00720B 是由元大投信發行的「元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF基金」，其主要目標是追蹤「彭博美國20+年期BBB公司債流動性指數」的表現，為投資者提供參與美國長天期投資級公司債券市場的機會。
本文將深入探討它的主要投資標的、適合的投資人群、前十大成分股、產業分布、配息機制及風險剖析，並提供查詢相關資訊的方式。
00720B是什麼？
00720B 是「元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF基金」的代碼。這是一檔由元大投信發行的ETF（指數股票型基金），旨在追蹤「彭博美國20+年期BBB公司債流動性指數」的表現。目標是提供投資者參與美國長天期投資級公司債券市場的機會，並從中獲取相對穩定的獲利。由於投資標的為美元計價公司債券，投資者也能透過此ETF參與美元資產的投資。
主要投資標的：
- 美國20年以上到期期限的BBB級公司債券：這類債券的信用評級屬於投資級，但相較於AAA或AA級債券，其違約風險略高，因此通常提供較高的收益率。
- 流動性佳的債券：基金主要投資於交易活躍、容易買賣的債券，以確保投資組合的流動性。
適合的投資者：
- 尋求固定獲利的投資人：主要投資於公司債券，這類資產通常提供較穩定的利息收入，適合尋求固定獲利的投資者。
- 看好美國公司債市場的投資人：如果您看好美國公司債市場的發展，並希望透過ETF分散投資風險，它是一個值得考慮的選擇。
- 希望參與美元資產投資的投資者：由於投資標的為美元計價公司債券，也適合希望參與美元資產投資的投資者。
基本資料：
- 基金名稱：元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF基金
- 成立日期：2018/2/1
- 基金代碼：00720B
- 標的指數：彭博美國20年期BBB公司債流動性指數
- 指數編製規則：根據彭博的指數編製規則
- 信用評級：BBB級
- 評級機構：Moody’s、標準普爾等信評機構
- 指數成分：包含美國20年以上到期期限的BBB級公司債券
- 收益來源：配息來源主要為公司債利息收入
- 資產規模：1450.32億
- 存續期間：13.89年
- 費用：經理費、保管費等
- 公告：基金信託契約及基金績效表現將定期公告
績效表現：
根據2024 06 07的資料，自成立以來的績效表現優於一般美國公司債市場，殖利率相對較高，適合希望參與美元計價公司債券市場並獲取穩定獲利的專業投資人。
該基金的經理人為周宜縉，其投資策略以指數化策略為主，旨在最大化流動性並降低風險。基金的成分股審核包括hp enterprise co 6.35、oracle corp等知名公司債券，這些公司債券由彭博美國20年期BBB公司債流動性指數所選取。
投資風險：
投資人需注意公司債的風險，包括但不限於利率風險、信用風險及市場波動風險。雖然BBB級債券屬於投資級，但其違約風險相對較高，因此獲利也較高。適合對市場風險有充分了解的專業投資者。
資料來源：
基金的基本資料、成分及績效表現主要來源於基金公告、金融機構報告及Moody’s等信評機構的評級排序。
00720B的前十大成分股如下：
| 持股公司 | 持股比例 | 到期日 |
|---|---|---|
| CVS HEALTH CORP | 5.05% | 2048/03/25 |
| BOEING CO | 5.805% | 2050/05/01 |
| AT&T INC | 3.55% | 2055/09/15 |
| WARNERMEDIA HOLDINGS INC | 5.141% | 2052/03/15 |
| AT&T INC | 3.8% | 2057/12/01 |
| ORACLE CORP | 3.348% | 2051/03/15 |
| COMCAST CORP | 3.218% | 2052/02/01 |
| VERIZON COMMUNICATIONS INC | 3.366% | 2053/08/15 |
| APPLE INC | 3.201% | 2053/05/03 |
| AMAZON.COM INC | 3.138% | 2057/06/01 |
重要資訊：
- 產業分布多元： 投資組合涵蓋醫療保健、航太、電信、科技、零售等多個產業，有助於分散風險。
- 每月調整成分股： 每月固定調整一次成分股，以確保投資組合符合追蹤指數的規範。
- 債券為主，少量現金： 截至2024年6月8日，它的資產配置中，債券佔比高達99.46%，現金佔比0.54%。
- 投資風險： 雖然BBB級公司債被視為投資等級債券，但仍存在信用風險和利率風險，投資前應仔細評估自身風險承受能力。
00720B 配息月份和相關資訊
元大投資級公司債 (00720B) 的配息月份為 1、4、7、10 月。
配息金額查詢方式：
元大投信官網: 在元大投信官網上可以找到它的基本資料和配息公告。
各大財經網站: 例如 Yahoo 奇摩股市、MoneyDJ 理財網、玩股網等，都有 00720B 的配息資訊。
證券商 App: 如果您有開證券戶，也可以在證券商的 App 上查詢 00720B 的配息紀錄。
2023 年配息紀錄 :
| 年度/季度 | 每單位配息金額 | 除息日 |
|---|---|---|
| 2023 | 1.96 | |
| 2023 Q1 | 0.50 | 2023/1/19 |
| 2023 Q2 | 0.48 | 2023/4/20 |
| 2023 Q3 | 0.49 | 2023/7/20 |
| 2023 Q4 | 0.48 | 2023/10/19 |
2024 年已知配息紀錄 :
| 年度/季度 | 每單位配息金額 | 除息日 |
|---|---|---|
| 2024 Q1 | 0.51 | 2024/1/19 |
請注意: 2024 年的配息紀錄尚未完全公布，建議您持續關注相關資訊。
配息來源與相關資訊：
00720B 是由元大投信發行的基金，其主要投資標的為元大投資級公司債。這類基金通常投資於具有高評級的公司債券，如 BBB 公司債，其流動性指數由信評機構如 Moody’s 和其他信評機構評級。
在2024年04月30日，元大投信公佈了最新的基金配息紀錄，並且提及了基金的投資策略及配息來源。投資人可以在元大投信的官網或者各大財經網站查詢這些資訊。此外，證券商如永豐商業銀行也會提供相關資料。
基金經理人周宜縉表示，00720B 的投資策略主要以指數化策略為主，標的指數包括彭博美國20年期BBB公司債流動性指數等。這些指數的成分包括非投資等級公司債及其他收益率較高的債券，以達到更高的配息率和殖利率目標。
信評機構如標準普爾和Moody’s給予的評級顯示，00720B基金投資的公司債主要是具有良好信用的投資級公司，這確保了基金的穩定性和安全性。此外，該基金的費用和風險控制也符合投資人的標準。
在查詢00720B的配息資訊時，資料來源包括基金的規模、現金流、獲利、信用評級、息率等多方面的資料，投資者可以參考這些資料做出投資決策。
00720B收益平準金機制
收益平準金是一種常見於債券ETF的機制，旨在穩定基金的配息，避免因市場波動或債券到期導致配息金額大幅變動。00720B 基金的配息來源可能包含收益平準金，但並非每次配息都一定會動用。
收益平準金運作方式
當基金的收益高於預定的配息金額時，超出的部分會被分配到收益平準金帳戶中。相反地，當收益不足以支付配息時，則會從收益平準金帳戶中提取資金補足差額。
收益平準金對投資人的影響
優點：
- 穩定配息：收益平準金有助於維持配息的穩定性，讓投資者更能預期未來的現金流。
- 降低波動：在市場波動較大時，收益平準金可提供緩衝，避免配息大幅縮水。
缺點：
- 潛在稀釋：若長期動用收益平準金，可能稀釋每單位淨值，影響長期投資報酬。
- 不透明性：收益平準金的提撥與動用並非完全透明，投資者可能難以掌握實際情況。
如何查詢 00720B 基金收益平準金資訊
公開說明書：基金的公開說明書中會說明收益平準金的相關規定與運作方式。
受益人服務：可透過元大投信的客服管道查詢收益平準金的最新資訊。
00720B風險剖析
主要風險
- 信用風險：00720B 持有的債券評級為BBB級，屬於投資等級中的最低層級。雖然違約風險相對較低，但仍可能受到發行公司財務狀況惡化、產業前景不佳等因素影響，導致債券價格下跌。
- 利率風險：債券價格與利率呈反向關係。若未來市場利率上升，00720B 所持有的債券價格將會下跌，導致投資虧損。
- 匯率風險：00720B 追蹤的是美元計價的債券指數，若美元兌台幣貶值，將會侵蝕投資人的報酬。
- 流動性風險：雖然 00720B 在台灣證券交易所上市，交易量相對較大，但在極端市場情況下，仍可能出現流動性不足的狀況，導致投資人難以即時賣出。
次要風險
- 追蹤誤差風險：ETF的實際表現可能會與所追蹤的指數產生差異，這種差異稱為追蹤誤差。追蹤誤差可能由多種因素造成，例如交易成本、基金管理費用等。
- 提前贖回風險：公司債發行公司可能在債券到期前選擇提前贖回，導致投資者提前收到本金，並失去後續的利息收入。
- 再投資風險：若提前贖回或債券到期，投資者可能面臨將資金再投資於較低利率環境的風險。
如何降低風險
- 分散投資：不要將資金集中在單一ETF，應分散投資於不同資產類別，以降低整體投資組合的風險。
- 長期持有：債券ETF適合長期持有，以降低短期市場波動對投資的影響。
00720B歷史股價
查詢歷史股價管道
- 金融資訊平台：
- Investing.com: 提供詳細的 00720B 歷史股價圖表、技術分析、相關新聞等。https://www.investing.com/etfs/yuanta-us-20plus-y-bbb-corp-bond
- FT.com: 提供互動式圖表，可自定義日期範圍查看歷史股價。https://markets.ft.com/data/etfs/tearsheet/historical?s=00720B:TWO:TWD
- 其他財經網站：如鉅亨網、Yahoo Finance 等，也提供 00720B 相關資訊。
- 券商看盤軟體或 App：幾乎所有台灣券商都提供 00720B 的歷史股價查詢功能。基金淨值組成：基金的淨值組成資訊中會揭露收益平準金的餘額。
- 定期檢視：定期檢視 00720B 的持倉狀況、信用評級變化、市場利率走勢等，並根據自身風險承受能力調整投資策略。
00720B淨值溢價
淨值溢價是指 ETF 的市價相對於其淨值 (ETF 持有資產的真實價值) 的超額價值程度。
如何查詢 00720B 淨值溢價：
您可以透過以下網站查詢 00720B 即時淨值及超額價值資訊：
- 元大投信官網： 元大投信 提供 ETF 即時估計淨值，但可能與實際淨值有差異。
- MoneyDJ 理財網： MoneyDJ 提供 ETF 淨值表格，包含歷史淨值及折溢價資訊。
- CMoney 理財寶： CMoney 提供 ETF 折溢價、淨值總覽，可查看歷史數據。
- 玩股網： 玩股網 提供 ETF 淨值及折溢價資訊，並有相關新聞及討論。
影響 00720B 淨值溢價的因素：
- 市場供需： 當市場對 00720B 的需求大於供給時，市價可能高於淨值，形成過高價。反之，若供給大於需求，則可能出現折價。
- 投資情緒： 投資者對債券市場的樂觀情緒可能推升 00720B 的市價，造成過高價。
- 流動性： 若 00720B 的流動性較差，交易量較小，也可能導致過高價或折價的情況。
- 追蹤誤差： ETF 追蹤指數的績效可能與實際表現有差異，這也會影響淨值過高價。
投資 00720B 的注意事項：
- 溢價風險： 若以過高價買入 00720B，當溢價收斂時，可能面臨損失。
- 流動性風險： 00720B 的交易量相對較小，可能會有流動性風險。
- 信用風險： 投資級公司債仍有信用風險，發行公司若違約，可能影響 00720B 的淨值。
- 利率風險： 債券價格與利率呈反向關係，升息可能導致 00720B 淨值下跌。
在查詢00720B淨值過高價時，請注意營業日的交易情況，外面額變動及公用事業的相關動向。確保所選擇的ETF符合您的投資目標，並確認其是否為合格的投資選項。
總結
00720B 「元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF基金」為投資人提供了參與美國長天期投資級公司債券市場的機會，具有較高的收益潛力。然而，投資此ETF也面臨信用風險、利率風險及匯率風險等挑戰。透過分散投資、長期持有及定期檢視投資組合，投資者可以更有效地管理風險，實現穩定的收益。對於希望參與美元資產投資並追求固定收益的投資人，00720B無疑是一個值得考慮的選擇。