當沖交易，全名為「當日沖銷交易」，是一種短線的股票操作手法，指的是在「當天」完成買進與賣出股票的交易，賺取其中的價差；不會將股票留到下一個交易日。
舉例來說，投資人今天以 20 元買進一張鴻海股票，當天以 21 元賣出同一張鴻海股票，就完成了一筆當沖交易。如果鴻海收盤價為 22 元，則投資人獲利 2 元。
當沖交易有以下幾個基本規則：
當沖交易與傳統交易的差異主要有以下幾點：
| 項目 | 當沖交易 | 傳統交易 |
|---|---|---|
| 持倉時間 | 當天買賣，不可留倉 | 可留倉至下一交易日 |
| 交易成本 | 僅需負擔手續費、證交稅 | 需負擔手續費、證交稅、融資利息 |
| 資金需求 | 資金需求較小 | 資金需求較大 |
| 風險 | 風險較高 | 風險較低 |
當沖交易的優點是資金需求較小、靈活性較高，但風險也較高。投資人進行當沖交易前，應先充實相關知識與技能，並做好風險控管。
先賣後買策略，是指投資人在看空某檔股票時，先以融券賣出股票，再於當天以較低的價格買回股票，藉此獲利。
先賣後買策略的運用步驟如下：
舉例來說，投資人看好鴻海將下跌，因此於今日以 100 元融券賣出 1 張鴻海股票。隨後，鴻海股價如預期下跌，跌至 95 元。投資人此時以 95 元買回 1 張鴻海股票，完成了一筆先賣後買的當沖交易。獲利為 100 元 – 95 元 = 5 元。
適合當沖的股票一般具備以下特徵：
投資人可以參考以下指標來篩選適合當沖的股票：
當沖操作的時間點沒有固定的公式，投資人應視盤勢與個股走勢而定。以下提供幾個常見的當沖操作時間點：
以下是一些當沖買賣的具體技巧：
當沖交易者在盤中可能會遇到股票賣不掉的情況，例如股票漲停或跌停。以下提供兩種處理策略：
當沖交易者若在盤中未能買回股票，將面臨無法平倉的風險。以下提供兩種應對方法：
當沖交易是一種高風險的交易方式，投資人應做好以下風險管理：
當沖交易在台灣受「證券交易法」與「證券交易稅條例」規範。
證券交易法
證券交易稅條例
當沖交易的證券交易稅是以成交價為基準，按千分之 1.5 稅率計算。
舉例來說，投資人以 20 元買進 1 張鴻海股票，當天以 21 元賣出，則該筆交易的證券交易稅計算如下：
當沖交易的盈虧應列入投資人當年度的綜合所得稅申報中，以「證券交易所得」或「證券交易損失」項目申報。
證券交易所得
證券交易損失
小明是一位資深的當沖交易者，他擅長利用技術分析來判斷股價走勢。
2023 年 7 月 20 日，小明觀察到鴻海股價出現下跌趨勢，因此以 1000 元融券賣出 1 張鴻海股票。隨後，鴻海股價如預期下跌，跌至 950 元。小明於當天以 950 元買回股票，完成了一筆先賣後買的當沖交易。獲利為 1000 元 – 950 元 = 50 元。
小美是一位上班族，她利用下班時間進行當沖交易。
2023 年 8 月 10 日，小美看到新聞報導指出，台積電將於近期發表新產品，因此預期台積電股價將上漲。小美於當天以 600 元買進 1 張台積電股票。隨後，台積電股價如預期上漲，漲至 610 元。小美於當天以 610 元賣出股票，獲利為 610 元 – 600 元 = 10 元。
阿信是一位新手當沖交易者，他缺乏相關知識與經驗，經常進行情緒化操作。
2023 年 9 月 20 日，阿信看到某檔股票漲停，認為該股將繼續上漲，因此以融資方式買進該股。然而，該股在漲停後不久即開始下跌，阿信最終以虧損出場。
小華是一位當沖交易者，他過度追求獲利，經常冒險操作。
2023 年 10 月 10 日，小華看到某檔股票出現大幅波動，認為可以利用波段操作獲利。小華於當天以高價買進該股，並設定停損點。然而，該股股價在小華買進後持續下跌，最終觸及停損點，小華蒙受重大損失。
陷阱一： 漲勢追高、跌勢殺低
規避策略： 勿追漲殺跌，應順勢操作。
陷阱二： 過度交易
規避策略： 設定交易計畫，並嚴格遵守。
陷阱三： 忽略風險控管
規避策略： 設定停損點與停利點，以控制損失與獲利。
陷阱四： 情緒化操作
規避策略： 保持理性，勿受情緒影響。
當沖交易是一種高風險但也可能高報酬的投資策略。投資者在參與之前必須了解其法規、掌握相關技巧、並做好充分的風險管理。本文透過深入解析當沖交易的各個面向，提供了寶貴的知識和策略，以幫助投資者避免常見陷阱並優化其交易行為。當沖交易不僅是一種技能，更是一種考驗投資者心理與策略的方式。
當沖交易指的是在同一交易日內買進並賣出同樣的股票，目的是從股價的日內波動中獲利。
主要差異在於當沖交易不留倉過夜，且通常需要較小的資金投入和更高的風險承擔。
適合當沖的股票通常具有高成交量、高波動性，且流動性好。
應設定清晰的停損點與停利點，避免情緒化交易，並進行嚴格的資金管理。
當沖交易的盈虧應計入當年的綜合所得稅申報，並根據證券交易稅條例按成交價的千分之 1.5 稅率計算證券交易稅。
