什麼是流動負債(Current liability)？

流動負債是公司在一年內或正常營運週期內到期的短期財務義務。營運週期，也稱為現金轉換週期，是公司購買庫存並將其通過銷售轉換為現金所需的時間。流動負債的例子是以應付帳款形式欠供應商的款項。

關鍵要點

流動負債通常會利用流動資產來結算，這些資產在一年內會被使用完畢。流動資產包括現金或應收帳款，這是客戶因銷售而欠的款項。流動資產與流動負債的比率在確定公司是否能繼續支付其到期債務方面非常重要。

應付帳款通常是公司財務報表中最大的流動負債帳目之一，它代表未支付的供應商發票。公司嘗試使付款日期匹配，以便它們的應收帳款在應付帳款到期前被收回。

例如，一家公司可能會對其供應商有60天的欠款期限，這就要求其客戶在30天內支付。流動負債也可以通過創建新的流動負債來結算，比如新的短期債務義務。

有時，公司會使用一個名為其他流動負債的帳戶，作為它們資產負債表上的綜合項目，以包括所有一年內到期但未在其他地方分類的負債。流動負債帳目可能因行業或各種政府法規而異。

分析師和債權人經常使用流動比率來衡量公司支付其短期財務債務或義務的能力。該比率通過將流動資產除以流動負債來計算，顯示公司如何管理其資產負債表來償還其短期債務和應付款。它向投資者和分析師展示公司是否有足夠的流動資產來滿足或償還其流動債務和其他應付款。

速動比率與流動比率公式相同，但在此之前會減去總庫存的價值。由於速動比率只包括能夠迅速轉化為現金的流動資產來償還流動負債，因此它是一個更為保守的流動性衡量標準。

對於流動比率和速動比率來說，數字高於1是理想的，因為這表明短期債務有更多的流動資產來支付。然而，如果數字過高，這可能意味著公司並沒有有效利用其資產。

分析流動負債對投資者和債權人來說非常重要。例如，銀行在提供信貸前，希望知道公司是否能及時收回應收帳款。同樣，公司按時支付應付款項也很重要。流動比率和速動比率對於分析公司的財務償付能力及其對流動負債的管理有幫助。

下面是一個使用梅西百貨公司（Macy’s Inc.）合併資產負債表的流動負債例子，取自公司2019年8月3日的10-Q報告。

流動資產代表公司在一年內通過標準業務操作預計會出售、消耗、使用或耗盡的所有資產。流動資產出現在公司的資產負債表上，包括現金、現金等價物、應收帳款、庫存、可出售證券、預付負債和其他流動性資產。流動負債通常會利用流動資產來結算。

流動負債是公司在一年內或正常營運週期內到期的短期財務義務。流動負債通常會利用流動資產來結算。流動負債的例子包括應付帳款、短期債務、應付股利和應付票據以及應付的所得稅。

分析流動負債對投資者和債權人來說非常重要。這可以讓公司了解自己的財務償付能力及對流動負債的管理情況。