什麼是 SEC 表格 10-Q？
SEC 表格 10-Q 是所有上市公司每季度必須提交給美國證券交易委員會 (SEC) 的綜合財務表現報告。
在 10-Q 中，公司需要披露有關其業務運營的財務信息。10-Q 通常是一份未經審計的報告。
每個公司的財年中的前三個季度都必須提交 10-Q。
主要重點
- SEC 表格 10-Q 是所有上市公司提交給 SEC 的綜合季度財務表現報告。
- 10-Q 表格包含財務報表、管理層討論與分析、披露和內部控制的上一季度信息。
- 公司必須在季度結束後 40 或 45 天內提交 10-Q，具體取決於其公眾持股量的大小。
- 10-Q 表格提供公司的財務狀況快照，投資者可以使用這些信息來與以前的季度進行比較並評估股票表現的前景。
- 與公司還需要提交的年度表格 10-K 不同，10-Q 表格不是經過審計的報告。
了解 SEC 表格 10-Q
聯邦證券法規定上市公司必須向股東和公眾提供某些信息。這些披露可能定期進行或在特定事件發生時進行。
公司在每個季度結束時使用表格 10-Q（SEC 要求的許多表格之一）來發布未經審計的財務報表並概述公司的財務狀況。
具體的提交日期取決於公司的財年，但每年需要提交三份 10-Q 報告。第四季度的 10-Q 報告不需要：公司改為提交年度報告表格 10-K。與 10-Q 不同，10-K 是經過審計的，並且通常包含更多詳細信息。
公司的表格 10-Q 是公開信息。任何希望查看公司季度報告的人都可以訪問 SEC 的 EDGAR 數據庫。您可以按公司名稱、股票代碼或 SEC 中央索引鍵 (CIK) 進行搜索。許多公司也在其網站上的“投資者關係”部分發布其 10-Q 報告。
SEC 表格 10-Q 提交期限
提交 10-Q 的截止日期各不相同，取決於公司的流通股數量。公司根據其公眾持股量被分類為三類之一。其分類是由公眾持股量決定的，即不由高管、所有者或政府持有的流通股票部分。本質上，流通股包括公司所有自由交易的普通股。
最大型的公司被歸類為大型加速申報者。要符合這一分類，組織必須擁有至少 7 億美元的公眾持股量。大型加速申報者必須在季度結束後 40 天內提交 10-Q。
加速申報者是指公眾持股量至少為 7500 萬美元但不足 7 億美元的公司。他們也有 40 天的時間來提交 10-Q（提交 10-K 時他們有更多時間）。
最後，非加速申報者是指公眾持股量不足 7500 萬美元的公司。這些公司在季度結束後 45 天內提交 10-Q。
10-Q 和 10-K 提交期限
| 公司類別 | 10-Q 截止日期 | 10-K 截止日期 |
|---|---|---|
| 大型加速申報者（7 億美元或更多） | 40 天 | 60 天 |
| 加速申報者（7500 萬美元至 7 億美元） | 40 天 | 75 天 |
| 非加速申報者（不足 7500 萬美元） | 45 天 | 90 天 |
未能按時提交 10-Q 表單的後果
當公司未能按期提交 10-Q 時，必須提交 SEC Form NT 10-Q 的未按時（NT）申報。（NT 表單）申報必須解釋為何未能達到截止日期，並請求多五天的延遲。
只要公司有合理的解釋，SEC 會在指定期限內允許延遲提交。公司未能按時提交的常見原因包括兼併與收購（M&A）、公司訴訟、公司審計中的審核或破產的遺留影響。
如延長期內提交，10-Q 申報視為及時提交。不遵守延後截止日期會導致後果，包括可能失去 SEC 註冊資格，從證券交易所除名以及法律後果。
SEC Form 10-Q 的組成部分
10-Q 申報分為兩部分。第一部分包含涵蓋期間的相關財務信息，這包括簡明財務報表、管理討論、實體的財務狀況分析、市場風險披露和內部控制。
第二部分包含所有其他相關信息，如法律程序、非註冊股票證券的銷售、非註冊股權銷售的收益使用、高級證券違約等。公司會在此部分披露其他信息並附上附件。
10-Q 表單和提交要求由 1934 年的《證券交易法》設立，目的是通過持續為投資者提供公司財務狀況來促進公開公司運營的透明度。
SEC Form 10-Q 的重要性
10-Q 提供了一個公司財務健康狀況的窗口。投資者可以利用這份表單了解其季度收益及其他運營元素，並將其與前幾季度進行比較。因此，它是一個可靠的績效跟蹤工具。
10-Q 中對投資者有吸引力的一些常見部分包括營運資本和/或應收賬款的變動、影響公司庫存的因素、股票回購，甚至是公司面臨的任何法律風險。
你可以將一個公司的 10-Q 與其競爭對手進行比較，看其績效如何，了解其是否是一個強勢選擇、存在的弱點以及改進的潛在機會。
其他重要的 SEC 申報
10-Q 是公開公司必須向 SEC 提交的眾多報告之一。其他重要且強制性的申報包括：
- Form 10-K： 10-K 必須每年提交一次，涵蓋公司的最後一個季度（取代第四季度的 10-Q）。10-K 概括了全年，通常包含比年度報告更詳細的數據，必須在公司財年結束後 90 天內提交。一般包括公司運營的摘要、管理層的財務展望、財務報表和涉及公司的任何法律或行政問題。
- Form 8-K： 如果公司有未在 10-Q 或 10-K 報告中的變動或發展，將提交該報告。8-K 被認為是非計劃文件，可能包含新聞稿等信息。如果公司處置或收購資產、宣布高管人事變動或進行破產保護等信息，這些都會通過 8-K 提交。
- 年度報告： 公司每年提交涵蓋大量公司新聞的年度報告，包括但不限於公司的一般信息、CEO 致股東的信函、財務報表和審計報告。該報告在公司財年結束後幾個月內提交，並可通過公司的網站或投資者關係團隊獲取，亦可從 SEC 獲取。
公開公司是否要求提交 Form 10-Q？
是的，所有發布在交易所交易的普通股的美國公開公司都必須提交 Form 10-Q。提交的日期根據公司的股票發行量（按美元市值計算）有所不同。
誰簽署 Form 10-Q？
根據 SEC 的要求，「至少一份完整的提交委員會的報告副本和一份提交給每個交易所的副本必須由註冊人的授權高級官員和註冊人的首席財務或主會計官手動簽署。」更多信息可在 Form 10-Q 的說明中找到。
10-Q 中的財務報表必須附有審核報告嗎？
10-Q 一般不進行審計或附有會計師報告。SEC 法規禁止公司作出實質上虛假或誤導性陳述，或省略材料信息從而導致披露不具誤導性。SEC 員工會審查 10-Q，並且如披露要求不一致或解釋或清晰度出現缺陷時，可能向公司提出意見。
總結
SEC Form 10-Q 是公開公司在每年的前三個季度結束後提交給 SEC 的報告。最後一個季度則由 SEC Form 10-K（年度報告）涵蓋。
對於投資者而言，Form 10-Q 是有價值的研究工具，因為它包含大量關於公司季度績效的財務數據，以及業務運營、管理討論、相關市場風險和披露的信息。