什麼是加密貨幣（Cryptocurrency）？
加密貨幣是一種通過密碼學保護的數字或虛擬貨幣，使其幾乎不可能被偽造或重複支出。大多數加密貨幣存在於使用區塊鏈技術的去中心化網路上——這是一種由分散的計算機網路強制執行的分佈式賬本。
加密貨幣的一個明顯特徵是，它們通常不是由任何中央機構發行的，這使得它們理論上免受政府干預或操縱。
關鍵要點
- 加密貨幣是一種基於分佈在大量計算機上的網路的數字資產。這種去中心化結構使它們可以存在於政府和中央機構的控制之外。
- 一些專家認為區塊鏈及相關技術將會顛覆包括金融和法律在內的許多行業。
- 加密貨幣的優點包括更便宜且更快的資金轉移，以及不會在單點故障時崩潰的去中心化系統。
- 加密貨幣的缺點包括價格波動性高、挖礦活動能耗高，以及在犯罪活動中的使用。
了解加密貨幣
加密貨幣是由密碼學系統支撐的數字或虛擬貨幣。它們允許在沒有第三方中介的情況下進行安全的在線支付。”加密”指的是各種加密算法和加密技術，以保護這些條目的安全，如橢圓曲線加密、公私鑰對和散列函數。
比特幣和其他加密貨幣的吸引力和功能的核心在於區塊鏈技術。顧名思義，區塊鏈本質上是一組在線賬本上的相連信息塊。每個塊包含一組由網路上的每個驗證者獨立驗證過的交易。
每個新生成的區塊都必須在確認之前進行驗證，這使得偽造交易歷史幾乎不可能。在線賬本的內容必須由一個由個別節點（或計算機）維護的網路所一致同意。
專家表示，區塊鏈技術可以服務於多個行業、供應鏈以及一些流程，如在線投票和群眾籌資。金融機構如JPMorgan Chase & Co.（JPM）正在使用區塊鏈技術通過精簡支付處理來降低交易成本。
種類
許多加密貨幣被創建是為了促進在它們所建立的區塊鏈上的工作。例如，以太坊的以太（Ether）被設計為用於驗證交易和開啟區塊的支付方式。當區塊鏈於2022年9月過渡到權益證明時，以太（ETH）繼承了作為區塊鏈抵押機制的額外職責。瑞波幣（XRP）旨在用於銀行以便在不同地理區域間進行轉賬。
由於市場上有如此多的加密貨幣，了解加密貨幣的種類非常重要。了解你所看的貨幣是否有用途可以幫助你決定是否值得投資——有用途的加密貨幣比沒有用途的風險更小。
大多時候，當你聽到加密貨幣種類時，你會聽到貨幣的名稱。然而，貨幣名稱與貨幣類型不同。以下是一些你會見到的貨幣類型及其類別中的一些代幣名稱：
- 實用性：XRP和ETH是兩個實用性代幣的例子。它們在各自的區塊鏈上執行特定功能。
- 交易：設計用作支付方式的代幣。比特幣是其中最知名的。
- 治理：這些代幣代表在區塊鏈上的投票或其他權利，如Uniswap。
- 平臺：這些代幣支持構建在區塊鏈上應用程序，如Solana。
- 證券代幣：代表某資產所有權的代幣，如已被代幣化的股票（價值被轉移到區塊鏈）。MS Token是一個證券化代幣的例子。如果你能找到這種代幣出售，你就可以獲得千禧藍寶石的一部分所有權。
如果你發現一種不屬於這些類別的加密貨幣，那麼你可能發現了一個新的類別或需要進行調查以確定其是否合法。
如何購買加密貨幣
如果你想用加密貨幣購買產品和服務，你需要去加密貨幣交易所。這些是允許你以當前市場價格從其他用戶那裡購買或出售加密貨幣的公司，類似於股票。購買幣後，你需要將其轉移到數字錢包或使用第三方服務如Coinbase來存儲你的幣。
如果你只想作為投資購買加密貨幣，你可以通過你的經紀行進行。例如，Robinhood允許用戶投資於比特幣和其他加密貨幣，但你無法從平臺上提取用於購買。此外，還有幾種加密貨幣ETF可以提供對加密資產類別的敞口，而不需要投資者自己維護錢包。
加密貨幣是否合法？
法定貨幣的權威來自於政府或貨幣當局。例如，每張美元紙幣都是由美國政府擔保的。
但加密貨幣不受任何公共或私人實體的支持。因此，在世界各地不同的金融管轄區內對其法律地位進行論證一直困難重重。此外，加密貨幣主要在大多數現有金融基礎設施之外運作，這也未能解決問題。
在美國
加密貨幣的法律地位對於其在日常交易和交易中的使用具有影響。2019年6月，金融行動特別工作組（FATF）建議加密貨幣的電匯應受其旅行規則（Travel Rule）的要求，即反洗錢合規性。
雖然加密貨幣被視為一種貨幣，但國稅局（IRS）將其視為金融資產或財產進行稅務目的處理。像大多數其他投資一樣，如果你因出售或交易加密貨幣而獲得資本收益，政府會要求分一杯羹。國稅局對數位資產的稅收方式——無論是按資本收益還是普通收入徵稅——取決於納稅者持有加密貨幣的時間以及他們如何使用它。
在美國，到2023年7月，法院裁定當機構買家購買加密貨幣時，這些加密貨幣被視為證券，但通過交易所購買的零售投資者則不然。
加密貨幣愛好者稱這是一場勝利；然而，加密貨幣交易所由SEC（證券交易委員會）監管，就像針對機構投資者的代幣發行或銷售一樣。因此，加密貨幣在美國是合法的，但監管機構正在逐漸在該行業立足。
到2023年8月，薩爾瓦多是唯一一個接受比特幣作為法定貨幣進行貨幣交易的國家。在世界其他地區，加密貨幣的監管因管轄區而異。
在亞洲
日本的支付服務法將比特幣定義為合法財產。在該國運營的加密貨幣交易所需要收集客戶信息和電匯相關的詳細信息。
中國已禁止加密貨幣交易所、交易和挖礦，但擁有中央銀行數字貨幣（CBDC）。
印度據報正在制定一個加密貨幣框架，但在其實施之前，加密貨幣尚未非法。交易所可以自由提供加密貨幣。
在歐洲
加密貨幣在歐盟是合法的。使用加密貨幣的衍生產品和其他產品必須符合”金融工具”的資格要求。2023年6月，歐洲委員會的”加密資產市場”（MiCA）法規生效。這項法律設立了保障措施並為提供加密貨幣金融服務的公司或供應商制定了規則。
加密貨幣是一種安全的投資嗎？
由於投資者因詐騙、黑客攻擊、漏洞和波動性而蒙受的巨大損失，加密貨幣被認為是不穩定的投資。雖然基本的加密技術和區塊鏈通常是安全的，但使用和存儲加密資產的技術複雜性可能對新用戶構成重大風險。
除了與投機性資產相關的市場風險外，加密貨幣投資者還應了解以下風險：
- 用戶風險：與傳統金融不同，加密貨幣交易一旦發送就不能取消或撤回。據估計，大約五分之一的比特幣因密碼遺失或發送地址錯誤而無法訪問。
- 監管風險：一些加密貨幣的監管地位仍不明確，許多政府試圖將其作為證券、貨幣或兩者進行監管。突如其來的監管打擊可能會使出售加密貨幣變得困難或導致市場普遍價格下跌。
- 對手方風險：許多投資者和商人依賴交易所或其他託管人來存儲他們的加密貨幣。這些第三方的盜竊或損失可能會導致失去全部投資。
- 管理風險：由於缺乏一致的監管，對於欺騙或不道德的管理行為幾乎沒有保護。許多投資者因管理團隊未能交付產品而蒙受巨大的損失。
- 編程風險：許多投資和貸款平臺使用自動智能合約來控制用戶存款的流動。使用這些平臺的投資者承擔著由於這些程序中的漏洞或利用而導致資金損失的風險。
- 市場操控：市場操控在加密貨幣中仍然是一個重大問題，一些有影響力的人、組織和交易所行為不道德。
儘管存在這些風險，加密貨幣的價格仍大幅上升，總市值升至約1.2萬億美元。儘管這種資產具有投機性質，但有些人通過承擔早期階段加密貨幣投資的風險而創造了大量財富。
加密貨幣的優缺點
加密貨幣的引入旨在改革金融基礎設施。然而，就像每次革命一樣，也涉及到一些權衡。在當前的加密貨幣發展階段，理論上去中心化系統與實際實施之間存在許多差異。
優點
- 消除單點故障
- 更容易在雙方之間轉移資金
- 消除第三方
- 可以用於產生回報
- 匯款簡化
缺點
- 交易是偽匿名的
- 偽匿名性允許犯罪用途
- 已高度集中化
- 參與網路和賺錢成本高昂
- 鏈外安全問題
- 價格非常波動
優點解釋
加密貨幣代表了一種新型的去中心化貨幣範式。在這個系統中，不需要像銀行和貨幣機構這樣的集中式中介來強制信任和監管雙方交易。因此，加密貨幣系統消除了單點故障的可能性——例如大型金融機構引發的全球危機，如2008年美國大型投資銀行的倒閉引發的危機。
加密貨幣承諾可以在雙方之間更容易地轉移資金，而不需要像銀行或信用卡公司這樣的可信第三方。這種去中心化轉移是通過使用公共鍵和私鑰以及不同類型的激勵機制（如工作量證明或權益證明）來確保的。
由於不使用第三方中介，加密貨幣轉移在雙方之間可以比標準的資金轉移更快。去中心化金融中的閃電貸款就是這種去中心化轉移的絕佳例子。這些貸款在沒有抵押擔保的情況下處理，可以在幾秒鐘內完成，並用於交易。
加密貨幣投資可以產生利潤。過去十年，加密貨幣市場的價值飛漲，達到將近2萬億美元。截至2023年11月，比特幣在加密市場中的價值超過6800億美元。
匯款經濟正在測試加密貨幣最突出的用例之一。比特幣等加密貨幣作為中間貨幣來簡化跨境資金轉移。這樣，一種法定貨幣被轉換為比特幣（或其他加密貨幣），跨境轉移，然後轉換為目標法定貨幣，無需第三方參與。
缺點解釋
儘管它們聲稱是交易的匿名形式，但加密貨幣是假名制的。它們留下了數字蹤跡，聯邦調查局（FBI）等機構可以追蹤。這使得政府、當局和其他人有可能追蹤金融交易。
加密貨幣已成為犯罪分子用於洗錢和非法購買等非法活動的熱門工具。巴勒斯（Dread Pirate Roberts）案中，運營一個暗網市場來出售毒品的案件已經眾所周知。加密貨幣也成為黑客用於勒索活動的最愛。
理論上，加密貨幣應該是去中心化的，其財富分散在許多區塊鏈上的多方之間。實際上，所有權高度集中。僅100個地址持有大約15%的流通比特幣及總價值。
加密貨幣的一個想法是任何人都可以使用具有Internet連接的計算機進行挖礦。然而，挖礦流行的加密貨幣需要大量能源，有時與整個