局代幣和真實商業項目代表的代幣可能很困難。
以下是查看加密代幣時需要考慮的一些因素：
- 根據管轄區，可能需要註冊。在美國，證券交易委員會（SEC）將代幣視為證券，並要求它們註冊，除非它們符合豁免條款。
- 查看ICO背後的團隊及其背景。通過檢查地址和電話號碼來確定他們是否是合法企業，並訪問他們聲稱註冊所在州的州務卿網站進行搜索。如果除了在白皮書和自定義網站上找不到有關它的信息，那麼它可能是一個騙局。
- 來自美國以外的ICO可能難以研究。一個例子是BananaCoin，它是一項為寮國香蕉種植園籌集資金的代幣。投資者被告知，可以在發行後用代幣兌換等值的香蕉或資金。
- 許多加密代幣在美國以外的未受監管的交易所上市。如果它未在受監管的交易所上市，那麼它是騙局的機率會高得多。
- 即使是在受監管交易所上市的加密代幣也有可能是騙局。
加密代幣如何工作
加密或密碼學是指保護加密代幣和貨幣的各種加密算法和技術，例如橢圓曲線加密、公開-私密密鑰對和哈希函數。而加密貨幣則是區塊鏈上的虛擬貨幣，這些系統允許進行安全的在線支付和儲值。
加密代幣是由區塊鏈公司或項目在現有區塊鏈上創建的交易單位。使用標準模板創建，例如以太坊網絡的模板。這樣的區塊鏈基於智能合約或去中心化應用（dApp）的概念，其中使用可編程、自動執行的代碼來處理和管理各種交易。
智能合約是自動運行的程序，用於自動化交易。雙方商定條款後，編寫代碼以在滿足商定條件後執行交易。
例如，你可能會收到代表一定數量客戶忠誠度積分的加密代幣，這些代幣在零售連鎖店的區塊鏈上管理這些細節。另一種加密代幣可能讓代幣持有者有權在視頻共享區塊鏈上觀看10小時的流媒體內容。代幣甚至可以代表其他加密貨幣，例如代表在特定區塊鏈上等於15比特幣的加密代幣。這些加密代幣在區塊鏈的各個參與者之間可以交易和轉讓。
投資者可以出於任何原因使用加密代幣。他們可能會持有它們，以代表在加密貨幣公司中的股權或出於經濟原因——進行交易或購買商品和服務。作為實際的例子，去中心化存儲提供商Bluzelle允許你抵押你的代幣，以幫助保護其網絡，同時賺取交易費和獎勵。
金融業監管局（FINRA）繼續發出關於加密貨幣和代幣詐騙的警告，因此在投資任何加密貨幣之前，請務必進行研究——就像對待任何股票一樣。
加密代幣與加密貨幣的區別
加密代幣一詞經常被誤用為與「加密貨幣」互換使用。然而，這些術語是有區別的。
加密貨幣是用於通過區塊鏈進行支付或接收付款的，最受歡迎的加密貨幣是比特幣（BTCUSD）。替代幣是在比特幣取得巨大成功之後推出的其他加密貨幣。這個術語意指替代幣，即除了比特幣之外的加密貨幣。它們作為增強版的比特幣替代品推出，聲稱克服了一些比特幣的痛點。萊特幣（LTCUSD）、比特幣現金（BCHUSD）、Namecoin和狗幣（DOGEUSD）是典型的替代幣例子。儘管每個都有不同程度的成功，但沒有一個能像比特幣那樣受歡迎。
儘管加密貨幣擁有自己的區塊鏈，並且是其原生資產，但加密代幣則是基於現有區塊鏈創建的，該區塊鏈用作創建和執行去中心化應用和智能合約的媒介。代幣用於促進區塊鏈上的交易。在許多情況下，代幣會經過ICO，然後在ICO完成後過渡到這個階段。
代幣的用途是什麼？
加密代幣通常用於促進區塊鏈上的交易，但也可以代表投資者在公司中的股權或充當經濟用途，類似於法定貨幣。然而，代幣不是法定貨幣。這意味著代幣持有者可以像其他證券一樣使用它們進行購買或交易以獲利。
比特幣是代幣還是硬幣？
比特幣是一種硬幣，也被稱為加密貨幣。它可以用於交易、儲值或購買。
加密硬幣和加密代幣之間的區別是什麼？
主要區別在於加密硬幣擁有自己的獨立區塊鏈，而代幣則是基於現有區塊鏈創建。加密硬幣用於作為貨幣，而加密代幣則旨在代表一種資產的利益並促進區塊鏈上的交易。
哪些類型的代幣存在於區塊鏈上？
區塊鏈代幣包括獎勵代幣、實用代幣、證券代幣、治理代幣和資產代幣。
結論
加密代幣是對資產或用於促進區塊鏈上交易的興趣的數位表示。由於它們也是可交易和可交換的，因此經常與加密貨幣混淆。
加密代幣通常用於在首次代幣發行中籌集項目資金。許多人濫用ICO騙取投資者的資金，但許多都是合法企業的有效募資嘗試。如果你正在考慮將加密代幣作為投資對象，請務必對提供代幣的團隊或公司進行研究。