什麼是遞延利息（Deferred Interest）？
遞延利息是指在特定時間段內貸款的利息支付被推遲。只要您在此期間結束前清償貸款的全部餘額，您就不會支付任何利息。如果您在此期間結束前沒有還清貸款餘額，則開始累積利息費用。
遞延利息選項在抵押貸款中也可用，稱為遞延利息抵押貸款或分期付款抵押貸款。
關鍵要點
- 遞延利息貸款將利息支付推遲到一段時間之後。如果在指定時間內沒有還清貸款，則開始累積利息。
- 所支付的利息有時可能會追溯至整個貸款餘額，並包含高利率。
- 遞延利息貸款通常出現在信用卡或零售商提供的貸款中。
- 抵押貸款也可以包括遞延利息選項，未付的利息將添加到貸款的本金餘額中，這也被稱為負攤銷。
- 一般來說，遞延利息貸款不被認為是財務上穩健的融資手段。
了解遞延利息
遞延利息選項通常由零售商提供在大件物品上，例如家具和家電。這使消費者比全額預付款或需要支付利息的貸款更容易購買這些物品，從而增加了購買的吸引力。
遞延利息選項通常持續一段時間，在此期間不收取任何利息。一旦此期間結束，如果貸款餘額尚未還清，則開始累積利息，有時利率非常高。消費者應該注意遞延利息期限以及任何關於優惠條款的細節。當然，他們還應該確保能在免息期結束前還清貸款。零售商通過其零售信用卡或其他內部融資選項提供遞延利息或「無息」產品。
信用卡上也可以提供遞延利息貸款。通常作為一種營銷策略來吸引消費者申請信用卡，信用卡公司提供遞延利息或無息信用卡。這些信用卡的工作方式與零售商的遞延利息貸款相同，即在特定期間內不對信用卡餘額收取利息。一旦這段時間結束，利息將開始對剩餘餘額或未來的任何餘額進行收取。如果您正在考慮從當前的信用卡轉換到具有遞延利息率（或無利息率）的信用卡，請確保它是當前可用的最佳餘額轉賬卡之一。
通常，如果在遞延利息貸款結束前沒有完全還清餘額，利息將追溯至整個原始餘額，無論餘額剩多少。
抵押貸款中的遞延利息
包含遞延利息特點的抵押貸款的工作方式略有不同。在抵押貸款的月付款中未支付的利息將添加到貸款的本金餘額中。如果貸款本金餘額因遞延利息而增加，這稱為負攤銷。例如，支付選項ARM（一種可調利率抵押貸款）和具有遞延利息特點的固定利率抵押貸款，都存在月付款在貸款期內某個時候大幅增加的風險。
抵押貸款中的遞延利息
在2008年金融危機之前，支付選項ARM等計劃在最初的2-3年內有很低的起始付款，後來付款顯著增加。貸款人可以選擇30年或15年的付款，僅支付利息，不減少本金餘額，或是甚至沒有支付應付利息的最低付款額。
例如，假設貸款人獲得了一筆利率為6%的10萬美元支付選項ARM。借款人可以選擇四種月付款選項：
- 30年期全攤還固定付款599.55美元
- 15年期全攤還付款843.86美元
- 僅付利息500美元
- 最低付款321.64美元
最低付款意味著每月178.36美元的遞延利息將添加到貸款餘額中。
五年後，帶有遞延利息的貸款餘額將重新計算，即要求的付款額增加到可以在25年內還清貸款。付款額變得如此之高，以至於貸款人無法償還貸款，最終導致止贖。這是一些州禁止遞延利息貸款的原因之一，且被聯邦政府視為掠奪性的貸款行為。遞延利息抵押貸款通常會增加貸款的總成本，且可能是一個危險的選擇。