什麼是替代幣 (Altcoin)?
替代幣通常被定義為除比特幣（BTC）之外的所有加密貨幣。然而，有些人認為替代幣是比特幣和以太坊（ETH）之外的所有加密貨幣，因為大多數加密貨幣都是從這兩者之一分叉出來的。一些替代幣使用不同的共識機制來驗證交易、開放新區塊，或通過提供新功能或目來與比特幣和以太坊區分開來。
大多數替代幣是由開發者基於他們對其代幣或加密貨幣的不同設想或用途而設計和發行的。了解更多有關替代幣及其與比特幣的不同之處。
關鍵要點
- 術語替代幣指的是除比特幣（和對一些人來說，以太坊）之外的所有加密貨幣。
- 市場上有成千上萬的替代幣。
- 替代幣根據設計用途分為幾種類型。
- 替代幣的未來無法預測，但如果它們所設計的區塊鏈繼續被使用和開發，這些替代幣將繼續存在。
了解替代幣
「替代幣」是「替代」和「幣」兩個詞的組合。該術語通常包括所有未來由比特幣的加密貨幣和代幣。替代幣屬於為它們專門設計的區塊鏈。許多是比特幣和以太坊的分叉，創建了一個來自另一個鏈的區塊鏈。這些分叉通常發生是有多個原因的。大多數時候，一群開發者與其他人產生分歧後離開，創建了自己的幣。
替代幣的類型
替代幣有多種形式和類別。以下是一些替代幣的簡單摘要及其用途。
一個替代幣可以屬於多個類別，例如TerraUSD，該幣既是穩定幣又是實用代幣。
支付代幣
如其名稱所示，支付代幣被設計為貨幣，便於雙方交換價值。比特幣是支付代幣的主要例子。
穩定幣
自加密貨幣推出以來，其交易和使用的主要特徵是波動性。穩定幣旨在通過將價值與另一資產掛鉤來減少這種波動性。這是通過持有儲備資產來實現的。穩定幣創建者持有的一些資產包括法定貨幣、貴金屬或投資資產。穩定幣的價格波動範圍不應超過一個很窄的範圍。
著名的穩定幣包括Tether的USDT、MakerDAO的DAI和USD Coin（USDC）。2021年3月，支付處理巨頭Visa Inc.（V）宣布，將開始在以太坊區塊鏈上以USDC結算其網絡中的一些交易，並計劃推出更多的結算解決方案。
證券代幣
證券代幣是代表募資或所有權的代幣。它們也可能代表標記化的資產。標記化是將資產的價值轉移到代幣上的過程。任何資產都可以標記化，如房地產或股票。為了這一過程的順利進行，資產必須透明地被擔保和持有。否則，這些代幣將毫無價值，因為它們不再代表任何東西。證券代幣受證券交易委員會的監管，因為它們設計為證券。
2021年，比特幣錢包公司Exodus成功地完成了一次證券交易委員會資格認證的Reg A+代幣發行，允許將7500萬美元的普通股轉換為Algorand區塊鏈上的代幣。這一歷史事件是第一次向美國境內發行者提供股權的數字資產證券。
實用代幣
實用代幣用於在網絡內提供服務。例如，它們可以用來購買服務、支付網絡費用或兌換獎勵。Filecoin就是一個實用代幣的例子，它用於購買網絡中的存儲空間並保護信息。
以太（ETH）也是一種實用代幣。它旨在用於以太坊區塊鏈和虛擬機中支付交易費用。前穩定幣USTerra使用實用代幣試圖保持其與美元的掛鉤——這個錨定於2022年5月11日失效——通過鑄造和燃燒兩種實用代幣來創建價格向下或向上的壓力。
實用代幣可以在交易所購買和持有，但它們是為了在區塊鏈網絡中使用以保持其功能。
迷因幣
顧名思義，迷因幣是受笑話或對其他知名加密貨幣的滑稽解讀而啟發的。它們通常迅速獲得人氣，通常在網上被著名的影響者或投資者炒作以試圖獲取短期收益。
許多人將2021年4月和5月這種類型的替代幣的急劇上漲稱為「迷因幣季」，數百種這類加密貨幣基於純粹的投機獲得了巨大百分比的收益。
初始代幣發行（ICO）是加密貨幣行業的首次公開募股（IPO）的等價物。一家尋求籌集資金以創建新幣、應用程序或服務的公司發起了ICO以籌集資金。
治理代幣
治理代幣允許持有人在區塊鏈內擁有某些權利，例如投票更改協議或對分散自治組織（DAO）的決策發表意見。由於它們通常是本地區塊鏈的代幣並用於區塊鏈目的，它們是實用代幣，但由於其用途，它們已被接受為一種獨立類型。
替代幣的優缺點
優點
- 改進了另一加密貨幣的弱點
- 更高的生存率
- 數以千計的選擇
缺點
- 知名度較低且市值較小
- 流動性較比特幣低
- 難以確定使用案例
- 許多替代幣是騙局或失去了開發者和社群的興趣
優點詳解
- 替代幣是其所衍生的加密貨幣的「改進版本」，因為它們旨在彌補感知的缺陷。
- 具有更多實用性的替代幣更有可能生存下來，因為它們具有用途，例如以太坊的以太幣。
- 投資者可以從多種替代幣中進行選擇，這些替代幣在加密經濟中執行不同的功能。
缺點詳解
- 與比特幣相比，替代幣的投資市場較小。自2016年以來，比特幣通常保持在全球加密貨幣市場的40％以上。
- 替代幣市場的投資者較少且活動較少，導致流動性不足。
- 不同的替代幣及其各自的使用案例並不總是易於區分，這使得投資決策更加複雜和困難。
- 好幾個已經「死去」的替代幣最終讓投資者血本無歸。
替代幣的未來
關於替代幣和加密貨幣的未來的討論有其歷史背景，類似於19世紀美國導致聯邦發行美元的情況。當時美國流通的各種地方貨幣各具特色，並由不同的金融工具支持。
地方銀行也在發行貨幣，有時由虛構的儲備支持。這種多樣性的貨幣和金融工具與當前替代幣市場的情況相似。目前市場上有數千種替代幣，各自聲稱服務於不同的目的和市場。
當前替代幣市場的狀況表明，它不太可能整合成一種單一加密貨幣。然而，很有可能大多數列在加密市場中的數千種替代幣將不會存活下來。替代幣市場可能會集中在一些具有強大實用性、使用案例和可靠區塊鏈目的的替代幣上，這些替代幣將主導市場。
如果你希望在加密貨幣市場內進行多樣化投資，替代幣可能比比特幣便宜。然而，無論是何種幣類，整個加密貨幣市場都是年輕且波動的。加密貨幣仍在尋找其在全球經濟中的角色，因此最好對所有加密貨幣保持謹慎態度。
總結
替代幣是除比特幣（或以太坊）以外的任何加密貨幣。市場上有數以千計的替代幣，因此難以分辨哪些是合法的，哪些不是。最好閱讀任何引起你興趣的加密貨幣的所有文檔。
如果區塊鏈和代幣的存在是有目的的，那麼可能值得觀察——如果沒有，考慮其他幣或投資。如果你不確定，請與熟悉加密貨幣的財務顧問談談，以幫助你決定它們是否適合你的投資組合。
常見問題
什麼被認為是替代幣？
替代幣是除比特幣之外的任何加密貨幣（對一些人來說，也包括以太坊）。
前五大替代幣是什麼？
按市值計算，前五大替代幣是ETH、USDT、BNB、SOL和USDC。
哪種替代幣將在2024年爆發？
哪種替代幣將在2024年崛起，無人能夠確定。市場可能不會有任何變化，或者可能會推出一種新幣，吸引一大批投資者。