基礎(basis)的定義是什麼？
儘管「基礎」這個詞在財務中具有多種含義，但它最常指的是在計算稅收時，交易價格和相關費用之間的差異。這種用法涉及更廣泛的術語「成本基礎」或「稅基」，並且特別用於計算資本收益或虧損以進行所得稅申報。
關鍵要點
在財務中，基礎通常指的是投資的費用或總成本。它也可以用來指資產的現貨價格及其相應的衍生期貨合約之間的差異。基礎具有重要的稅務影響，因為它代表了與產品相關的成本。
在另一種情況下，基礎指的是可交割商品的現貨價格與期貨合約相對價格之間的變化。基礎還可以用於證券交易方面。簡單而言，證券的基礎是扣除佣金或其他費用後的購買價格。
期貨市場中的基礎
在期貨市場中，基礎代表商品的現金價格與該商品的期貨價格之間的差異。這對於投資組合經理和交易員來說是一個至關重要的概念，因為現金價格與期貨價格之間的關係影響到用於對沖的合約的價值。但是，這個概念有時也會模糊不清，因為在最近的合約到期之前，現貨價格和相對價格之間存在差距，因此基礎未必準確。
除了由於期貨合約到期和現貨商品之間時間差異所產生的偏差外，還可能由於實物交割、產品質量等級不同以及交割地點不同而出現其他變化。通常，投資者使用基礎來衡量現金或實物交割的盈利能力，也用於尋找套利機會。
作為成本的基礎
證券的基礎是扣除佣金或其他費用後的購買價格，也稱為成本基礎或稅基。在出售證券時，這個數字用於計算資本收益或虧損。例如，假設您以每股$7的價格購買了1,000股股票。您的成本基礎等於總購買價格，即$7,000。
在個人退休帳戶（IRA）的背景下，基礎來自於不可扣除的IRA貢獻和稅後金額的轉移。這些金額的收益按稅延處理，類似於可扣除貢獻和預稅金額的轉移。代表IRA基礎的數量的分配是免稅的。然而，為了確保這種免稅待遇得以實現，納稅人必須在任何將基礎增加到IRA中的年份以及任何從任何傳統、SEP或SIMPLE IRA中提取分配的年份，提交IRS Form 8606。
不提交Form 8606可能會導致這些金額的雙重徵稅和IRS評估的$50罰款。例如，假設您的IRA價值$100,000，其中$20,000是不可扣除的貢獻，佔總額的20%。這個基礎比率適用於取款，因此如果您取出$40,000，其中的20%被認為是基礎，並不徵稅，這相當於$8,000。