乖離率，或稱偏離率，是一個在金融市場廣泛應用的技術分析工具，主要用於衡量證券價格與其移動平均值之間的偏差。這個指標對於投資者來說非常重要，因為它可以幫助識別市場的超買或超賣狀態，並指出可能的價格反轉點。隨著科技的進步，乖離率不僅在專業的交易平台上有所應用，也被整合進了各種投資APP中，使得普通投資者也能輕鬆訪問這些重要的市場數據。本文將深入探討乖離率的計算方法、實際應用，以及如何在不同的市場條件下調整乖離率的使用，以最大化投資效益。
摘要
| 主題 | 內容摘要 |
|---|---|
| 定義與概念 | 乖離率衡量股價與移動平均線的偏差，有助於分析市場超買或超賣狀態。 |
| 計算方法 | 使用當前價格與移動平均價格之差，表達為百分比。 |
| 實際應用 | 判斷股價的超買或超賣，以乖離率正負值和特定閾值來找出買賣時機。 |
| 適用範圍與合理數值 | 乖離率合理值取決於股價波動性和市場行情，一般正負5%視為市場趨勢穩定。 |
| 投資APP中的應用 | 可設定不同的移動平均線周期和閾值，以符合個人交易策略。 |
| 乖離率的有效性與注意事項 | 應結合其他技術指標使用，注意其滯後性和市場波動的影響。 |
一、乖離率的基本概念
1.1 什麼是乖離率？
乖離率（BIAS），又稱偏離率，是一種用來衡量股價偏離移動平均線程度的技術指標。它代表當日股票收盤價或盤中市價與移動平均線的差距，以分析股價偏離某時期平均價（平均成本）的程度。
乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價在移動平均線之上，稱為正乖離率；股價在移動平均線之下，則為負乖離率。乖離率可視作某時期的平均報酬率。
公式：
nBIAS = (Close - MA_n) / MA_n * 100%
其中：
nBIAS為 n 日乖離率Close為當日收盤價MA_n為 n 日移動平均價
1.2 均線乖離
均線乖離率的概念是依據長短天期移動平均線的差值來決定多空的方向。如果股價在長天期均線之上則作多；反之股價在長天期均線之下則作空或者空手。
公式：
BIAS(MA) = (MA_short - MA_long) / MA_long * 100%
其中：
BIAS(MA)為均線乖離率MA_short為短天期移動平均價MA_long為長天期移動平均價
1.3 乖離的字面與實際意義
乖離的字面意思是偏離、不一致。在股市中，乖離率是指股價偏離移動平均線的程度。股價偏離移動平均線過大時，可能會發生反轉。
正乖離率表示股價高於移動平均線，說明股價可能已經超漲，存在下跌壓力。
負乖離率表示股價低於移動平均線，說明股價可能已經超跌，存在上漲動力。
乖離率的實際意義是反映市場的超買超賣情況。當乖離率過大時，說明市場情緒已經偏離基本面，存在反轉的可能性。
二、乖離率的計算方法
基礎公式介紹
乖離率（BIAS）是技術分析中常用的指標之一，用來衡量股價或指數的價格與其移動平均線之間的差距，以百分比形式呈現。乖離率的計算公式如下：
乖離率 = (當前價格 - 平均價格) / 平均價格 * 100%
其中：
- 當前價格：指當天的收盤價
- 平均價格：指移動平均線的值
移動平均線是一種常用的技術分析指標，用來反映過去一段時間的平均價格水平。常用的移動平均線有5日、10日、20日、60日等。
實際計算案例
以下以台積電（2330）為例，計算其2024年4月28日的5日乖離率。
- 當前價格：543元
- 5日平均價格：512元
將上述數據代入公式，可得：
乖離率 = (543 - 512) / 512 * 100% = 6.07%
因此，台積電2024年4月28日的5日乖離率為6.07%，表示當前股價高於5日平均線6.07%。
三、乖離率的適用範圍與合理數值
乖離率多少算高？多少算低？
乖離率的絕對值越小，表示股價與移動平均線越接近，市場趨勢越為穩定。一般來說，當乖離率在正負5%之內時，表示市場趨勢穩定；當乖離率超過正負5%時，表示市場趨勢有可能出現反轉。
具體來說，當乖離率為正值時，表示股價高於移動平均線，市場存在超買現象；當乖離率為負值時，表示股價低於移動平均線，市場存在超賣現象。
合理乖離率的判斷標準
乖離率的合理數值並沒有一個固定的標準，需要根據具體情況進行判斷。一般來說，以下因素會影響乖離率的合理數值：
- 股價波動性：股價波動性較大的股票，其乖離率的合理數值也會較大。
- 市場行情：在牛市行情中，股價的漲幅較大，乖離率的合理數值也會較大；在熊市行情中，股價的跌幅較大，乖離率的合理數值也會較小。
- 投資者的交易策略：不同的投資者會有不同的交易策略，對乖離率的合理數值也會有所不同。
投資者可以根據自己的交易策略，結合上述因素，來判斷合理的乖離率數值。
四、如何利用乖離率找出買賣點
乖離率在股市中的實際運用
乖離率可以用來判斷股票或指數的超買或超賣程度，從而為投資者提供買賣決策的參考。具體來說，投資者可以根據以下方法利用乖離率找出買賣點：
- 當乖離率為正值且超過正向閾值時，表示市場存在超買現象，此時可以考慮賣出股票。
- 當乖離率為負值且低於負向閾值時，表示市場存在超賣現象，此時可以考慮買入股票。
以下以台積電（2330）為例，說明如何利用乖離率找出買賣點。
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假設投資者將台積電的5日乖離率正向閾值設為7%，負向閾值設為-5%。
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2024年4月28日，台積電的5日乖離率為6.07%，高於正向閾值7%，表示市場存在超買現象。
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因此，投資者可以考慮賣出台積電。
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2024年5月13日，台積電的5日乖離率為-6.82%，低於負向閾值-5%，表示市場存在超賣現象。
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因此，投資者可以考慮買入台積電。
利用乖離率預測市場走勢的技巧
除了用來找出買賣點之外，乖離率還可以利用來預測市場走勢。具體來說，投資者可以根據以下方法利用乖離率預測市場走勢：
- 當乖離率持續上升時，表示市場有可能出現空頭行情。
- 當乖離率持續下降時，表示市場有可能出現多頭行情。
以下以台積電（2330）為例，說明如何利用乖離率預測市場走勢。
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2024年4月，台積電的5日乖離率持續上升，從4月初的2.83%上升到4月28日的6.07%，表示市場有可能出現空頭行情。
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果然，5月以來，台積電股價開始下跌。
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2024年7月，台積電的5日乖離率持續下降，從7月初的8.23%下降到7月28日的-3.12%，表示市場有可能出現多頭行情。
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果然，8月以來，台積電股價開始上漲。
注意事項
利用乖離率預測市場走勢具有一定的準確率，但並非完全可靠。投資者在利用乖離率預測市場走勢時，應注意以下事項：
- 應結合其他技術分析指標進行綜合分析，避免單純依賴乖離率做出預測。
- 應注意乖離率的滯後性，不能僅憑乖離率的短期變化就做出判斷。
- 應注意市場波動的影響，控制好投資風險。
五、乖離率設定於投資APP中的應用
常見投資APP中乖離率的設定方法
常見的投資APP，如大智慧、富途牛牛、同花順等，都提供了乖離率指標的設定功能。投資者可以根據自己的需求，設定不同的移動平均線周期和閾值，來獲得更加符合自身交易策略的乖離率指標。
以下以大智慧APP為例，說明如何設定乖離率指標：
- 打開大智慧APP，在“行情”頁面選擇要查看的股票。
- 點擊“技術指標”選項卡，在“趨勢指標”類別中找到“乖離率”。
- 點擊“乖離率”指標，即可進入設定頁面。
- 在設定頁面中，投資者可以設定以下參數：
- 移動平均線周期：常用周期有5日、10日、20日、60日等。
- 正向閾值：表示當乖離率大於此值時，認為市場存在超買現象。
- 負向閾值：表示當乖離率小於此值時，認為市場存在超賣現象。
如何設定APP以最大化乖離率的效用
為了最大化乖離率的效用，投資者在設定APP時需要注意以下幾點：
- 根據自身交易策略選擇合適的移動平均線周期。如果交易策略偏向短線，則可以使用較短的移動平均線周期，如5日或10日；如果交易策略偏向中長線，則可以使用較長的移動平均線周期，如20日或60日。
- 根據市場行情調整閾值。在牛市行情中，股價的漲幅較大，乖離率的合理數值也會較大；在熊市行情中，股價的跌幅較大，乖離率的合理數值也會較小。因此，投資者應根據市場行情調整閾值，以提高乖離率指標的有效性。
- 結合其他技術分析指標進行綜合分析。乖離率只是一種技術分析指標，其信號並非完全可靠。投資者在使用乖離率時，應結合其他技術分析指標進行綜合分析，避免單純依賴乖離率做出投資決策。
總結
乖離率作為一種重要的技術分析工具，其在股市中的應用廣泛且多樣。通過計算和分析乖離率，投資者可以更好地理解市場狀態，識別潛在的買賣機會。然而，乖離率不應該單獨使用，最佳實踐是將其與其他分析工具結合，以提高預測的準確性和投資的效益。此外，隨著技術的進步，乖離率的應用已經從專業交易平台擴展到手機APP，使得這一工具更加普及，幫助更多的投資者進行科學的市場分析和決策。理解和應用乖離率，是每個投資者提升交易技能和市場分析能力的重要步驟。
常見問題快速FAQ
Q1：乖離率的正值和負值分別代表什麼意義？
正值表示股價高於移動平均線（超買），負值則表示股價低於移動平均線（超賣）。
Q2：如何確定乖離率的合理數值？
合理的乖離率數值依賴於股價波動性和當前市場行情，正負5%通常視為市場穩定的指標。
Q3：在投資APP中應如何設定乖離率？
應選擇符合個人交易策略的移動平均線周期和調整閾值，結合市場行情變動。
Q4：使用乖離率找出買賣點的方法是什麼？
當乖離率超過正向閾值時考慮賣出（超買），低於負向閾值時考慮買入（超賣）。
Q5：乖離率的主要限制是什麼？
乖離率具有一定的滯後性，且信號不是完全可靠，需要與其他技術指標結合使用，並考慮市場波動。