什麼是銀行準備金？
銀行準備金是金融機構為了滿足中央銀行的要求而必須持有的最低現金金額。這是真正的紙幣，銀行必須將其保存在現場的保險庫中或存放在中央銀行的賬戶中。現金儲備要求是為了確保每家銀行能夠應對任何大量且出乎意料的提款需求。
銀行準備金的運作方式
銀行準備金主要是防止恐慌。美國聯邦儲備系統要求銀行保持一定量的現金準備金，以確保它們不會短缺而不得不拒絕客戶的提款要求，從而可能引發銀行擠兌。
中央銀行還可以將銀行準備金水平作為貨幣政策的工具。它可以降低準備金要求，讓銀行能夠自由地發放更多的新貸款，以增加經濟活動。或者，它可以要求銀行增加準備金，以減慢經濟增長。
近年來，美國聯邦儲備系統和其他發達國家的中央銀行轉向其他策略，如量化寬鬆（QE），以達到相同的目標。中國等新興國家的中央銀行則繼續依賴提高或降低銀行準備金水平來冷卻或加熱經濟。
2020年3月26日，由於全球大流行的影響，聯邦儲備系統將現金準備金最低限額削減至0%。
必須和超額的銀行準備金
銀行準備金分為必須準備金和超額準備金。必須準備金是銀行必須保持的最低現金金額。超額準備金是銀行持有的高於最低要求的現金，而不是貸放給企業和消費者。
銀行維持超額準備金的動力不大，因為現金不會產生收益，甚至可能因為通脹而減少價值。因此，銀行通常將超額準備金最小化，將這筆錢貸放給客戶，而不是將其保存在保險庫中。
在經濟景氣時期，企業和消費者借款更多，花費更多。在經濟衰退時期，他們無法或不願意承擔更多的債務。在經濟低迷時期，銀行也可能會加強貸款要求，以避免違約。
在經濟擴張時期，銀行準備金會減少；在經濟衰退時期，銀行準備金會增加。
銀行準備金的歷史
儘管包括亞歷山大·漢密爾頓在內的許多人做出了決心的努力，美國在1913年成立聯邦儲備系統之前，沒有長時間的全國銀行系統。（到1863年，至少國家有了全國貨幣和全國銀行特許系統。）
在此之前，銀行是由各州特許和監管的，結果各異。銀行倒閉和「擠兌」是常見的情況，直到1907年發生全面的金融恐慌後，才開始呼籲進行改革。聯邦儲備系統應運而生，以監管全國的貨幣供應。
1977年，在兩位數通脹期間，國會將價格穩定定義為國家政策目標，並指導聯邦公開市場委員會（FOMC）來實施。
特別考量
要求的銀行準備金依據聯邦儲備委員會的規定來計算。這個公式基於銀行淨交易賬戶中的總存款額。
這個數字包括活期存款，自動轉賬賬戶和股份轉賬賬戶。淨交易賬戶被計算為交易賬戶中的總金額減去其他銀行的欠款和正在收集中現金。
中央銀行還可以通過這個準備金率來實施貨幣政策。通過這個比率，中央銀行可以影響可借貸的資金總量。
流動性覆蓋比率（LCR）
除了由聯邦儲備系統設置的銀行準備金要求外，銀行還必須遵循巴塞爾協議設定的流動性要求。巴塞爾協議是一系列由全球主要金融中心的代表制定的銀行法規。
必須的銀行準備金由聯邦儲備系統根據每家銀行的淨交易賬戶計算得出。
在2008年美國投資銀行雷曼兄弟倒閉後，巴塞爾協議被加強到名為巴塞爾III的協議。這要求銀行保持適當的流動性覆蓋比率（LCR）。LCR要求銀行和其他金融機構持有足夠的現金和流動資產，以覆蓋30天的資金流出量。
在金融危機發生時，LCR設計用來幫助銀行避免不得不向中央銀行借款的情況。LCR的目的是確保銀行有足夠的資本來應對任何短期的資本中斷。需要注意的是，即使聯邦儲備系統減少銀行準備金的最低限度，銀行仍然必須滿足LCR要求，以確保他們有足夠的現金來滿足短期的義務。
08年危機的影響
直到2008-2009年的金融危機之前，銀行對其持有的現金準備金沒有任何利息。這一情況在2008年10月1日發生了變化。作為《2008年緊急經濟穩定法案》的一部分，聯邦儲備系統開始向銀行支付準備金的利息。同時，為了促進貸款需求，聯邦儲備系統削減了利率，以促進經濟增長。
結果顛覆了常識，即銀行寧願將錢貸放出去，也不願意將其保存在保險庫中。銀行將聯邦儲備系統注入的現金保留為超額準備金，而不是貸放出去。他們寧願獲得小但無風險的利息，而不是將其貸放出去以獲取稍高但風險較大的回報。
出於這個原因，在2008年後，儘管必須準備金比率沒有變化，但是超額準備金總量激增。
銀行需要保持多少準備金？
準備金的金額歷史上範圍在0%到10%之間。自2020年3月26日以來，該數值為0%。
銀行準備金是資產還是負債？
銀行的準備金被視為其資產的一部分，並在其賬戶和年度報告中列出。
如何計算銀行準備金？
銀行的準備金通過將其總存款乘以準備金比率來計算。例如，如果銀行的存款總額為5億美元，且要求的準備金為10%，則乘以0.10。銀行的最低要求準備金為5000萬美元。
銀行將其準備金存放在哪裡？
其中一部分存放在銀行的保險庫中。準備金也可能存放在銀行在12個區域聯邦儲備銀行中的一個賬戶中。一些小銀行將部分準備金存放在較大的銀行中，並在需要時提取。這種現金在保險庫之間的流動在某些時期會達到高峰，比如在消費者提取額外現金的假期季節。一旦需求減緩，銀行會將一些多餘的現金運送到最近的聯邦儲備銀行。
總結
過去存在的銀行系統在銀行監管集中化之前，從今天的標準來看有些像「西部荒野」。每個州都可以特許銀行，於是小銀行不斷出現和倒閉。「擠兌」是常見的情況。
這種情況隨著聯邦儲備系統的建立而改變，之後的一些變化包括要求銀行持有一定數量的現金準備金以應對需求。自2020年3月以來，準備金最低限額為零，這表明聯邦儲備系統對於全國銀行自願保持的現金水平以及需要符合巴塞爾協議要求的30天流動性覆蓋比率感到滿意。