收支平衡分析
收支平衡分析比較來自銷售的收入與經營業務的固定成本。收支平衡分析的五個組成部分包括固定成本、變動成本、收入、貢獻毛利和收支平衡點 (BEP)。當公司計算收支平衡點時，他們會識別需要多少銷售額來覆蓋所有固定成本，以開始產生利潤。收支平衡點公式可以幫助找到單位數量或銷售金額的收支平衡點。
關鍵要點：
- 使用收支平衡點公式，企業可以確定需要多少單位或銷售金額來覆蓋固定和變動生產成本。
- 收支平衡點 (BEP) 被視為安全邊際的衡量標準。
- 收支平衡分析廣泛應用於股票和期權交易到各種項目的公司預算編制。
收支平衡分析
收支平衡分析涉及收支平衡點 (BEP) 的計算。收支平衡點公式將總固定生產成本除以每個單位的價格，減去每個單位的變動成本。
BEP = 固定成本 / (單位價格 – 單位變動成本)
收支平衡分析考慮的是相對於每個額外生產和銷售單位所賺取的利潤的固定成本。固定成本較低的公司將有較低的收支平衡點，如果固定成本為 $0，則在出售第一個產品時已經達到收支平衡，假設變動成本不超過銷售收入。固定成本無論銷售多少單位都保持不變。固定成本和變動成本的例子包括：
| 固定成本 | 變動成本 |
|---|---|
| 租金 | 原材料成本 |
| 稅收 | 生產供應品 |
| 保險 | 公用事業費用 |
| 工資或薪水 | 包裝費用 |
計算收支平衡點和貢獻毛利
收支平衡分析和收支平衡點公式可以為公司提供產品的貢獻毛利。貢獻毛利是產品售價與其變動成本之間的差額。例如，如果一件商品售價為 $100，固定成本為每單位 $25，變動成本為每單位 $60，則貢獻毛利為 $40 ($100 – $60)。這 $40 反映了用於覆蓋其餘固定成本的收入，這些固定成本在計算貢獻毛利時被排除在外。
貢獻毛利 = 商品價格 – 單位變動成本
要找出達到收支平衡所需的總單位數，將總固定成本除以單位貢獻毛利。假設總固定成本為 $20,000。根據上述 $40 的貢獻毛利，收支平衡點為 500 單位 ($20,000 除以 $40)。在出售 500 單位後，所有固定成本已經支付完畢，公司將報告淨利潤或虧損為 $0。
BEP (單位) = 總固定成本 / 貢獻毛利
要計算銷售額的收支平衡點，將總固定成本除以貢獻毛利比率。貢獻毛利比率是每單位貢獻毛利除以銷售價格。
貢獻毛利比率 = 單位貢獻毛利 / 商品價格
BEP (銷售額) = 總固定成本 / 貢獻毛利比率
貢獻毛利比率為 40% ($40 單位貢獻毛利除以每單位 $100 售價)。銷售額的收支平衡點為 $50,000 ($20,000 總固定成本除以 40%)。
在會計中，安全邊際是實際銷售與收支平衡銷售之間的差額。經理人利用安全邊際來了解銷售額可以減少多少，才能讓公司或項目變得不盈利。
誰計算收支平衡點？
- 企業家
- 財務分析師
- 投資者
- 股票和期權交易員
- 企業
- 政府機構
儘管投資者對個別公司的生產收支平衡分析不感興趣，但他們可能會使用該計算來確定他們在交易或投資中達到收支平衡的價格。這種計算在交易期權或固定收益產品時非常有用，或在制定購買策略時。
為何收支平衡分析重要？
- 定價：企業通過收支平衡分析可以清晰地了解其成本結構，為產品定價，以覆蓋固定和變動成本並提供合理的利潤率。
- 決策：在新產品和服務、運營擴展或增加生產時，企業可以繪製其利潤與銷售量的圖表，並利用收支平衡分析來幫助其在這些活動周圍做出明智的決策。
- 成本削減：收支平衡分析幫助企業找到降低成本以增加盈利的途徑。
- 績效衡量：收支平衡分析是一種財務績效工具，幫助企業確定其在實現目標方面的位置。
收支平衡分析有哪些限制？
收支平衡分析假設固定成本和變動成本隨時間保持不變。成本可能會因為通脹、技術變化或市場條件的變化而發生變化。它還假設成本與生產之間存在線性關係。收支平衡分析忽略了競爭、市場需求和消費者偏好變化等外部因素。
收支平衡分析的組成部分有哪些？
收支平衡分析的五個組成部分包括固定成本、變動成本、收入、貢獻毛利和收支平衡點 (BEP)。
為何貢獻毛利在收支平衡分析中很重要？
貢獻毛利代表了覆蓋企業固定成本和貢獻其利潤所需的收入。通過貢獻毛利的計算，企業可以確定收支平衡點以及開始盈利的位置。
企業如何在收支平衡分析中使用收支平衡點？
收支平衡點 (BEP) 幫助企業進行定價決策、銷售預測、成本管理和成長策略。企業不會使用收支平衡來衡量其債務償還或完成償還所需的時間。
總結
收支平衡分析是企業和股票及期權交易員使用的一種工具。收支平衡分析對於確定覆蓋總成本並達到收支平衡所需的最低銷售量至關重要。它幫助企業選擇定價策略，管理成本和運營。在股票和期權交易中，收支平衡分析幫助找到覆蓋交易成本並盈利所需的最低價格變動。交易員可以利用收支平衡分析來設置現實的利潤目標，管理風險，並做出明智的交易決策。