什麼是數位貨幣（Digital Currency）？
數位貨幣是一種僅以數位或電子形式存在的貨幣。它也被稱為數位金錢、電子金錢、電子貨幣或網路現金。
關鍵要點
- 數位貨幣是僅能透過電腦或手機存取的貨幣，因為它們僅存在於電子形式中。
- 典型的數位貨幣不需要中介機構，通常是最便宜的交易貨幣方法。
- 所有的加密貨幣都是數位貨幣，但並非所有的數位貨幣都是加密貨幣。
- 數位貨幣的一些優點包括能夠無縫轉移價值並降低交易成本。
- 數位貨幣的一些缺點包括交易波動性大且容易被黑客攻擊。
理解數位貨幣
數位貨幣沒有物理屬性，僅以數位形式存在。數位貨幣的交易是通過連接到互聯網或指定網絡的電腦或電子錢包進行的。相對而言，實物貨幣，如紙幣和硬幣，是有形的，具有明確的物理屬性和特徵。實物貨幣的交易只能在持有者擁有這些貨幣的物理持有時才能進行。
數位貨幣的用途類似於實物貨幣。它們可以用來購買商品和支付服務。它們還可以在某些在線社群中有限制地使用，如遊戲網站、賭博門戶或社交網絡。
數位貨幣還可以實現跨境的即時交易。例如，一個位於美國的人可以用數位貨幣向居住在新加坡的對方付款，只要他們都連接到同一網絡。
數位貨幣的特徵
如前所述，數位貨幣僅存在於數位形式中。它們沒有物理等價物。數位貨幣可以是集中式或去中心化的。法定貨幣（存在於物理形式中）是一個由中央銀行和政府機構集中生產和分配的系統。著名的加密貨幣如比特幣和以太坊是去中心化的數位貨幣系統的例子。
數位貨幣可以轉移價值。使用數位貨幣需要在現有貨幣框架中的一個思維轉變，貨幣通常與商品和服務的買賣交易相關聯。
然而，數位貨幣擴展了這個概念。例如，一個遊戲網絡代幣可以延長玩家的生命或提供額外的超能力。這不是購買或銷售交易，而是代表價值的轉移。
數位貨幣的類型
數位貨幣是一個涵蓋不同電子貨幣的廣泛術語。大體上，有三種類型的數位貨幣：
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- 加密貨幣
加密貨幣是使用加密技術來保護和驗證網絡交易的數位貨幣。加密技術還用來管理和控制此類貨幣的創建。比特幣和以太坊是加密貨幣的例子。根據司法管轄區的不同，加密貨幣可能受到或不受監管。
加密貨幣被認為是虛擬貨幣，因為它們不受監管，且僅以數位形式存在。
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- 虛擬貨幣
虛擬貨幣是不受監管的數位貨幣，由開發者或包含過程中各個利益相關者的創始組織控制。虛擬貨幣也可以由定義的網絡協議以算法方式控制。遊戲網絡代幣是虛擬貨幣的例子，其經濟學由開發者定義和控制。
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- 中央銀行數位貨幣 (CBDC)
中央銀行數位貨幣是由一國中央銀行發行的受監管數位貨幣。CBDC可以是對傳統法定貨幣的補充或替代品。與既存在物理形式又存在數位形式的法定貨幣不同，CBDC純粹以數位形式存在。英國、瑞典和烏拉圭是考慮推出本國法定貨幣數位版本的一些國家。
CBDC 的使用被建議為提高集中支付系統的速度和安全性，降低處理現金的成本和風險，並促進那些無法獲得傳統銀行服務的人和公司的金融包容性的一種手段。它們還可能使跨境支付更容易，減少對外匯的需求。
發行美國 CBDC 面臨許多困難。例如，為了讓國會授權發行 CBDC，必須建立健全的隱私和安全基礎設施。政府還必須權衡對貨幣政策的潛在影響以及從傳統貨幣向 CBDC 轉變的運營管理。
數位貨幣的優勢
數位貨幣的優勢如下：
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- 快速轉移和交易時間
因為數位貨幣通常存在於同一網絡中且不需要中介機構，數位貨幣交易所需的時間非常短。
數位貨幣的支付是直接在交易雙方之間進行的，無需任何中介機構，交易通常是即時且低成本的。這與涉及銀行或清算所的傳統支付方式相比具有優勢。基於數位貨幣的電子交易還帶來了必要的記錄保存和交易透明度。
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- 無需實體製造
許多對於實體貨幣的需求，如實體製造設施的建立，對於數位貨幣來說是不存在的。此類貨幣也免受物理缺陷或污損的影響，這些是實體貨幣中常見的問題。
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- 貨幣和財政政策的實施
在當前的貨幣制度下，美聯儲通過一系列中介機構（銀行和金融機構）向經濟體中流通貨幣。CBDC 可以幫助繞過這一機制，使政府機構能夠直接向公民發放款項。它們還通過消除實體貨幣的製造和運輸需求來簡化生產和分配方法。
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- 更低的交易成本
數位貨幣使網絡內的直接互動成為可能。例如，只要客戶和店主位於同一網絡中，客戶就可以直接向店主付款。即使涉及不同網絡的數位貨幣交易成本也相對便宜，與實體或法定貨幣的交易相比。通過消除從交易中獲取經濟租金的中間商，數位貨幣可以降低交易的總成本。
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- 去中心化
數位貨幣可能是去中心化的，這意味著它們不受任何政府或金融機構的控制。去中心化的數位貨幣使其更能抵抗政府干預、審查和操縱。去中心化意味著
對數位貨幣的真正控制分佈在更廣泛的所有者或用戶範圍內。
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- 隱私
由於數位貨幣的交易不與個人數據相關聯，用戶享有高度的隱私和匿名性。因此，它們對於那些希望保護其金融交易機密性的人非常有用。
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- 全球可訪問
任何擁有互聯網連接的人都可以從世界任何地方使用數位貨幣。因此，這些服務對於無法獲得傳統銀行服務的人特別有用。此外，許多這些銀行服務只需訪問互聯網；對於金融基礎設施不太發達的地區，數位貨幣可能是一個更強的選擇。
數位貨幣的缺點
數位貨幣的缺點如下：
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- 存儲和基礎設施問題
雖然它們不需要實體錢包，但數位貨幣有其自身的存儲和處理需求。例如，需要互聯網連接以及智能手機和相關服務。還需要具有強大安全性的在線錢包來存儲數位貨幣。
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- 黑客攻擊風險
由於其數位來源，數位貨幣容易受到黑客攻擊。黑客可以從在線錢包中竊取數位貨幣或更改數位貨幣的協議，使其不可用。正如加密貨幣中多次黑客攻擊案例所證明的那樣，確保數位系統和貨幣的安全仍在進行中。
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- 價值波動性
用於交易的數位貨幣的價格波動劇烈。例如，加密貨幣的去中心化性質導致大量資本薄弱的數位貨幣，其價格容易根據投資者的興趣突然變化。
其他數位貨幣在其初期也有類似的價格走勢。例如，用於在線遊戲《Second Life》的林登幣在早期也有類似的價格波動。
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- 有限的接受度
數位貨幣仍未被零售商和其他企業普遍用作支付手段。因此，使用它們進行日常交易可能會很困難。儘管數位貨幣的受歡迎程度有所提高，但在許多地方，日常交易的功能仍然有限。
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- 不可逆轉性
在數位貨幣網絡中，交易是不可逆的。這意味著一旦交易完成，就無法撤銷。在發生錯誤或欺詐的情況下，這可能是一個缺點。
這對於數位貨幣領域的新手來說也是一個巨大的劣勢，因為有很大的學習曲線。由於許多數位貨幣沒有中央監管機構，新用戶無法簡單地去當地分行尋求幫助。
數位貨幣的優缺點
優點
- 更快的交易時間。
- 無需實體製造。
- 較低的交易成本。
- 使貨幣和財政政策的實施更加容易。
- 提供比其他形式貨幣更大的隱私。
缺點
- 存儲和使用可能很困難。
- 可能會被黑客攻擊。
- 價格波動可能導致價值損失。
- 可能不允許交易的不可撤銷性。
- 接受度仍然有限。
全球的中央銀行數位貨幣
一些主要中央銀行已經開始考慮發行自己的數位貨幣。以下是一些更大、更知名的例子：
- 中國：自2020年以來，中國人民銀行 (PBOC) 在多個中國地區測試數位人民幣，也稱為數字人民幣 (e-CNY)。數百萬中國公民目前使用數位人民幣，旨在用於零售交易。
- 瑞典：同樣自2020年以來，瑞典央行 (Riksbank) 一直在測試 e-krona 數位貨幣。e-krona 的設計是為了補充瑞典日益減少的貨幣使用，並為公眾提供一個安全有效的支付系統。
- 歐盟：歐洲央行 (ECB) 正在研究可能發行數位歐元，並用於歐元區內的零售交易。
- 英國：英格蘭銀行正在探討推出“Britcoin”加密貨幣的可能性。英國的支付系統將由數位貨幣支持，這可能會減少該國對現金的依賴。
- 加拿大：加拿大銀行一直在進行關於創建 CBDC 的研究和諮詢。
數位貨幣的未來
像比特幣這樣的加密貨幣價值飆升，但它們主要用於投機或購買其他投機性資產。儘管在像薩爾瓦多這樣的國家有一些商家接受的跡象，但這些貨幣的高度波動性和複雜性使其在大多數日常應用中不切實際。
許多公司嘗試通過引入穩定幣來減少波動性，穩定幣的價值固定在法定貨幣的價格上。這通常是通過存入等值的法定貨幣來實現的，這些法定貨幣可用於兌換代幣。然而，穩定幣發行者如 Tether 已將這些存款用於更具投機性的投資，引發了它們容易在市場崩盤中受損的擔憂。
另一種可能的應用是中央銀行數位貨幣，可以由一國的中央銀行或貨幣當局發行。這些貨幣將類似於加密貨幣，存儲在在線錢包中，但允許中央銀行隨時發行和凍結代幣。幾個國家（如中國）已經提議數位版本的其貨幣。
你可以投資中央銀行數位貨幣嗎？
由於 CBDC 可能會與基礎貨幣的價值掛鉤，它們不太可能用於投機投資。然而，仍然可以通過外匯市場投資這些貨幣。
如何購買中國的數位人民幣？
數位人民幣 (e-CNY) 目前僅對居住在23個主要城市的中國公民開放。用戶可以下載應用程序並將其連接到他們的銀行賬戶來購買數位人民幣。
如何製作數位貨幣？
大多數數位貨幣是通過在以太坊或其他能夠運行智能合約的區塊鏈上發行來創建的。發行者必須首先決定發行多少代幣，以及任何限制交易或所有權的特殊規則。一旦這些選擇被編碼進智能合約，發行者支付少量的加密貨幣來支付發行代幣的計算成本。
總結
數位貨幣是僅用於電子交易的資產。它們沒有任何實體形式，儘管它們可以兌換為常規貨幣或其他資產。儘管最受歡迎的數位貨幣是像比特幣這樣的加密貨幣，但許多國家政府正在考慮發行自己的集中數位貨幣。