ETFGI.com: “ETFGI 報告指出，截至十一月底，全球 ETF 行業的資產達到 10.99 萬億美元的新裡程碑。”
你不必只選擇一種。只要了解了 ETFs 的基本知識，你就可以考慮建立一個全 ETF 投資組合來符合你的風險承受能力和財務目標，同時保留使 ETF 如此受歡迎的低投資費用。
關鍵要點
- 大多數 ETFs 是被動管理的基金，模仿指數或其他基準，因此其表現與基準盡可能匹配。
- 最受歡迎的 ETFs 跟蹤標準普爾 500 指數和其他廣泛的基準指數。
- 還有許多其他選擇專注於特定行業或部門。
- 正確的 ETFs 組合可以產生平衡且多樣化的投資組合。
- ETFs 相對便宜，並且提供較高的流動性和透明度，因為它們像股票一樣全天交易。
ETF 投資組合的優勢
ETFs 是個別證券的籃子，很像共同基金，但有兩個主要區別。首先，ETFs 像股票一樣在交易所交易，而共同基金交易在市場收盤後才進行。其次，費用比率通常較低。
大多數 ETFs 是被動管理的工具，只是反映了基礎指數或其他基準的內容。它們應該幾乎復制該基準的表現。
許多共同基金是主動管理的。它們通常有較高的費用，因為有金融專業人士在背後每天買賣資產。他們的目標是超越特定基準的表現，但並沒有保證。
在任何類型的基金中，主要的好處是多樣化。投資於跟蹤金融服務指數的 ETF 會讓你持有一籃子金融股，而不是單一的金融公司。正如老話所說，你不想把所有的雞蛋放在一個籃子裡。
如果 ETF 中的一些股票下跌，ETF 可以在一定程度上抵禦波動性。這種消除公司特有風險是大多數 ETF 投資者的最大吸引力之一。
ETFs 的另一個好處是可以幫助投資組合接觸替代資產類別，如商品、貨幣和房地產。
選擇合適的 ETFs
在確定哪些 ETFs 最適合你的投資組合時，有幾個因素需要考慮。
首先，應該查看 ETF 的主要持股。僅憑名稱是不夠的。例如，一些 ETFs 由與水有關的股票組成。然而，當分析每個基金的主要持股時，可以明顯看出它們對這一利基行業採取了不同的方法。一個 ETF 可能由水務公司組成，而另一個可能以基礎設施股票為主。每個 ETF 的重點將導致不同的回報。
雖然過去的表現不能保證未來的結果，但比較類似的 ETFs 的表現是很重要的。
雖然大多數 ETFs 的費用很低，但要注意任何明顯的費用比率差異，這可能會侵蝕你的回報。
另一個需要關注的因素是管理資產總額（AUM）。AUM 低的 ETF 有被清算的風險。還要看每日平均交易量和買賣價差。交易量低意味著流動性差，這會使進出股份更加困難。
建立 ETF 投資組合的步驟
步驟 1：確定合適的資產分配
考慮這個投資組合的目標（例如退休或孩子的學費儲蓄）、你的回報和風險預期、你的時間範圍（越長，可承受的風險越大）、你的分配需求（如果有收入需求，需要添加固定收益 ETFs 和/或支付高股息的股票 ETFs）、你的稅務和法律狀況、你的個人情況，以及這個投資組合在你整體投資策略中的位置。所有這些因素都進入了資產分配的確定過程。
如果你對投資有了解，可能可以自己處理。如果沒有，請尋求財務顧問的幫助。
然後考慮一些市場回報數據。尤金·法馬和肯尼斯·法蘭奇的研究導致了三因素模型的形成，該模型用於評估市場回報。根據這個模型：
市場風險解釋了股票回報的一部分。例如，股票比債券具有更高的市場風險，因此股票應該在長期內超過債券的表現。
價值股在長期內優於成長股。這是因為它們固有風險更高。
小市值股在長期內優於大市值股。它們比大市值股票承擔更多無法分散的風險。
因此，風險承受能力較高的投資者可以且應該將他們的投資組合中的一大部分分配給小市值、價值導向的股票。
記住，90%以上的投資組合回報是由資產分配而不是證券選擇和時機決定的。不要試圖把握市場時機。研究不斷顯示，時機把握並不是一個成功的策略。
一旦確定了合適的資產分配，你就可以實施你的策略。
步驟 2：實施你的策略
ETF 的美妙之處在於，你可以為每個你想要曝光的行業或指數選擇一個 ETF。分析可用的基金，並確定哪些基金最能滿足你的分配目標。
全部買單在一天內完成並不是一個明智的策略。理想情況下，你需要查看支撐位的圖表並嘗試在低位買入。分階段在三到六個月內完成購買。
在購買時，許多投資者會設置止損單，限制潛在損失。理想情況下，止損應不超過原始進入價格的 20%，並應根據 ETF 價格上升相應調整。
步驟 3：監控和評估
每年至少檢查一次你的投資組合表現。
對於大多數投資者來說，根據他們的稅務情況，理想的時間是在日曆年初或年底。將每個 ETF 的表現與其基準指數進行比較。任何差異（稱為跟蹤誤差）應該很低。如果不是，你可能需要用一個更符合其聲明風格的基金替換該基金。
不要過度交易。對於大多數投資組合，一季度一次或每年一次的再平衡是建議的。
不要被短期市場波動嚇倒。堅持你最初的分配。
根據你的情況變化評估你的投資組合，但要保持長期的觀點。隨著你的情況變化，你的分配會隨時間而改變。
創建全 ETF 投資組合
如果你的計劃是擁有一個完全由 ETFs 組成的投資組合，請確保包含多種資產類別以進行多樣化。作為例子，你可以專注於三個領域：
- 行業 ETFs：集中於特定領域，如金融或醫療保健。選擇不太相關的不同行業的 ETFs。例如，選擇生物技術 ETF 和醫療設備 ETF 並不是真正的多樣化。關於選擇哪些行業 ETFs，應基於基本面（行業估值）、技術面和經濟前景。
- 國際 ETFs：可能專注於新興市場、已開發市場或兩者兼有。國際 ETFs 可能跟蹤投資於單一國家（如中國）或整個地區（如拉丁美洲）的指數。類似於行業 ETFs，選擇應基於基本面和技術面。確保查看每個 ETF 的構成，包括個別股票和行業分配。
- 商品 ETFs：是投資者投資組合的重要組成部分。一切從黃金到棉花到玉米都可以通過 ETFs 或其近親（交易所交易票據，ETNs）來追蹤。除非你對某種特定商品有專業知識，廣泛的商品 ETF 可能是一個不錯的選擇。
注意：這些是建議的重點領域。選擇完全取決於你的偏好。
越來越受歡迎的機器顧問（Roboadvisors）已經能為用戶建立全 ETF 投資組合。
什麼是 ETF？
ETF 是來自許多股東的資金池。大多數 ETFs 是被動管理的基金，追蹤特定指數或其他基準。也就是說，資金僅投資於指數中包含的資產，並按照用於創建指數的相同權重投資。其表現應幾乎與基準的表現相同。
ETFs 與共同基金類似，但它們像股票一樣在交易所交易。共同基金只能在交易日結束時出售。
ETFs 也有非常低的費用，尤其是被動管理的基金。值得注意的是，由於 ETFs 的競爭，許多共同基金的費用已大幅下降。此外，有些共同基金也是被動管理的，並且有相應較低的費用。
最大的 ETF 供應商是誰？
在資產管理規模（AUM）方面，最大的 ETF 品牌包括 iShares（由貝萊德發行）、Vanguard、SPDR（由 State Street Global Advisors 發行）、Invesco 和 Charles Schwab。
ETFs 是安全的投資嗎？
像所有可供投資者使用的資產一樣，一個 ETF 可以非常安全、不那麼安全或極其風險大。ETF 的相對安全性取決於其中包含的投資的風險水平。你現在可以通過 ETF 投資於比特幣期貨。或者，你可以投資於三重 A 級的債券。
結論
隨著時間的推移，市場和個別股票會有起伏，但完全由 ETFs 組成的低成本投資組合可以減少波動，並幫助你實現投資目標。