信用卡公司旨在賺取利潤，然而它們經常廣告一些有現金回饋獎勵的誘因，如信用卡消費現金回饋。許多消費者被網上優惠和郵寄廣告淹沒，這些廣告承諾豐厚的獎勵，從零到低的初始利率到一次性獎勵優惠，或是使用信用卡時的現金回饋。
如今，看到銀行為持卡人提供看似非常慷慨的現金回饋也不足為奇，即使在初始獎勵期過後也是如此。例如，Chase 提供高達 5% 的 Cash Back 在其 Chase Freedom 獎勵卡上，Discover 卡也是如此。那麼，這些公司如何在提供看似豐厚的交易同時仍然獲利呢？
關鍵要點
- 大多數現金回饋計劃都有年度上限，因此雖然它們可能提供慷慨的 5% 現金回饋，但可能存在一個年度上限或最大限額。
- 當商家接受信用卡付款時，他們需要支付一定比例的交易金額作為費用給信用卡公司。
- 此外，信用卡公司通過對每月餘額收取高額利息，以及對逾期付款收取滯納金來賺取利潤。
現金回饋計劃的細則
首先，閱讀細則非常重要。大多數現金回饋計劃都有年度上限，因此雖然它們可能提供慷慨的 5% 現金回饋，但可能存在一個年度上限或最大限額。其他卡片僅對特定類別的消費提供現金回饋，如餐館或加油站。
Discover 的現金回饋卡是其中之一，宣稱對消費提供 5% 的獎勵。但截至 2018 年，持卡人協議指出該優惠僅適用於一年中的特定季度分配的特定類別。而且最多限額為每季度 1500 美元的消費。披露還指出，使用具有 NFC 技術的信用卡或 Google Wallet 等數字錢包可能不計入該計劃。
同樣，Chase Freedom 卡也有消費限制和上限。持卡人在特定類別的消費中可以獲得 5% 現金回饋獎勵。Chase 將每季度的消費上限設為 1500 美元，與 Discover 一樣。每季度超過限額的其他消費將獲得 1% 回饋。
假設一張信用卡每年現金回饋上限為 1500 美元且回饋率為 5%，則超過 30000 美元的消費將不再累計進一步的現金回饋獎勵。
由於大多數消費者不會花時間閱讀細則，他們可能在開設信用卡賬戶時誤以為現金回饋獎勵計劃比實際上更慷慨和普遍。
這不是免費的現金
當商家接受信用卡付款時，他們需要支付一定比例的交易金額作為費用給信用卡公司。如果持卡人參與了現金回饋獎勵計劃，信用卡發行商只需將部分商戶費用與消費者分享。目標是鼓勵人們在支付時使用信用卡，而不是現金或借記卡，這樣他們就無法獲得任何獎勵。消費者使用信用卡的次數越多，信用卡公司賺取的商戶費用就越多。
此外，信用卡公司通過對每月餘額收取高額利息，以及對逾期付款收取滯納金來賺取利潤。消費者使用信用卡的次數越多，他們錯過付款或攜帶餘額的可能性就越高，從而使他們欠下費用和利息。
根據美聯儲的數據，截至 2020 年第一季度，信用卡的平均利率為 16.61%。美聯儲還報告，截止到 2020 年 3 月，未償還的循環信貸幾乎達到 1.07 萬億美元。根據最新的美聯儲消費者金融調查，約有 45% 的信用卡持卡人每月都攜帶餘額。
提供最慷慨獎勵計劃的信用卡也通常比擁有較低獎勵計劃或無獎勵計劃的類似信用卡收取更高的費用和利率。
總結
現金回饋獎勵聽起來很有吸引力，並且可以幫助某些消費者在信用卡消費上省下一些錢。然而，一旦在細則中明確說明這些限制和資格，包括持卡人每年可以獲得的現金回饋的任何限制，這些計劃看起來並沒有表面上那麼慷慨。
由於這些計劃是為了激勵消費者使用信用卡而不是現金或借記卡，它們為信用卡公司創造了更多的商戶費用，並可能導致一些消費者增加債務，從而為信用卡公司提供了另一個收入來源。
2017 年，波士頓聯邦儲備銀行報告稱，非現金交易的平均交易金額幾乎是現金交易的四倍，極大地增加了來自商戶費用的收入。而且，由於現金回饋信用卡具有在消費時賺錢的微妙心理誘因，人們往往會在這些卡上的花費比無獎勵卡更多。因此，現金回饋獎勵計劃並非耗盡公司利潤，實際上大幅增加了信用卡公司的利潤。