3/27 可調利率抵押貸款 (ARM)
3/27 可調利率抵押貸款 (ARM) 是一種 30 年期的貸款，其中前三年採用固定利率，之後的 27 年採用浮動利率。借款人通常將 3/27 ARM 作為短期融資工具，並在未來重新融資成更優惠條件的抵押貸款。
關鍵要點
- 3/27 可調利率抵押貸款 (ARM) 是一種 30 年的貸款，前三年固定利率，之後的 27 年採用浮動利率。
- 固定利率通常比當前 30 年期的傳統貸款利率低。
- 三年後，在剩餘的 27 年裡，利率將基於一個指數（如一年期美國國庫券收益率）浮動。
- 由於月供可能隨著利率調整而顯著上升，借款人在選擇 3/27 ARM 前應仔細規劃，以確保其仍然能夠負擔得起。
3/27 ARM 怎麼運作
可調利率抵押貸款 (ARM) 是一種房屋貸款，適用於未償還金額的利率在貸款週期內變化。ARM 的初始利率在一段時間內是固定的。之後，利率會定期調整，周期可能是每年、每半年甚至每月。
ARM 和固定利率抵押貸款不同，後者收取的利率在整個貸款期間保持不變。
3/27 ARM 是一種混合型貸款。在前三年，它們採用固定利率，這通常比當前 30 年期傳統貸款的利率低。但在那之後，在剩餘的 27 年中，其利率將根據一個基準指數（如一年期美國國庫券收益率）浮動。
貸方還會在指數上增加一個利差來設定借款人實際支付的利率，總和被稱為完全指數利率。這個利率通常遠高於初始的三年固定利率，儘管 3/27 ARM 通常會設有利率上升的上限。
通常，3/27 ARM 的利率在每個調整期內不會上升超過 2%，這些調整期可以是每六個月或每 12 個月。因此，利率可能在一個調整期內從 4% 上升到 6%。
也可能有一個整個貸款期間的利率上限設定在 5% 或更高。在這種情況下，利率可能不會高於 9%，無論指數如何變化。
3/27 ARM 範例
假設一位借款人以 3.5% 的初始固定利率申請了 $250,000 的 3/27 ARM。前三年，其月度房貸支付為 $1,123。
然後假設三年後，基準利率為 3%，銀行的利差為 2.5%，那麼完全指數利率就是 5.5%。
如果借款人仍然持有這個 3/27 ARM 並且未重新融資，他們的月供將增至 $1,483，增加了 $360。
為避免利率開始調整時的付款衝擊，借款人應在前三年內重新融資。
3/27 ARM 的風險
借款人面臨的最大風險是，當浮動利率開始生效時，他們無法重新融資，並且利率在此期間已大幅上升。 這種情況可能發生在他們的信用評分過低、房屋價值下降或市場利率全面上升的情形下。
在這種情況下，他們將不得不承擔可調利率，這可能意味著月供會大幅增加。
ARM 提前還款罰款
借款人還應注意，ARM，包括 3/27 貸款，可能會有提前還款罰款，這會使重新融資變得昂貴，從而使選擇 ARM 然後轉換成其他貸款的目的落空。
消費者金融保護局 (CFPB) 建議借款人在簽訂合約前查看貸方的《貸款真實情況披露表》是否有提前還款罰款。
「記住，貸款的許多方面是可以談判的，」CFPB 提到。「如果提前還款罰款對你很重要，請要求貸款不包含該罰款。如果你不喜歡貸款條款，而貸方不願意協商，你可以到其他貸方尋找更合適的條款。」
3/27 ARM 是好投資嗎?
如果你希望在頭幾年有相對低的月供，3/27 ARM 可能是個好的選擇。 這可能使購房更負擔得起，如果你的預算已經緊張，或者與更昂貴的貸款相比，可以有額外現金用於房屋維修、家具購置或其他用途。
但是，你需要確保在初始的三年期間後，你有能力重新融資。例如，你需要有良好的信用評分和穩定的收入來源。
如果你不大可能在前三年內重新融資（或出售房屋），而可調利率的支付對你來說過高，那麼 3/27 ARM 就不是一個好主意。
常見問題
什麼是 3/27 可調利率抵押貸款 (ARM)?
3/27 可調利率抵押貸款 (ARM) 在前三年收取固定利率，之後的 27 年收取浮動利率。由於它結合了固定利率抵押貸款和可調利率抵押貸款的特點，有時也被稱為混合 ARM。
3/27 ARM 的優點是什麼?
3/27 ARM 的前三年利率可能較低。但從第四年開始，該利率可能大幅上升。
3/27 ARM 適合我嗎?
如果你計劃在前三年內出售房屋或重新融資，那麼 3/27 ARM 可能適合你。但要尋找不含提前還款罰款的 3/27 ARM。否則，提前還款罰款可能使你脫離抵押貸款的成本非常高。