什麼是利息資本化(capitalized interest)？
利息資本化是為取得或建造長期資產而借款的成本。與其他目的所產生的利息費用不同，利息資本化不會立即在公司的財務報表的損益表中列支。相反，公司會把它資本化，這意味著支付的利息會增加相關長期資產在資產負債表上的成本基礎。利息資本化會在公司的損益表中通過定期記錄的折舊費用分期顯示於相關長期資產的使用壽命內。
要點
- 利息資本化是為獲取長期資產而借款的成本。
- 與典型利息費用不同，利息資本化不會立即在公司的損益表中列支。
- 因為許多公司用債務來融資長期資產，所以公司得以長期列支這些資產。
- 通過利息資本化費用，公司能夠從資產中產生收入以隨時間償還利息。
- 利息資本化作為資產折舊過程的一部分，隨時間列支。
理解利息資本化
利息資本化是獲取能夠多年內給公司帶來收益的資產的歷史成本的一部分。因為許多公司以債務來融資長期資產的建設，公認會計原則（GAAP）允許公司避免將此類債務的利息列支在損益表上，而是將其包括在資產負債表中作為長期資產的歷史成本的一部分。
典型允許利息資本化的長期資產例子包括各種生產設施、不動產和船舶。對於大量重複製造的庫存，不允許利息資本化。美國稅法也允許利息資本化，這通過定期折舊費用在未來年度提供稅收扣除。
重要
根據配合性原則，利息資本化將長期資產的成本與該資產使用壽命內產生的收益聯繫起來。
利息資本化 vs. 列支利息
從權責發生制的角度來看，利息資本化有助於將使用長期資產的成本與同一使用期內該資產所產生的收益聯繫起來。只有當其對公司財務報表的影響具有重要性時，才能確認利息資本化。否則，不需要進行利息資本化，應立即列支。
記錄時，利息資本化不會對公司的損益表產生立即影響，而是通過折舊費在隨後期間出現在損益表上。記錄利息資本化的分錄是將借方記入資本化資產賬目，貸方記入現金（假設已支付利息）；否則，貸方記入未支付的開放負債，直到支付利息為止。
從長遠來看，利息資本化與列支利息對公司的財務報表的影響是一樣的。公司需要意識到，短期現金義務也可能是相同的；如果利息是立即到期的，不論利息如何記錄，都會有相同的現金支出。利息資本化和列支利息之間的唯一區別是該費用出現在損益表上的時間不同。
利息資本化 vs. 應計利息
應計利息是指自上次支付以來在貸款上累積的利息。例如，如果借款人每月支付一次貸款，而他們錯過了一次支付，利息將繼續累積，直到借款人進行下一次支付。在此期間應支付而尚未支付的利息稱為應計利息。
在某些情況下，應計利息和利息資本化可能是相同的。例如，如果未支付的利息金額被加到本金餘額上，應計利息的金額就被視為和利息資本化的金額相同。
然而，應計利息的具體處理並不總是能被資本化。例如，錯過的一次利息支付可能只是一個期間費用，應立即在損益表中確認。在這種情況下，到期的應計利息不是利息資本化，而應立即列為費用。
當資產正在建設中、資產預計將作為獨立項目出售或出租，或在特定被投資者活動發生期間按權益法核算的投資時，利息應被資本化。
利息資本化與學生貸款
利息資本化也存在於許多學生貸款中。學生貸款的利息資本化是累積在貸款上的利息並被加到貸款本金餘額中的情況。這可能發生在借款人不進行貸款支付的情況下，並且在學生就學期間，利息會繼續累積。
在學生貸款的情況下，借款人可能處於任何形式的延期期。然而，利息仍可能在此期間累積。在某些情況下，這些利息會被加到貸款的本金餘額上，借款人在其後便需支付較高本金餘額的利息（即利上利）。
需要注意的是，不是所有的學生貸款在延期期內都會累積利息，有些貸款可能有利息補助來彌補此期間的利息。然而，學生借款人必須理解利息資本化的影響，並重視利息資本化如何影響其貸款餘額和還款計劃的重要性。
利息資本化的例子
考慮一家公司建造一個價值500萬美元的小型生產設施，其使用壽命為20年。公司借款為該項目融資，利率為10%。項目將用一年時間完成，以將建築物投入預期用途，公司被允許資本化此項目年度的利息費用，這相當於50萬美元。
公司通過記錄一筆50萬美元的借項到固定資產賬戶和另一筆抵消的貸項到現金（假設利息已支付）來利息資本化。建設結束時，公司的生產設施帳面價值為550萬美元，其中包括500萬美元的建設成本和50萬美元的利息資本化。
在下一年，當生產設施被使用時，公司列出的直線折舊費為27.5萬美元（550萬美元的設施帳面價值除以20年的使用壽命），其中2.5萬美元（50萬美元的利息資本化除以20年）可歸因於利息資本化。
利息資本化如何運作？
利息資本化簡單來說是針對未償本金餘額收取的利息。然而，與馬上列支該利息不同的是，這些利息成為創建長期資產成本的一部分進行資本化。公司通過將其包括在資產成本基礎中並隨時間折舊該資產來確認利息資本化。
何時應利息資本化？
資本化的利息時間將根據利息本身有很大差異。對於學生貸款，根據貸款協議和貸款類型，利息會被資本化。這也可能取決於正在追求的教育類型（本科生與研究生）。另一方面，在資產開發過程中利息通常會在建設期間被資本化。
為什麼你會想利息資本化？
如果公司希望將利息費用扣除推遲到未來期間，它們可能會對利息資本化感興趣。這通常有利，因為公司可能在同一期間從正在開發的資產中獲得租金收入，而此期間內可以列支利息費用。相反，如果所有的利息在前期列支，公司可能無法充分利用扣除額，因為它可能沒有收入來抵消該費用。
如何計算利息資本化？
利息資本化的計算方式與任何其他類型的利息相同。利率乘以某一期間內未償債務的本金餘額，並考慮未償日期數。然後將此餘額加到原始的本金餘額上，因此，有時跟蹤原始本金餘額和累積的利息餘額是明智的。
結論
利息資本化是未支付的利息金額，該金額被加到貸款的本金餘額上。當借款人不進行貸款支付並且利息繼續累積時，會發生利息資本化。當利息被加到本金餘額上，借款人之後將負責支付更高餘額的利息，因為利息計算的基礎更高。對於學生貸款，借款人在延期期間可能會經歷利息資本化，當他們在校期間不需要支付利息。