如何從交易所交易基金 (ETF) 中賺錢
投資者從交易所交易基金 (ETFs) 中賺錢的一種方式是通過股息。這些股息首先支付給 ETF 發行人，然後按每個投資者持有的股份比例分配給他們。
如果你正在尋找一個能夠提供穩定收入的 ETF，你可以考慮一些專注於歷史上支付高股息的投資的 ETF。
ETF 發行人決定是直接支付這些股息還是將其再投資到基金中。基金說明書會明確表示哪種方式。
高股息ETF(ETF Dividends)支付的時間
像任何發行股票股息的公司一樣，ETF 的贊助商會設置一個除息日期、記錄日期和支付日期。這些日期決定了誰將收到股息以及何時支付。這些股息支付的時間安排與底層股票不同，由 ETF 贊助商決定。
例如，流行的 SPDR S&P 500 ETF (SPY) 的除息日期是財務季度（3月、6月、9月、12月）最後一個月的第三個星期五。如果這一天不是工作日，則除息日期為前一個工作日。記錄日期早於除息日期兩天。每季度末，SPDR S&P 500 ETF 都會分配股息。
這些日期列在基金說明書中，所有投資者均可公開獲取。
和任何股票一樣，ETF 的價格通常會在除息日期前上漲，反映出大量買入活動，而在之後下跌，因為在除息日期前擁有基金的投資者會收到股息，而之後購買則不會。
以現金支付股息
SPDR S&P 500 ETF 以現金支付股息。根據基金說明書，SPDR S&P 500 ETF 將其從底層股票持有中收到的所有股息存入一個非利息帳戶，直至需要支付股息時。在每個財務季度結束時，當股息應支付時，SPDR S&P 500 ETF 從非利息帳戶中提取股息並按比例分配給投資者。
一些 ETF 可能會暫時將來自底層股票的股息再投資到基金的持有中，直到需要支付現金股息時。這自然會在基金中創造出一些槓桿，這在牛市中可能稍微提升其表現，而在熊市中稍微損害其表現。
股息再投資
ETF 管理者還可以選擇將投資者的股息再投資到 ETF 中，而不是作為現金分配給他們。對股東的支付是通過代表他們再投資到 ETF 的底層指數中來實現的。
基本上，這相當於一樣的數額：一名收到來自 ETF 的 2% 股息再投資的 ETF 股東可以賣出這些股份並獲取現金。
股息是應稅的
這些再投資可以被視為一種好處，因為它不會讓投資者支付額外的交易費以通過股息再投資購買額外的股份。然而，無論是通過股息再投資接收還是支付給股東，每年股東的股息在接收的當年都是應稅的。
高股息ETF的稅務
與共同基金相比，ETF 通常被視為對投資者來說能夠控制所得稅數額和時間的有利替代方案。然而，這主要是由於ETF 如何及何時捕捉應稅資本利得的時間不同。持有產生股息的 ETF 並不能延後 ETF 在納稅年度內支付的股息的稅收。ETF 支付的股息對投資者來說基本上與共同基金支付的股息稅收方式相同。
支付股息的 ETF 範例
以下是五個受歡迎的以股息為導向的 ETF。
1. SPDR S&P 股息 ETF (SDY)
SPDR S&P 股息 ETF (SDY) 是股息 ETF 中最極端和獨家的。它追蹤 S&P 高收益股息貴族指數，該指數包括 S&P 綜合 1500 中至少連續 20 年增加股息的公司。
由於可靠地支付股息的悠久歷史，這些公司通常被認為對於尋求總回報的投資者來說風險較低。
2. Vanguard 股息增長 ETF (VIG)
Vanguard 股息增長 ETF (VIG) 追蹤 S&P 美國股息增長群體指數，這是一個市場資本化加權的公司群體，這些公司至少連續十年增加股息。
其資產主要投資於國內，包括許多以支付豐厚股息而聞名的公司，如 Microsoft Corp. (MSFT) 和 Johnson & Johnson (JNJ)。
3. iShares 精選股息 ETF (DVY)
iShares 精選股息 ETF (DVY) 是追蹤股息加權指數的最大 ETF。像 VIG 一樣，這個 ETF 投資於美國公司，但重點是較小的公司。
DVY 投資組合中的 100 支股票中約有四分之一是公用事業公司。其他代表的主要行業包括金融、消費品、能源和通訊股票。
4. iShares 核心高股息 ETF (HDV)
BlackRock 的 iShares 核心高股息 ETF (HDV) 比公司的另一個著名的高收益選項 DVY 更年輕，並使用較小的投資組合。這個 ETF 追蹤由晨星（Morningstar）構建的一個由 75 支美國股票組成的指數，這些股票根據股息的可持續性和收益潛力過濾，而這兩者是班傑明·格雷厄姆和沃倫·巴菲特基本面分析學派的兩個標誌。
事實上，晨星的可持續性評級是由巴菲特所提的「經濟護城河」概念推動的，一些企業創造這些護城河來保護自己免受競爭對手的侵襲。
5. Vanguard 高股息收益 ETF (VYM)
Vanguard 高股息收益 ETF (VYM) 像大多數 Vanguard 產品一樣，特點是低成本和簡單。它有效地追蹤 FTSE 高股息收益指數，並對所有投資者群體展現出色的可交易性。
VYM 投資策略的一個特點是專注於支付非常高股息的公司。因此，這個 ETF 的大多數持股都集中在金融和消費品行業。
其他收入導向的 ETF
除了這五隻基金，還有一些採用多種策略來提高股息收益的 ETF。
例如，iShares 優先及收入證券 ETF (PFF) 追蹤的是一籃子美國公司的優先股。優先股 ETF 的股息收益應該比傳統的普通股 ETF 要高得多，因為優先股行為更像債券而不是股權，並且不會按同樣的方式受益於公司股價的升值。
像 Vanguard 房地產 ETF (VNQ) 這樣的房地產投資信託 ETF 追蹤的是公開交易的股權房地產投資信託（REITs）。由於 REIT 的性質，股息收益率通常比普通股 ETF 更高。
還有一些國際股權 ETF，例如 WisdomTree 新興市場高股息基金 （DEM） 或 First Trust 道瓊全球精選股息指數基金 （FGD），這些 ETF 追蹤那些位於美國以外的支付高於正常標準股息的公司。
ETF 中的股息如何運作？
ETF 發行人收集基金內持有股票支付的任何股息，然後將這些股息支付給他們的股東。他們可以將股息直接支付給股東，或者將其再投資到基金中。
並不是所有的 ETF 都會為他們的股東賺取股息，一些 ETF 主要投資於歷史上支付高股息的股票。
如果你有興趣投資一個能夠定期產生收入並直接支付給你的 ETF，查看說明書以確定股息是支付給投資者還是再投資到基金中。
我是否需要為我的 高股息ETF繳稅？
是的。通過 ETF 或傳統共同基金支付的股息所需繳的稅與股票股息的繳稅方式完全一樣。稅款在收到股息的年度到期，無論股息是支付給股東還是再投資到基金中。
什麼是股息？
股息是公司在一個季度或一年度內的利潤份額，支付給每一位投資者。一些公司完全不支付股息，依賴於其股票價格的快速增長來吸引投資者。另一方面，許多成熟且盈利的公司年復一年地支付良好的股息。他們的投資者並不是為了快速盈利而買賣其股份，而是為了創造穩定的收入流而持有這些股份。
結論
儘管 ETF 最為人所知的是追蹤廣泛的指數，如 S&P 500 或 Russell 2000，但許多 ETF 專注於支付股息的股票。
從歷史上看，股息約佔股市總回報的 41%，而強勁的股息支付歷史是公司盈利能力最古老且最可靠的標誌之一。如果你的目標是穩定的收入，你可以考慮一些專注於支付股息公司的 ETF。