什麼是預付年金？
預付年金是指在每個支付期間開始時立即支付的年金。一個常見的例子是房租，因為房東通常要求在新的一個月開始時支付房租，而不是在租戶享受了一整個月的公寓後再收取房租。
關鍵要點
- 預付年金是指在每個支付期間開始時立即支付的年金。
- 預付年金與普通年金形成對比，後者是在每個期限結束時支付的。
- 房租是一個常見的預付年金支付的例子，每月開始時支付。
- 普通年金的例子包括貸款，如按揭貸款。
- 預付年金的現值和未來值公式與普通年金略有不同，它們需要考慮支付時間的差異。
預付年金的工作原理
預付年金要求在每個年金期開始時支付，而不是在結束時支付。個人收到的預付年金支付在法律上代表一項資產。同時，支付預付年金的個人則有定期付款的法律債務。
由於一系列的預付年金支付反映了未來多次現金流入或流出，資金的支付者或接收者可能希望計算整個年金的價值，同時考慮貨幣的時間價值。一個可以通過使用現值計算來實現這個目標。
預付年金的現值表在表格頂部顯示了預計的利率，最左邊的列是支付期數。在適當的利率和期數交點的單元格代表現值乘數。找到一個預付年金支付和現值乘數的乘積就能計算出現金流的現值。
終身預付年金是一種由保險公司銷售的金融產品，要求在每個月、季度或年度開始時支付年金，而不是在期末支付。這是一種年金，它會在分配期間內為持有人提供支付，直到他們去世。在年金持有人去世後，保險公司將保留任何剩餘資金。
從年金收入的支付被作為普通收入徵稅。
預付年金與普通年金
預付年金支付是在期初的定期發放現金。而普通年金支付是在期末的定期發放現金。合同和商業協議概述了這種支付方式，它基於利益是何時被接收的。在支付費用時，受益人在收到利益之前支付預付年金，而受益人在利益發生後支付普通年金。
基於機會成本，年金支付的時間至關重要。支付收集者可以投資在月初收集到的預付年金支付以產生利息或資本收益。因此，預付年金對於接收人來說更有利，因為他們能較快地使用資金。相反，支付預付年金的個人在整個期間內無法使用這筆資金。因此，那些支付年金的人通常更喜歡普通年金。
預付年金的例子
預付年金可能因任何定期義務而產生。許多每月的賬單，如房租、汽車貸款和手機費用都是預付年的，因為受益人必須在賬單期開始時支付。保險費用通常是預付年金，因為保險公司要求在每個覆蓋期間開始時支付。預付年金情況也通常與退休儲蓄或為特定目的撥款有關。
如何計算預付年金的價值
預付年金的現值和未來值可以通過對普通年金現值和未來值進行輕微修改來計算。
預付年金的現值
預付年金的現值告訴我們一系列預期年金支付的當前價值。換句話說，它顯示出未來支付總額現在的價值。
計算預付年金的現值類似於計算普通年金的現值。然而，這裡有一些細微的差別需要考慮何時支付年金。對於預付年金，支付在間隔開始時進行，對於普通年金，支付在期末進行。預付年金的現值公式為：
公式為：
現值 = C [(1 – (1 + i) ^ -n ) / i] (1 + i)
這裡：
C = 每期現金流
i = 利率
n = 支付次數
讓我們看一個預付年金現值的例子。假設您是一個受益人，立即每年接收1000美元，為期10年，年利率為3%。您想知道這一系列支付今天值多少。根據現值公式，這些支付的現值為8786.11美元。
預付年金的未來值
預付年金的未來值告訴我們一系列預期支付的最終價值，或者在未來某個日期的價值。
就像計算普通年金和預付年金的現值有差別一樣，計算普通年金和預付年金的未來值也有差別。預付年金的未來值計算公式為：
公式為：
未來值 = C [((1 + i) ^ n – 1) / i ] (1 + i)
使用相同的例子，我們計算出這一系列收入支付的未來值為11,807.80美元。
預付年金常見問題
普通年金和預付年金哪個更好？
普通年金還是預付年金哪個更好，取決於您是收款人還是付款人。作為收款人，預付年金通常更受歡迎，因為您可以在特定期內提前收到支付，這使您能夠立即使用這些資金，並享有比普通年金更高的現值。作為付款人，普通年金可能更有利，因為您在期末而不是一開始進行支付。您可以在整個期內使用這些資金，然後付清。
通常您無法選擇。例如，保險費是預付年金的一個例子，保費支付在覆蓋期開始時到期。汽車貸款是普通年金的一個例子，付款在覆蓋期結束時到期。
什麼是即付年金？
即付年金是一種賬戶，通過一次性存款資金產生立即的收入支付流。收入可以是特定數額（例如，每月1000美元）、特定期間（例如，10年）或終身的。
如何計算預付年金的未來值？
預付年金的未來值使用下面公式計算：
公式為：
未來值 = C [((1 + i) ^ n – 1) / i ] (1 + i)
這裡：
C = 每期現金流
i = 利率
n = 支付次數
什麼是年金？
年金是一種保險產品，設計用來立即或在未來產生支付給年金持有人或指定受益人的支付。賬戶持有人可以一次性支付或分期支付進入年金，並可以立即獲得收入流，或將收到支付推遲到未來某一時間，通常是在賬戶積累期獲得稅延利益之後。
當年金到期時會發生什麼情況？
一旦年金到期，合同終止，不再進行任何未來支付。合同義務完成，雙方不再有任何進一步的責任。
總結
預付年金是一種在支付期間開始時應支付或進行的年金。相反，普通年金是在期末支付。因此，計算現值和未來值的方法有所不同。預付年金的一個常見例子是支付給房東的房租，而普通年金的一個常見例子包括支付給貸款人的按揭貸款。根據您是付款人還是收款人，預付年金可能是更好的選擇。