什麼是平均方向指數（ADX）？
平均方向指數（ADX）是一些交易者用來確定趨勢強度的技術分析指標。趨勢可以是上升或下降，這由兩個附加指標——負方向指標（-DI）和正方向指標（+DI）——來顯示。因此，ADX 通常包括三條獨立的線，這些線用來幫助評估應該做多還是做空的交易，或者是否根本不應該進行交易。
關鍵要點
- ADX 由 Welles Wilder 為大宗商品的日線圖設計，現在由技術交易者在多個市場中用於評判趨勢強度。
- ADX 除了趨勢線之外，還利用了正方向指標（+DI）和負方向指標（-DI）。
- 根據 Wilder 的說法，當 ADX 高於 25 時，趨勢強；當 ADX 低於 20 時，趨勢弱或價格無趨勢。
- 無趨勢並不意味著價格不在變動。價格可能在出現趨勢變化，或者變動過於劇烈以致無法明確方向。
平均方向指數（ADX）公式
由於指標內包含多條線，ADX 需要一系列計算。
+DI = (Smoothed +DM / ATR) × 100-DI = (Smoothed -DM / ATR) × 100
DX = (| +DI – -DI | / | +DI + -DI |) × 100
ADX = ((Prior ADX × 13) + Current ADX) / 14
其中：
+DM（方向移動） = 當前最高價 – 前一最高價
-DM = 前一最低價 – 當前最低價
平滑 +/-DM = (∑t=114 DM – (∑t=114 DM / 14)) + 當前 DM
ATR = 平均真實範圍
計算 ADX
- 計算每個時期的 +DM、-DM 和真實範圍（TR）。通常使用十四個時期。
- +DM = 當前最高價 – 前一最高價。
- -DM = 前一最低價 – 當前最低價。
- 當 當前最高價 – 前一最高價 > 前一最低價 – 當前最低價 時，使用 +DM。當 前一最低價 – 當前最低價 > 當前最高價 – 前一最高價 時，使用 -DM。
- TR 是 當前最高價 – 當前最低價、當前最高價 – 前一收盤價 或 當前最低價 – 前一收盤價 中的較大值。
- 平滑 14 期的 +DM、-DM 和 TR 均值，TR 公式如下。插入 -DM 和 +DM 值來計算它們的平滑均值。第一個 14TR = 前 14 次 TR 讀數之和。下一個 14TR 值 = 第一個 14TR – (前 14TR / 14) + 當前 TR。
- 接下來，將平滑後的 +DM 值除以平滑後的 TR 值以得出 +DI。乘以 100。
- 將平滑後的 -DM 值除以平滑後的 TR 值以得出 -DI。乘以 100。
- 方向移動指數（DMI）為 +DI 減 -DI，然後除以 +DI 和 -DI 的和（均為絕對值）。乘以 100。
- 為獲得 ADX，繼續計算至少 14 期的 DX 值。然後平滑結果以得到 ADX。第一個 ADX = DX 14 期的和 / 14。之後，ADX = ((前 ADX × 13) + 當前 DX) / 14。
ADX 告訴我們什麼？
ADX、負方向指標（-DI）和正方向指標（+DI）均為動量指標。ADX 幫助投資者確定趨勢強度，而 -DI 和 +DI 幫助確定趨勢方向。當 ADX 超過 25 時，表示趨勢較強；當 ADX 低於 20 時，表示趨勢較弱。-DI 和 +DI 線的交叉可以用來生成交易信號。例如，如果 +DI 線跨越 -DI 線，且 ADX 高於 20，理想情況下高於 25，則這是一個潛在的買入信號。相反，如果 -DI 線跨越 +DI 線，且 ADX 高於 20 或 25，則這是一個潛在的做空信號。
交叉還可以用於退出當前交易。例如，如果做多，當 -DI 跨越 +DI 時退出。同時，當 ADX 低於 20 時，指標指示價格無趨勢，這可能不是進行交易的理想時間。
平均方向指數（ADX）與 Aroon 指標
ADX 指標由三條線組成，而 Aroon 指標由兩條線組成。這兩種指標的相似之處在於它們都有代表正方向和負方向的線，這有助於確定趨勢方向。Aroon 讀數/水平也有助於確定趨勢強度，與 ADX 一樣。然而，它們的計算不同，交叉點在每個指標上出現的時間會有所不同。
使用 ADX 的限制
交叉可能頻繁發生，有時過於頻繁，導致混淆和在交易迅速逆轉時可能的損失。這些被稱為假信號，在 ADX 值低於 25 時更常見。不過，有時 ADX 超過 25，但僅是暫時的，然後與價格一起逆轉。像任何指標一樣，ADX 應與價格分析和其他指標結合使用，以幫助過濾信號並控制風險。
什麼是好的平均方向指數？
ADX 超過 25 被認為是強的。當 ADX 低於 20 時，趨勢較弱或價格無趨勢。
ADX 是一個好的指標嗎？
是的，但當與價格結合使用時會提供更好的策略信號。投資者應首先使用 ADX 來確定價格是有趨勢還是無趨勢，然後選擇適合該情況的交易策略。
最佳的與 ADX 一起使用的指標是什麼？
ADX 最好與其他技術指標結合使用，如相對強弱指數（RSI）。當 ADX 測量趨勢強度時，RSI 可通過給予趨勢一個基於時間的組件來幫助進行進出場決策。
總結
平均方向移動指數（ADX）被技術交易者用於確定趨勢強度以及趨勢方向。使用 ADX，交易者可以確定市場是在交易還是區間波動，然後應用相應的技術交易策略。這可以是一種風險較小的盈利策略，使其在交易者中非常流行。還有其他類似於 ADX 的技術分析指標，如拋物線 SAR、移動平均線和信封指標。