什麼是經紀人？
經紀人是指在投資者與證券交易所之間充當中介的個人或公司。由於證券交易所只接受成員的指令，因此個別交易者和投資者需要交易所成員的服務。經紀人提供這項服務，可以通過佣金、費用或交易所本身支付的報酬來獲得報酬。
關鍵要點
- 經紀人是指在投資者與證券交易所之間充當中介的個人或公司。
- 經紀人也可以指公司扮演代理角色，並向客戶收取佣金的情況。
- 折扣經紀人代表客戶執行交易，但通常不提供投資建議。
- 全方位服務經紀人提供執行服務以及量身定製的投資建議和解決方案。
- 經紀人註冊於金融業監管局 (FINRA)，而投資顧問則通過證券交易委員會 (SEC) 作為註冊投資顧問 (RIA) 註冊。
理解經紀人
除了執行客戶訂單外，經紀人還可以提供研究、投資計劃和市場情報。他們還可以交叉銷售其經紀公司提供的其他金融產品和服務，例如為高淨值客戶提供量身定製解決方案的私人客戶服務。
過去，只有富人才能負擔得起經紀人並進入股市。線上經紀觸發了折扣經紀人的爆炸性增長，使得投資者能以較低成本進行交易，但缺乏個性化建議。
折扣與全方位服務經紀人
折扣經紀人可以代表客戶執行多種類型的交易，通常不收取或只收取少量佣金。其低費結構基於交易量和較低的成本。他們不提供投資建議，經紀人通常按薪水而不是佣金獲得報酬。大多數折扣經紀人提供一個吸引越來越多自我指導投資者的在線交易平臺，此類服務通常不收取佣金。
全方位服務經紀人提供多種服務，包括市場研究、投資建議和退休規劃，還有全方位的投資產品。為此，投資者可以期望支付更高的交易佣金。經紀人根據其交易量以及投資產品的銷售量從經紀公司獲得報酬。越來越多的經紀人提供基於費用的投資產品，如管理的投資賬戶。
房地產經紀人
在房地產行業，經紀人是通常代表賣方的持牌房地產專業人士。經紀人在為賣方工作時的職責可能包括：
- 確定房產的市場價值。
- 上市並廣告銷售房產。
- 向潛在買家展示房產。
- 就要約、條款和相關事宜向客戶提供建議。
- 向賣方提交所有要約以供考慮。
房地產經紀人也可能為買方工作，在這種情況下，經紀人的職責包括：
- 根據價格範圍和標準在買方所需的地區找到所有房產。
- 為決定提出要約的買方準備初步要約和購買協議。
- 代表買方與賣方進行談判。
- 管理房產的檢查並談判維修事宜。
- 協助買方完成交易並取得房產所有權。
經紀人監管
證券經紀人註冊於金融業監管局 (FINRA)，即經紀交易商的自我監管機構。在服務客戶時，經紀人需遵守基於「適合性規則」的行為標準，該規則要求推薦特定產品或投資必須有合理的依據。規則的第二部分，通常稱為「了解你的客戶」（KYC），闡述了經紀人用來識別客戶及其儲蓄目標的步驟，這有助於他們建立推薦的合理依據。
經紀人必須盡所有合理努力獲得關於客戶的財務狀況、稅務狀況、投資目標和其他用於做出推薦的信息。
這種行為標準與註冊於證券交易委員會（SEC）的投資顧問（RIA）的標準有很大不同。根據《1940年投資顧問法》，RIA需遵守嚴格的受託人標準，即始終以客戶的最佳利益行事，並完全披露其費用。
美國的房地產經紀人是由各州而不是聯邦政府授權的。每個州有自己的法律定義客戶與經紀人之間可以存在的關係，以及經紀人對客戶和公眾成員的職責。
經紀人示例
全方位服務經紀人往往將其在經紀公司的角色作為高淨值客戶的附加服務，並提供其他諸如退休規劃或資產管理等服務。全方位服務經紀人的例子可能包括摩根史坦利、高盛或美銀美林的提供。
較大經紀公司往往持有可出售給其客戶的股票庫存。這有助於降低交易所費用，也因為這樣可以提供快速進入熱門股票的機會。其他全方位服務經紀公司實際上是代理經紀人。這意味著與許多較大經紀人不同，他們不持有股票庫存，而是充當客戶的代理人以獲得最佳交易執行。
例如，如果一名高淨值投資者Amy想要對特斯拉公司（TSLA）股票下達大量買單，Amy會打電話或發信息給她的經紀人，告訴他們執行例如10,000股的買單。這是一筆超過100萬美元的訂單，因此Amy覺得由經紀人直接執行該交易更加放心。
經紀人收到訂單後，如果經紀公司有這些股票，通常會立即填補Amy的訂單。如果沒有，他們可以從交易所或其他經紀公司購買這些股票。他們可能不會一次性下達10,000股的訂單，而是一次性抓取500到1,000股，待資金結算後交付給Amy。
經紀人到底做些什麼？
經紀人促進個人/公司與交易所之間的交易，這些交易由經紀人持有許可證。根據交易的性質和市場，經紀人可以是親自處理交易的人，或是僅由人員監控的計算機程序。通常，股票交易是計算機化的，而房地產交易需要更多的個性化處理。
經紀人賺錢嗎？
是的，經紀人賺錢。經紀人獲得的薪水取決於多種因素，主要是他們服務的客戶的財富，或如果他們是商業房地產業主和賣家的經紀人。一名典型的股票經紀人可能會獲得基本月薪及交易管理的佣金，截至2024年4月，其平均薪資約為160,450美元。
什麼是經紀人，為何我需要一名經紀人？
經紀人是在希望進行交易和投資的人與處理這些交易的交易所之間的中介。你需要一名經紀人，因為股票交易所要求執行交易的人必須持有許可證。另一個原因是經紀人確保投資者與交易所之間的交易體驗順暢，折扣經紀人通常不會為正常交易收取佣金。
股票經紀人賺很多錢嗎？
股票經紀人獲得穩定收入。美國的平均工資約為65,470美元，而股票經紀人的平均工資約為160,450美元，這要高出不少。然而，這個薪資可能會打消那些夢想賺取數百萬美元的人們的念頭。
如何成為一名經紀人？
成為經紀人取決於一些因素。首先，有金融或經濟學背景或學位將非常有幫助。這可能會讓你被注意到，但為了被僱用並作為經紀人有效工作，你需要適當的許可證。
總結
經紀人獲得體面的薪水，日常工作是確保客戶和交易所之間的交易順利進行。經紀人可以親自呈現交易，但更多時候是從計算機監控交易，只有在極大或特殊交易的情況下才需要介入。