什麼是牛市陷阱？
牛市陷阱是一種虛假信號，指的是股票、指數或其他證券在下跌趨勢中出現令人信服的反彈並突破之前的支撐位後迅速逆轉的情況。這種動作會“陷阱”那些根據買入信號行動的交易者或投資者，並在隨後的多頭頭寸中產生虧損。牛市陷阱也可能指的是一種擺動模式。
牛市陷阱的反面是熊陷阱，即當賣方未能壓低價格至突破水平以下時發生的情況。
關鍵要點
- 牛市陷阱表示一種反轉，使市場參與者站在錯誤的價格行動一方，從而退出頭寸並承受意外損失。
- 當買方未能支撐突破水平以上的反彈時，就會發生牛市陷阱。
- 交易者和投資者可以通過在突破後尋找確認信號來降低牛市陷阱的發生頻率，例如使用技術指標和/或模式背離。
了解牛市陷阱
當交易者或投資者買入突破阻力位的證券時，就會發生牛市陷阱——這是基於技術分析的一種常見策略。雖然許多突破之後會伴隨著強勁的上漲，但證券可能會迅速反轉方向。這些被稱為“牛市陷阱”，因為買入突破的交易者和投資者被“困”在交易中。
交易者和投資者可以通過在突破後尋找確認信號來避免牛市陷阱。例如，交易者可以尋找高於平均水平的成交量和突破後的看漲蠟燭圖，以確認價格有可能上漲。產生低成交量和不確定蠟燭圖（如十字星）的突破可能是牛市陷阱的跡象。
從心理學角度來看，當多頭未能支撐突破水平以上的反彈時，就會發生牛市陷阱，這可能是由於缺乏動力和/或獲利了結。若空頭看到背離，可能會趁機賣出證券，將價格壓低至支撐水平以下，從而觸發止損單。
處理牛市陷阱的最佳方法是提前識別警告信號，如低成交量突破，並在懷疑牛市陷阱時盡快退出交易。止損單在這種情況下特別有用，尤其是在市場快速變動時，以避免情緒驅動的決策。
牛市陷阱示例
在這個示例中，證券賣出並觸及新52週低點後，在高成交量下急劇反彈並升至趨勢線阻力位。許多交易者和投資者預期突破趨勢線阻力位並加入這一動作，但證券在阻力位逆轉並從這些水平急劇下跌。新的多頭被困在多頭交易中，迅速產生虧損，除非採取積極的風險管理技術。
交易者或投資者可以通過等待突破展開後再購買證券來避免牛市陷阱，或至少通過在突破水平下方設置緊密的止損單來減輕損失。