白金交易所買賣基金（ETFs）是一種投資工具，使投資者能夠接觸白金市場。這些基金通過實物持有或金融衍生工具來追蹤白金價格，提供一種投資組合多樣化的途徑。
主要要點
- 白金ETF使投資者能夠接觸白金價格，而不需實際擁有白金。
- 投資白金ETF提供了多樣化、高流動性和成本效益。
- 白金ETF通過創建和贖回以及授權參與者的參與來追蹤白金價格。
- 在投資白金ETF時，應審查其費用比率、流動性、追蹤誤差和聲譽。
白金ETF的運作原理
白金ETF使您能夠投資於白金市場，而無需實際擁有白金。這些基金追蹤白金價格。
對於實物ETF，每股代表儲存在安全金庫中的一定數量的白金，由ETF受託人負責管理。衍生品ETF則使用期貨合約來複制白金的表現。
隨著投資者買賣股份，基金的淨資產價值會隨白金市場價格波動。這些股份的價值應與白金當前市價相關聯。這是一種高效的白金投資方式，提供了流動性和簡便性，因為您可以比買賣實物白金更輕鬆地交易ETF股份。
白金ETF的好處
投資白金ETF有數個主要好處。首先，它們提供了直接接觸白金價格的途徑，而無需以高成本存儲和投保實物白金。
其次，它們具有高流動性，因為這些ETF在交易所如股票般交易，使投資者能夠在市場交易時間內任何時候買賣股份。
第三，它們能實現投資組合多樣化。由於白金的走勢往往與其他商品或股票不同，它可以作為對抗市場波動的對沖工具。
投資白金ETF時需考慮的事項
- 確定ETF是持有實物白金還是使用期貨合約。前者提供直接曝光，後者則涉及更多複雜性。
- 審查基金的流動性。更高的交易量意味著更容易買賣股份。
- 考慮費用比率，因為較低的比率對長期投資來說可能更有利。然而，管理不善的基金即便費用較低也可能會帶來更多長期成本。
- 檢查基金的追蹤誤差，即其跟隨白金價格的精確度。記住，多樣化很重要。白金ETF可以為您的投資組合增添獨特元素，但不應在您的整體投資組合中佔比過大。
頂級白金ETF
兩個最大的白金ETF是abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT)和GraniteShares Platinum Trust (PLTM)。
截至2024年1月，最大的白金ETF是PPLT，擁有約9.2億美元的資產，其次是PLTM，它也有約9.2億美元的資產基礎。
abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT)有0.60%的費用比率。GraniteShares Platinum Trust (PLTM)的費用比率是0.50%。
在做任何投資前，您需要進行仔細的盡職調查。
白金ETF的風險
投資這些ETF存在固有風險，主要是市場波動。白金價格波動顯著，往往比黃金或白銀更大，可能導致潛在損失或情緒壓力。投資者必須考慮這種金屬的供需變化，因為白金更稀有，通常對市場變化更為敏感。
白金價格很大程度上受其在汽車行業中的使用影響。當汽車銷售上升時，白金價值上升。同時，白金也是鉑族金屬的一部分，如鈀金。基本上，當鈀金價格上升時，工業製造商可能會轉向白金，儘管白金通常更昂貴，但在某些應用中更有效。
白金從礦石中提取，通常與鎳和銅礦石一起。白金的主要來源是南非，其次是辛巴威和俄羅斯。這些地區的問題，例如南非的電力短缺曾在2008年將白金價格推至歷史新高，可能會導致價格飆升。其價格通常以金衡盎司（源自中世紀法國特羅伊的計量單位）計量，約為31.10克。
儘管這些ETF消除了實物擁有白金的需求，但它們如同其他任何投資一樣，受市場風險影響。經濟因素、替代威脅和環境問題也可能帶來挑戰。
白金ETF的優缺點
優點
- 提供了高流動性，便於交易。
- 交易費用和交易成本通常低於實物白金。
- 投資簡便，無需實物持有白金。
缺點
- 對工業需求的依賴可能導致價格波動。
- 通常不會產生穩定的收入，這對於尋求收入的投資者來說是不利的。
- 經濟衰退期間可能表現欠佳。
如何投資白金ETF
投資白金ETF是一個相對簡單的過程，對於經驗豐富的投資者和新手投資者都可行。
首先，您需要擁有一個投資賬戶。這可以通過經紀公司或在線交易平臺完成。
一旦您的賬戶啟用，您可以買入所選的白金ETF股份。您可以直接從ETF上市的證券交易所購買，或通過您的經紀人購買。投資前務必進行盡職調查。
投資任何ETF的吸引力在於其簡便性。這類似於購買公司股份，但您擁有的不是公司的一部分，而是追蹤白金價格的投資組合的份額。
何謂白金條約幣？
白金條約幣由政府和私人鑄幣廠鑄造，由純白金製成。它們通常被用來直接擁有白金或作為收藏品。
投資白金ETF與投資黃金或白銀ETF有何不同？
白金更稀有，並且具有更多的工業用途，特別是在汽車催化轉換器中的應用，使其價格更容易受到工業需求和供應中斷的影響。黃金則通常被視為避險資產，其價格主要由宏觀經濟因素和投資者在經濟不確性時的情緒所驅動。白銀同時具有工業需求和投資吸引力。
白金的稀有性和工業用途可能導致更高的波動性和增長潛力，但也伴隨著比黃金和白銀市場更大的風險。
投資白金條約幣還是白金ETF更好？
選擇白金條約幣還是ETF，取決於您的投資需求、目標和風險承受能力。條約幣提供有形的所有權，而ETF則提供交易便捷性、多樣化和較低的存儲成本。
總結
白金ETF是一種更直接的進入白金市場的方式，而無需實際擁有白金。這些投資工具具有明顯的優點，如交易便捷和投資組合多樣化。然而，潛在的缺點包括價格波動和管理成本。
在投資這類ETF之前，關鍵是仔細評估市場條件、ETF的歷史表現以及您的個人風險承受能力。與任何投資一樣，總存在一定的風險，因此進行充分的研究和仔細考慮您的財務目標是必不可少的。