如何投資於人工智慧

人工智慧（AI）不再是未來的概念——它被視為改變工業和日常生活的變革力量。從我們家裡的虛擬助理到道路上的自動駕駛汽車，AI迅速被添加到許多產品和應用中，主導著投資討論和未來的問題。投資者正急切尋找將這個快速增長的行業資本化的方法。

然而，投資於AI並非沒有挑戰。AI的格局複雜，一家公司新增的功能使所有公司的變化速度重新洗牌。就像半代前的投資者需要在智慧型手機和應用程序創業公司中分辨谷與稗一樣，現如今利基市場的玩家和已經建立的科技巨頭爭奪AI市場份額和研究資本也是如此。

在本文中，我們探討了領先的AI股票和基金，以及如何成為這一領域更聰明的投資者。

主要要點

• 投資AI技術很具吸引力，因為它不限於一個行業，而是跨越了醫療、金融和汽車製造等行業。
• AI初創企業蓬勃發展，提供潛在的高回報，但如果其預測被誇大，風險也很大。
• 包括涉及版權在內的法律和監管規定，可能隨著地理位置而有所不同，影響投資。
• 如同任何其他主題，投資這一領域需要持續學習和參與，以了解AI產品的潛力和限制。

如何投資AI

如同過去的崛起技術，例如19世紀末的鐵路或20世紀80年代的個人電腦，有很多方式可以投資於這一新趨勢。然而，雖然有些公司會取得巨大成功，但其他早期採用者可能會失敗。

電腦革命是AI投資的恰當類比，因為儘管電腦為自動化日常和可重複任務鋪平了道路，AI現在正尋求通過自動化以前需要人類智慧的任務來推進這一概念。

AI迅速成為重要的顛覆性技術。識別這些趨勢並投資於新公司可以帶來巨大的利潤。但是，鑒於競爭激烈，識別哪些公司會成為贏家並不容易。

有時，一家公司會佔據並保持市場領先地位，但有時模仿者可以更好地使用第一家公司的技術，使其隨時間推移更為成功。

有些人會想直接投資於開發AI的公司，而另一些人可能會投資於那些最有可能從其廣泛採用中受益的公司。以個人電腦行業的引入和增長為例，投資者可以成功地投資於電腦製造商或製造路由器和交換機的硬體公司。其他人則投資於生產電腦程序的軟體公司，而有些人試圖識別那些最有可能受益於電腦自動化的公司。

其中一些投資是對電腦和實際技術的直接賭注，而另一些則較為保守，如購買已經強大的公司股票，這些公司有望從電腦使用的增長中受益。重點是，當新技術出現時，必然會有贏家和輸家。

最後，鑑於許多人認為AI可能對經濟產生重大影響並取代許多行業中的許多工人，因此可能有機會識別出專注於工人再培訓的公司，這些公司可能會受益於這些勞動力的大範圍轉變。

投資於AI股票和ETF

領先的AI公司

• 特斯拉（TSLA）：特斯拉使用AI自動駕駛，這需要不斷地數據處理以識別其他車輛、道路狀況、交通信號和行人。正如任何駕駛過的人都知道的，這需要不斷的掃描和處理以應對瞬間變化的條件。截至2024年5月，其市值幾乎是下一家汽車公司豐田的兩倍，是福特汽車公司的12倍。
• 英偉達（NVDA）：英偉達公司因設計和開發圖形處理單元（GPUs）和相關軟硬體產品而處於AI革命的前沿。投資者注意到了：截至2024年5月，其股價在過去一年中翻了三倍，在過去五年中增長了超過2000%。GPUs最初是為PC圖形和視頻遊戲行業創建的，現已成為AI、機器學習、自動駕駛汽車、機器人、增強現實和虛擬現實應用甚至加密貨幣挖掘系統的支柱。
• 微軟（MSFT）：微軟與ChatGPT背後的公司OpenAI有合作關係。它利用這一合作將AI嵌入其Azure雲服務，微軟365現在有一個名為Copilot的生成式AI附加訂閱。微軟在其2024年4月的財報電話會議上說，65%的《財富》500強企業在使用其Azure OpenAI服務，這與使用Copilot的百分比差不多。
• 臺積電（TSM）：臺積電是全球最大的晶片製造商，也是AI晶片製造的主要玩家。隨著AI使用的增長，對強大計算晶片的需求也會隨之增長。臺積電是一家成熟的公司，繼續為非AI計算機應用製造晶片，因此可能比其他純AI公司風險更低。在過去五年中，其股價增長了大約230%，從2019年到2024年的年化增長率為17.7%。
• Meta平臺（META）：Meta在AI方面進行了重要投資，建立了自己的大語言模塊，以推動搜索結果並預測用戶想要看到的內容。它還將生成式AI引入其應用程序家族，包括Facebook和Instagram，並繼續為其廣告服務開發新的生成式AI功能。
• 亞馬遜（AMZN）：亞馬遜在其Alexa系統中使用AI，還向商業客戶出售機器學習和AI服務。亞馬遜的雲計算業務Amazon Web Services提供了AI基礎設施，允許其客戶分析數據並將AI融入其現有系統。亞馬遜還推出了用於軟體開發和數據分析的Amazon Q AI助手。通過Amazon Bedrock，開發者可以訪問來自AI21、Anthropic、Cohere、Meta和亞馬遜本身的AI基礎模型（用作構建更專門AI系統的基礎）。
• 蘋果（AAPL）：除了使用AI與客戶互動的Siri外，蘋果還將AI整合到其照片、相機、健康與健身、地圖和其他應用程序中。投資者一直在等待蘋果將Siri及其其他產品與生成式AI連接。目前，蘋果用戶可以使用OpenAI的iPhone應用程序ChatGPT，蘋果從中獲得30%的收入。除了通過蘋果平臺提供服務的AI公司，該公司還可以利用其大量現金儲備對自己建設或收購的AI進行重大投資。

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最佳AI ETF

投資於專業管理的ETF或持有AI公司股份的共同基金，允許您將研究和挑選合適的AI公司交給基金的專業經理。通過ETF，您擁有單一投資中的多個AI股票組合的一部分。

• iShares Exponential Technologies ETF（XT）：XT是一隻選擇試圖顛覆各自行業的全球股票的大型資本化基金。這包括AI技術股票，這些股票佔基金的幾乎一半。另一半是醫療和工業股票，它們也在積極考慮AI可能對其成熟行業產生超大影響。該基金的費用率為0.46%，年收益率為0.44%。
• Defiance Machine Learning & Quantum Computing ETF（QTUM）：該基金擁有約2.46億美元的淨資產，投資於試圖將其在量子計算系統中的研究和開發商業化的公司。其基準是BlueStar Quantum Computing and Machine Learning Index。費用率為0.40%，年收益率為0.80%。
• ROBO Global Robotics & Automation Index ETF（ROBO）：ROBO投資於專注於機器人、自動化和AI的公司，包括成長型和價值型股票。該基金的費用率為0.95%，年收益率為0.05%。

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如何尋找AI投資機會

購買個別AI股票對投資者來說工作量更大。鑒於該行業投資的多種方式，第一步是閱讀行業相關資料，以了解AI的各個方面。AI領域內，有純投資和較保守的投資，您需要決定在該市場領域中希望獲得的風險暴露類型。一旦您對想要投資的AI市場部分有了概念，可以進行傳統的投資分析——包括基本面和技術面分析。

盈利預測：

盈利是判斷公司表現的好方法，具有持續和增長盈利的AI公司應受青睞。許多AI公司將被視為成長股，因此盈利增長對許多投資者來說將是一個重要標準。盈利發布時往往會大幅推動AI股票上升或下降。

年報：

年報提供了有關公司活動的重要敘述信息，財務報表允許您查看公司的債務與股本比率和其他會計比率，這些比率用於進行股票財務決策。

相對表現 vs. 市場：

相對表現是個別股票相對於指數或其它股票的表現。對於較新的AI公司，最好將其相對表現與類似公司進行比較。

成長分析：

這涉及公司的成長分析。您將檢查盈利、市場份額和其他指標，以確定公司的實力和前景。

分析師預測：

如果您是AI領域的新手，這些分析和報告可能尤為值得參考。這個波動的市場不斷有新的技術發展，公司前景變化速度比成熟行業快得多。因此，獲得專業研究人員的觀點非常有益，他們了解整個AI空間及其個別股票相對於競爭者的前景。

常見問題

投資者能通過AI賺錢嗎？

AI的使用一直在增長，這項技術似乎準備進一步突破，滿足更廣泛應用於各種業務和現實應用的期望。和任何需要大規模資本投資的技術一樣，AI為投資者提供了很多賺錢的機會，但新技術也伴隨風險。因此，您需要確定在不超出風險承受能力的情況下，獲得風險暴露的最佳方式。選擇包括對個別公司的更投機的直接AI投資，或包含多家AI公司組合的ETF和共同基金。您還可以尋找隨著AI更廣泛應用而有望增加收入的成熟公司。

如何投資AI藝術？

生成式AI在圖像方面的應用是其最受歡迎的應用之一。用戶可以輸入或說出他們想要創建的圖像，而AI程序可以生成符合該描述的圖像——大多數時候是如此。這些AI程序使用用戶的描述和全球可用的圖像來為用戶生成藝術品。各個年齡層和背景的人都利用了AI生成的藝術品。

與所有生成式AI一樣，版權是與AI生成藝術相關的問題。由於這些AI程序從現有例子中生成藝術，許多藝術家認為這些程序侵犯了他們的版權，並威脅到他們的生計。一些上市公司擁有大量的藝術品收藏，這些收藏被AI藝術生成器利用，例如Pinterest、Getty Images、Snap Inc.和Shutterstock。

如何投資於AI初創公司？

初創公司常常在新興有前景的領域創建，如AI和機器學習。通常，這些公司最初由風險資本投資者提供資金，然後公開上市以資本化其初始投資並隨著業務擴大其運營範圍、將產品提供給更廣泛的客戶群體來籌集更多資金。雖然投資於初創公司風險較大，但對成功初創公司投資的回報卻可能巨大。如蘋果、亞馬遜和微軟等成功初創公司的例子。

能直接投資於AI嗎？

是的，您可以通過投資個別股票或專注於AI股票的ETF或共同基金直接投資於AI和機器學習。

總結

在2024年投資於AI為您的投資組合提供了引人注目的前景。這項技術繼續進一步滲透到媒體、醫療保健、汽車、金融和其他行業的各個領域。

然而，你必須應對挑戰，這些挑戰可能包括潛在的法律和監管變化、供應短缺，以及與人工智慧系統的廣泛部署以及為其提供動力的生態影響有關的更廣泛的政治和道德考慮。對於那些希望利用人工智慧熱潮同時有效降低風險的人來說，保持資訊靈通並有選擇地投資於優先考慮穩健商業模式的公司至關重要。