什麼是鍋爐室？
鍋爐室是一個地方或操作——通常是一個呼叫中心——位於那裡高壓銷售人員給潛在投資者（”受騙者名單”）打電話，出售投機性，甚至是欺詐性的證券。受騙者名單識別出先前詐騙的受害者。
主要要點
- 鍋爐室是一種銷售人員使用高壓銷售策略說服投資者購買證券，包括投機性和欺詐性證券的計劃。
- 大多數鍋爐室銷售人員通過冷電訪問潛在投資者。
- 一些顯著的鍋爐室策略包括提出投資者難以驗證的主張，要求立即付款，或因不合作而發出威脅。
- 這些方法，即使不違法，顯然也違反了國家證券交易商協會（NASD）的公平實務規則。
- 鍋爐室銷售策略還受美國證券交易委員會（SEC）第10b5條規則的限制，禁止經紀人做出虛假陳述，隱瞞重要事實，或進行其他欺騙行為。
了解鍋爐室
鍋爐室這個術語源於早期在地下室或鍋爐室中運營此類操作的做法，因高壓銷售而得名。使用鍋爐室技術的經紀人僅向客戶提供有關股票的正面信息，並阻止他們進行任何外部研究。鍋爐室銷售人員通常使用諸如「這是肯定的」或「這樣的機會一生只有一次」的標語。
鍋爐室方法，即使不違法，顯然也違反了國家證券交易商協會（NASD）制定的公平實務規則。北美證券管理協會（NASAA）估計，投資者每年因投資詐騙集體損失數十億美元。
鍋爐室如何運作
根據美國證券交易委員會（SEC）的說法，涉及鍋爐室計劃的人員通過冷電訪問投資者，即向之前沒有接觸史的人打不請自來的電話。這一策略使得潛在對象對來電者的陳述沒有參考框架或歷史背景。雖然這意味著潛在對象沒有理由信任來電者，但也意味著他們沒有背景信息來反駁其陳述。
SEC 建議投資者在其網站 Investor.gov 上研究投資銷售人員的背景並驗證其注冊狀態。
高壓銷售方法的一部分可能包括對目標投資機會提出無法自行驗證的主張。銷售人員可能堅持要求潛在對象立即付款。他們也可能採取敵對態度，威脅潛在對象。承諾高回報且無風險也可能被用來壓力潛在對象進行投資。
鍋爐室策略有時被用來說服投資者過度購買實際價值較低的證券。這些證券可能實際上是毫無價值的或根本不存在的，所籌集的資金僅用於操作幕後者的富裕。通過鍋爐室計劃可能運行各種詐騙，包括二元期權詐騙、預付款詐騙和小額股票詐騙。
這些計劃不再局限於地下室和鍋爐室；它們可以在各種地點維持，如辦公室或私人住宅。鍋爐室銷售人員還可能通過其他手段與潛在對象聯繫，如電子消息、電子郵件、簡訊和社交媒體。
如何發現並避免鍋爐室詐騙
像其他形式的騙局一樣，鍋爐室利用受害者的貪婪和情感來獲取他們的錢。他們通常依賴於高壓銷售策略，如侵略性的冷電訪、誤導信息和奢侈承諾，以確保買方相信自己在買「肯定的東西」。他們也可能暗示內部信息，比如即將進行的合併或收購，這將影響股價。
SEC 要求經紀人在銷售證券時遵守嚴格標準。經紀人不得提供虛假信息或隱瞞重要事實；也不能誇大自己的業績記錄。他們還需有合理依據相信推薦的交易或投資策略適合客戶。如果經紀人通過冷電訪試圖接觸潛在買家，他們可能並不考慮客戶的需求。
SEC 嚴格禁止證券經紀人誤導投資者或隱瞞重要信息。如果所謂的股經經紀人聲稱擁有秘密內部信息，那經典跡象表明這是騙局。
鍋爐室的例子
在如《鍋爐室》、《格倫加裡·格倫·羅斯》和《華爾街之狼》等電影中流行，鍋爐室已成為不道德銷售策略的同義詞。然而，實際技術已經發生了巨大變化。以下是一些近期例子：
便士股票詐騙
便士股票是指股票交易價格低於每股5美元的小公司。大多數便士股票規模太小，無法在常規股票市場進行交易，只能在場外市場交易。這意味著相對較少的一組買家可以引起顯著價格上漲。
在典型的便士股票詐騙中，運營者會先以低價累積小型股票，然後使用鍋爐室技術以高價找到買家。在這種騙局中，受害者可能以為自己是在公開市場上買入，而實際上是直接從運營者手中買入股票。
軟體詐騙
並非所有鍋爐室都出售證券。在2015年澳大利亞昆士蘭州的一例案件中，警方發現有一個鍋爐室在出售體育博彩軟體。據 ABC 報導，電話推銷員「在精心準備的腳本下工作」，從澳大利亞投資者那裡籌集了數百萬澳元，承諾最高每年8萬澳元的回報。騙子還使用假名和偽造的證言，並向當地警察支付賄賂以提供保護。
鍋爐室常見問題
什麼是「拉高出貨」騙局？
拉高出貨是一種非法的市場操縱形式，中騙子人為地抬高自己股票的價格，以便以獲利賣出。由於缺乏市場深度和有效監管，拉高出貨騙局在加密貨幣中尤為流行。
在典型的拉高出貨中，運營者使用冷電訪、留言板或社交媒體與投資者聯繫，並說服他們買入該證券，通常假以有保證的利潤的承諾。在價格開始上升時，運營者賣掉自己的股票，留下買家收拾殘局。
什麼是《便士股票改革法》？
《便士股票改革法》於1990年通過，旨在減少便士股票欺詐的發生，如上面提到的計劃。該法包括對銷售便士股票的經紀人的嚴格披露要求，以防止他們誤導買家。它還建立了一個電子市場來報價這些證券。
什麼是「撥號微笑」？
「撥號微笑」指的是冷電訪潛在買家以銷售為目的的電話推銷技術。如其名所示，這些技術依賴於高壓銷售策略和情感操縱，以說服人們購買他們平時不會想要的東西。為打擊侵略性冷電訪，政府機構禁止電話銷售人員做出虛假陳述、給手機打電話或違反不接收電話名單規定。
結論
鍋爐室騙局和股票市場同樣古老。雖然不再在實際鍋爐室裡進行，但技術相同：經紀人使用不道德手段推銷低質證券而不透露隱藏的缺點。雖然技術變了，但鍋爐室技術並沒有變。
雖然證券欺詐不會消失，現在對鍋爐室技術有更嚴格的監管，要求經紀人披露所有重要信息，並禁止他們誇大潛在的上升空間。