集中保管信託公司（Depository Trust Company, DTC）是什麼?
存管信託公司（DTC）是全球最大的證券存管機構之一。成立於1973年，總部位於紐約市，DTC 被組織為有限目的信託公司，通過電子記錄保存證券餘額。它還作為一個結算機構來處理並結算企業和市政證券的交易。
基本要點
- 存管信託公司成立於1973年，是全球最大的證券存管機構之一。
- DTC的自動化系統降低了成本並提高了準確性。
- DTC提供直接註冊、承銷、重組、代理和股息服務。
- 2021年，DTC持有超過130萬項當前證券，其價值為87萬億美元，分佈於美國和131個國家及地區。
存管信託公司（DTC）的運作方式
存管信託公司（DTC）註冊於美國證券交易委員會（SEC），是美國聯邦儲備系統的成員，成立的目的是通過將證券非實物化以及對證券所有權進行「簿記」變更，以降低成本並提高清算和結算效率。
美國最大的券商和銀行都是DTC的參與者，他們將證券存放在DTC中，這些證券在發行者的股票記錄中顯示為唯一註冊持有人。
DTC為金融機構在每個交易日結束時提供淨結算義務的記錄，包括股票、債券和貨幣市場工具的交易。2021年，DTC 持有超過130萬項當前證券，其價值為87萬億美元，發行於美國和131個國家及地區。
DTC的歷史
1968年，隨著紐約證券交易所（NYSE）因交易量增加而被文件工作壓垮，它通過其中央證書服務（CCS）安裝了DTS的功能，即每日股份價格的維護，這是一個服務於NYSE會員公司的證券存管機構。
DTC於1973年初成立，以收購CCS的業務，並將存管方法的優勢擴展到金融行業的其他領域，特別是銀行部門。
存管信託和清算公司（DTCC）擁有DTC，並管理金融系統中的風險。DTC 原本是一個獨立實體，於1999年與其他幾個證券清算公司合併並成為DTCC的子公司。
DTC讓紐約證券交易所的交易量提升至每天數十億筆。
DTC的功能
DTC保管著價值數萬億美元的證券，包括公司股票和債券、市政債券和貨幣市場工具。個人不會與DTC直接互動，但證券經紀商、交易商、機構投資者、存管機構、發行和支付代理以及結算銀行會與之接觸。
DTC由許多金融公司擁有，其中紐約證券交易所是其最大的股東之一。DTC提供的服務包括：
- 通過國家結算服務公司（NSCC）使用持續淨結算文件，在每個交易日結束時結算資金。
- 確保安全保管並使用記錄保存服務。
- 提供直接註冊、承銷、重組、代理和股息服務。
- 宣布來自發行公司的股息支付，並分配和報告股東的股息支付。
- 全球稅務服務。
- 向公司發出市場異常情況警告，並可能對所有公司證券施加服務限制（「chill」）或全局鎖定和完全限制DTC服務（「freeze」）。
什麼是DTC 結算號碼?
DTC號碼是一個有助於金融機構之間交易的號碼。DTC號碼通常與IRA託管人使用的清算公司相關聯。要確認託管人的DTC號碼，請聯繫您當前的IRA託管人。
什麼是DTC適格性?
DTC「適格證券」是指根據美國證券法自由可交易的證券，並且符合在DTC持有和服務的其他資格標準。資格標準在DTC的運營安排中有更詳細的描述。
什麼是DTCC?
DTCC及其子公司，包括其子公司DTC，作為金融行業的交易後市場基礎設施，提供關鍵市場安全和保障所需的自動化、集中化、標準化和流程簡化。
DTCC和DTC如何監控洗錢行為?
DTCC及其子公司DTC採用KYC計劃，基於風險的方法收集足夠的信息和文件，以了解其客戶及其子公司的客戶，這是根據美國和國際AML規定所要求的。
投資者如何知道DTC是否發出了凍結通知?
當DTC對某證券進行冷卻或凍結時，它會向其參與者發出「參與者通知」。這些通知在DTC的網站上公開可見。當證券被凍結時，DTC提供選擇性的自動通知，使參與者能夠更新其系統，自動將未來的受影響證券交易阻止，並警報參與者的合規部門。
總結
存管信託公司（DTC）是一家有限目的信託公司，是DTCC的子公司。它通過電子記錄保持證券餘額的安全保存，並作為結算機構來處理和結算企業和市政證券的交易。