什麼是活動比率？
活動比率是一種類型的財務指標，表示公司在資產負債表上的資產被利用的效率，從而產生收入和現金。通常稱為效率比率，活動比率有助於分析師衡量公司如何處理庫存管理，這對其運營流動性和整體財務健康至關重要。
重要提示
- 活動比率廣泛地描述任何有助於投資者和研究分析師衡量公司使用其資產產生收入和現金效率的財務指標。
- 活動比率可用於比較同一行業中兩家不同的企業，或者用於監控單一公司的財務健康狀況隨著時間的推移的變化。
- 活動比率可細分為商品庫存週轉率、總資產週轉率、股本回報率及其他一系列指標。
—— 投資百科 / 劉曉傑
理解活動比率
當將活動比率用於比較同一行業中的兩家競爭企業，以確定特定公司在同儕中的地位時，最為有用。但活動比率也可以用於跟蹤公司的財務進展，跨多個記錄期間檢測變化。這些數據可被映射以呈現公司前瞻性業績的圖景。
活動比率可以分為以下幾個子類別：
應收賬款週轉率
應收帳款週轉率確定一個實體從其客戶那裡收取金錢的能力。總信用銷售額除以特定期間的平均應收帳款餘額。較低的比率表明收款過程中的缺陷。
商品庫存週轉率
商品庫存週轉率衡量在一個會計期間內庫存餘額出售的頻率。商品銷售成本除以特定期間的平均庫存。較高的計算結果表明公司能夠相對輕鬆地移動其庫存。
總資產週轉率
總資產週轉率衡量實體使用其資產以完成銷售的效率。總銷售額除以總資產來解讀公司使用資產的效率。較小的比率可能表明公司在移動其產品上存在困難。
股本回報率 (ROE)
股本回報率(ROE)是一個衡量從股東權益中獲得收入的績效指標。ROE 通過將淨收入除以市場上的所有流通股來計算。
資產週轉率
資產週轉率是一個衡量公司每美金資產創造多少收入的指標。這個數字簡單地通過將公司的銷售額除以其總資產來計算，揭示了公司使用其資產創造銷售的效率。
活動比率與盈利比率的對比
活動比率和盈利比率都是基礎的分析工具，有助於投資者評估公司財務實力的不同方面。盈利比率描繪公司的利潤生成，而效率比率則衡量公司使用其資源生成那些利潤的效率。盈利比率可以幫助分析師將公司的利潤與同行業的競爭對手進行比較，同時也可以跟蹤同一家公司在多個不同報告期中的進展。