什麼是年金化
年金化是將年金投資轉換成一系列定期收入支付的過程。年金可以為特定期間年金化，也可以為年金領取者的終生年金化。年金支付可以僅支付給年金領取者，也可以在聯合壽命安排中支付給年金領取者及其遺存配偶。年金領取者可以安排受益人在其死亡後收到部分年金餘額。
關鍵要點
- 年金化是將年金投資轉換成一系列定期收入支付的過程。
- 年金可以為特定期間年金化，也可以為年金領取者的終生年金化。
- 年金支付可以僅支付給年金領取者，也可以在聯合壽命安排中支付給年金領取者及其遺存配偶。
- 年金領取者可以安排受益人在其死亡後收到部分年金餘額。
理解年金化
年金化的概念可以追溯到幾個世紀前，但人壽保險公司在19世紀將其正式化成供公眾選擇的合同。
個人可以與人壽保險公司簽訂合同，涉及將一筆資本總額交換為承諾在特定時間內或對年金領取者的終生支付定期款項。
年金化的運作原理
在人壽保險公司收到這筆資本總額後，會進行計算以確定年金支付金額。計算中使用的主要因素包括年金領取者的當前年齡、預期壽命以及保險公司將計入年金餘額的預期利率。結果的支付率確定保險公司將支付的收入數額，保險公司在付款期結束時將把整個年金餘額加上利息支付給年金領取者。
支付期可以是指定期也可以是投資者的預期壽命。如果保險公司確定投資者的預期壽命為25年，那麼這將成為支付期。使用指定期和終生期之間的顯著區別在於，如果年金領取者活過了其預期壽命，保險公司必須繼續支付直到年金領取者死亡。這是年金中的保險方面，其中人壽保險公司承擔延長壽命的風險。
基於單一壽命的年金支付
基於單一壽命的年金支付在年金領取者死亡後終止，保險公司保留剩餘的年金餘額。當支付基於聯合壽命時，支付將繼續直到第二年金領取者的死亡。當保險公司承保聯合壽命時，年金支付金額會減少以涵蓋額外壽命的長壽風險。
年金領取者可以指定受益人通過退款選項獲得年金餘額。年金領取者可以選擇不同時間段的退款選項，在這些時間段內，如果發生死亡，受益人將收到收益。例如，如果年金領取者選擇特定10年的退款選項，那麼死亡必須在那10年內發生，保險公司才會將退款支付給受益人。年金領取者可以選擇終身退款選項，但退款期的長短將影響支付率。退款期越長，支付率越低。
退休賬戶中年金的變動
2019年，美國國會通過了《SECURE法案》，對包括含有年金的退休計劃進行了更改。好消息是，新的規定使年金更具流動性。例如，如果你更換工作，你舊工作的401(k)年金可以轉入你新工作的401(k)計劃中。
但是，《SECURE法案》消除了對退休計劃的一些法律風險。該規定限制了賬戶持有者起訴退休計劃的能力，如果退休計劃未支付年金款項（例如破產的情況下）。需要注意的是，SECURE法案中的安全港條款防止退休計劃（而不是年金提供者）被起訴。
《SECURE法案》還取消了繼承IRA的受益人的延展條款。過去，IRA的受益人可以在其一生中分散IRA的最低必需分配，這有助於延長稅負。
根據新的規定，非配偶受益人必須在IRA擁有者去世後的10年內分配所有資金。然而，這項新法律有例外情況。這篇文章絕不是《SECURE法案》的全面審查。因此，對於投資者來說，諮詢金融專業人士以審查退休賬戶、年金及其指定受益人的新變動是很重要的。