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什麼是存款證 (CD)，以及它能為你做什麼

什麼是存款證 (Certificate of Deposit)？

存款證 (CD) 是一種類型的儲蓄帳戶，對存入一段約定時間的資金支付固定的利率。CD 與標準儲蓄帳戶的不同之處在於，CD 資金必須在整個期限內保持不動，否則你將面臨罰款。CD 通常支付的利率高於儲蓄帳戶，但你會失去提款的靈活性。

關鍵要點

  1. 存款證 (CD) 的利率通常高於儲蓄和貨幣市場帳戶。
  2. CD 比股票和債券更安全且更保守，但提供的成長機會較少。
  3. 銀行、信用社和經紀公司通常提供多種 CD 選擇。
  4. 頂級 CD 利率可能是平均利率的三到四倍。
  5. 雖然你的資金被鎖定在特定期限內，但你仍有提前退出的選擇。

存款證 (CD) 是如何運作的

開設 CD 與開設任何標準銀行存款帳戶類似。當你選擇要開設哪種 CD 時，考慮以下四個因素：

  1. 利率: 大多數 CD 的利率是固定的，儘管也有一些變動利率的 CD 如果利率上升可能會獲得更高的回報。使用固定利率的 CD，你會確切知道在期限結束時會賺多少，但如果你被鎖定後利率上升，這可能會對你不利。
  2. 期限: 這是你同意存入資金以避免任何罰款的時間長度（例如，6 個月 CD，1 年 CD，18 個月 CD 等）。期限在成熟日期結束，你的 CD 完全成熟並且你可以免罰金地提取資金。
  3. 本金: 除了某些特殊 CD，這是你在開設 CD 時同意存入的金額。
  4. 金融機構: 開設 CD 的銀行或信用社將設置提前提款罰金（EWP）等因素，以及你的 CD 是否將在到期時自動再投資。

一旦你的 CD 資金到位，銀行或信用社會像處理大多數其他存款帳戶一樣管理它。你會收到每月或季度的結單期，有紙質或電子結單，而且通常是每月或季度把利息支付到你的 CD 餘額，利息會復利。

為什麼我應該開設 CD？

與大多數其他投資不同，CD 提供固定、安全且通常由聯邦保險的利率，並且通常高於其他銀行帳戶類型支付的利率。如果你願意承諾更長時間，CD 利率通常更高。

對於那些想要賺取比大多數儲蓄、支票或貨幣市場帳戶更多的收益，但不願承擔市場風險或波動的儲戶來說，CD 已成為一個更有吸引力的選擇。

CD 與儲蓄和貨幣市場帳戶

CD 與儲蓄或貨幣市場帳戶相似，它們讓你為一個特定目標（如房屋首付、新車或度假）存錢。或者，你可能想使用 CD 作為緊急資金，這能賺取有保證的回報。

但儲蓄和貨幣市場帳戶允許你通過額外存款或提款來變動餘額，而 CD 則要求在帳戶開設時的初始存款保持不變，直到其到期日，無論是六個月還是五年。作為失去提取資金的靈活性的回報，CD 通常支付的利率高於儲蓄或貨幣市場帳戶。

CD 利率如何確定？

聯邦儲備的利率設定行動在很大程度上影響你在存款中能賺到多少。這是因為聯邦儲備的決策可以直接影響銀行的成本。以下是它的運作方式：

每六到八週，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 決定是否提高、降低或保持聯邦基金利率。這個利率代表銀行支付借入和貸出其超額準備金的利率。

這個基準利率影響銀行和信用社願意支付給消費者在儲蓄、貨幣市場和 CD 帳戶中的存款的利率。聯邦基金利率越高，你在 CD 上賺到的利息就越多。

最近的利率趨勢

2008 年 12 月，聯邦儲備將其利率降至幾乎零，以振興美國經濟，脫離大衰退。對於儲戶來說，更糟糕的是，它將利率保持在那裡達七年之久。在此期間，各種類型的存款利率（儲蓄，貨幣市場和 CD）都大幅下降。聯邦儲備在 2020 年也做了同樣的事情。

在 2022 年，面臨創紀錄的通脹，聯邦儲備開始積極提高利率。從 2021 年到 2023 年，根據不同的期限，CD 的平均利率上升了三到四倍。

購買 CD 或選擇期限時的注意事項

在開設 CD 或選擇你的期限時，要關注聯邦儲備的利率設定動作及計劃。在聯邦儲備加息之前開設長期 CD 可能會影響你的未來收益，而利率下降的預期可能是鎖定長期利率的好時機。

CD 的安全性

CD 是最安全的儲蓄或投資工具之一，原因有二。首先，其利率是固定且有保證的。

其次，CD 投資受同樣的聯邦保險保障，涵蓋所有存款產品。聯邦存款保險公司 (FDIC) 提供銀行保險，國家信用合作社管理局 (NCUA) 提供信用社保險。

當你在 FDIC 或 NCUA 受保機構開設 CD 時，若該機構倒閉，你的資金最高可獲 250,000 美元的聯邦政府保障。雖然銀行倒閉很罕見，但你可以通過選擇有 FDIC 或 NCUA 保險的銀行來確保你的資金安全。大多數銀行帳戶都有這種保險，但有些則有私人保險。

如果你持有超過 250,000 美元的存款，你可以將資金分散到多個機構。

何時開設 CD 是個好主意？

CD 可能在多種情況下有用。也許你現在不需要現金，但未來幾年內需要。你可能想為度假、新房或汽車存錢。

或者也許你想將部分儲蓄保守地投資，或者你迴避股票和債券市場的風險和波動。雖然 CD 沒有提供股票或債券投資的成長潛力，但它們也不會承受市場下滑的風險。對於你想確保增值，即使 modestly，的資金來說，CD 可以滿足需求。

CD 的優點與缺點

優點

  1. 利率通常高於儲蓄或貨幣市場帳戶
  2. 有保證且可預測的回報率，風險低於波動性較大的股票和債券
  3. 如果在 FDIC 或 NCUA 受保的銀行或信用社開設，具聯邦保險
  4. 提早提款會觸發罰款，有助於避免支出誘惑

缺點

  1. 提早提款罰款
  2. 長期收益通常少於股票和債券
  3. 利率上升期間固定利率可能導致損失
  4. 通脹可能侵蝕以固定利率鎖定的資金價值

哪裡可以獲得 CD？

大多數銀行和信用合作社至少提供一種 CD，許多提供多種期限選擇。這包括大型銀行、小型銀行和網上銀行。此外，你可以通過你的經濟賬戶開設 CD。

找到最佳 CD 利率

隨著網上銀行業務的增長，現在可以在接受全國用戶並允許你在線開戶的數百家銀行和信用合作社中查找 CD。此外，你還能夠與根據居住地接納你的區域和州立銀行及信用合作社進行交易。

請注意，不同機構之間的 CD 利率可能有很大差異。開戶時僅在已有支票關係的銀行開設 CD 而不比較其他利率是一個錯誤。你應當查找任何地方的選項，並使用一些在線工具來篩選這些結果，幫助你的搜索。

始終比較 CD

支付最高利率的 CD 通常遠高於全國平均利率。

開設 CD 需要多少錢？

每家銀行和信用合作社都會設立開設 CD 所需的最低存款。有時候，銀行會在所有 CD 上設立最低存款政策，而有些則會提供利率階梯，達到更高的最低存款金額可以獲得更高的年百分比收益 (APY)。

理論上，擁有更多可供存入的資金將賺取更高的回報。但實際上，這並不總是如此。例如，擁有 $25,000 可供存入偶爾能讓你開設一些對其他存款較少的人不可用的 CD。但每個 CD 期限中的前 10 名利率中的許多可以只需 $500 或 $1,000 的 modest 投資即可實現。而且大多數高收益利率對於任何至少擁有 $10,000 的人都可用。僅偶爾需要 $25,000 的存款來獲得頂級利率。

巨額 CD（需要 $50,000 或 $100,000 的最低存款）通常支付更多，但並非總是如此。

應選擇哪個 CD 期限？

你需要確定哪個 CD 期限最適合你。

  1. 考慮你的計劃:如果這筆錢用於特定目標或項目，那麼該項目預期的開始將幫助你確定最大 CD 期限長度。相反，如果你只是存錢而不考慮特定目的，你可以選擇較長期限以最大化利率。
  2. 考慮聯邦儲備的利率預期:如果預計聯邦儲備會提高利率，而銀行和信用合作社的 CD 利率可能隨之上升，那麼短期和中期 CD 比長期 CD 更有意義，因為你不會希望在新高利率出現時被鎖定在較低利率上五年。反之，短期內利率下降的預期可能會讓你希望持有長期 CD，這樣你可以鎖定今日的高利率很多年。

另一種在利率上升時投資 CD 的方法是購買變動利率 CD 或提升 CD。變動利率 CD 的 APY 根據指標利率而變動——可能上升或下降。基本上，你應該在利率預期上升並保持上升時購買變動利率 CD。提升 CD 允許你在一次選擇的時間內增加利率，且利率不會下降。

變動利率 CD 和提升 CD 通常起始利率低於傳統 CD，因此在考慮這些產品時需要權衡。

什麼是 CD 梯形設置，為什麼要建立它？

聰明的 CD 投資者有一種策略，可以對利率變動進行對沖並最大化回報。它被稱為 CD 梯形設置，使你能獲得 5 年 CD 提供的高利率，但有一個轉折，每年都有一部分資金變得可用，而不是每五年一次。以下是如何操作。

首先，你將想要投資 CD 的資金數額除以你要投資的 CD 的數量。假設你將投資五個 CD。然後你將五份資金分別投資於一個頂級利率的 1 年 CD，頂級 2 年 CD，3 年 CD，依此類推直到 5 年 CD。假設你有 $25,000 可用。這樣你會得到五個不同長度、每個價值 $5,000 的 CD。

然後，當第一個 CD 在一年後到期時，你將利用這些資金開設另一個頂級 5 年 CD。一年後，你的初始 2 年 CD 將到期，然後你將這些資金再投資另一個 5 年 CD。每年重複這一過程，到你最終獲得一個由五個 CD 組成的組合，每個 CD 賺取 5 年 APY，但其中一個每年成熟一次，讓你的資金比全部鎖定五年更容易獲得。

注意:一些 CD 投資者還進行 CD 短梯形設置，利用 6 個月 CD 作為梯形的底部，2 年或 3 年 CD 作為頂部。這樣你將每年有兩次資金可用，而不是每年一次，但你將賺取 2 至 3 年 CD 可用的頂級利率，而非 5 年利率。

為什麼你應該對非標準期限的 CD 保持開放態度

無論你是在建立 CD 梯形設置還是為特定目標儲蓄，保持開放的態度對非常好的 CD 交易而不是僅限於某個特定期限非常重要。這很重要，因為當一些銀行和信用合作社提供促銷 CD 以吸引新客戶時，它們可能會規定一個非標準的期限。

例如，有些最好的 CD 利率可能有不太可能的條款，如 5 個月、17 個月或 21 個月。這可能是為了脫穎而出，或是為了慶祝銀行的周年紀念日等。如果你能靈活考慮這些非標準期限的 CD 而不是你計劃中的常規期限，你有時會發現自己有了更好的賺錢機會。

存款證收益如何納稅？

當您持有存款證時，銀行會定期將利息計入您的帳戶。這通常是每月或每季度進行，並將在您的對帳單上顯示為已獲得的利息。與儲蓄賬戶或貨幣市場賬戶支付的利息一樣，這些利息會累積，並在新的一年向您報告為已獲得的利息，以便您在報稅時將其報告為收入。

有時人們會對此感到困惑，因為他們無法實際提取和使用這些利息收入。他們期望在提取存款證資金到期（或提前支取）時才會被徵稅。這是不正確的。對於稅務申報目的，您的存款證收益在銀行將其計入您的帳戶時即被徵稅，無論您何時提取存款證資金。

我的存款證到期後會發生什麼？

在您的存款證到期日期前一兩個月，銀行或信用社會通知您即將到期的日期。該通知還會包括指示如何告知他們如何處理到期資金。通常，他們會提供您三個選項：

  1. 將存款證轉存為新存款證：通常會轉存為最接近您到期存款證期限的新存款證。例如，如果您有一張一年的存款證，它可能會轉存為一張新的一年期存款證。
  2. 將資金轉入另一個賬戶：選項包括儲蓄賬戶、支票賬戶或貨幣市場賬戶。
  3. 提取收益：可以將其轉入外部銀行賬戶或郵寄給您紙質支票。

無論哪種情況，通知中會規定一個截止日期，要求您提供指示，並指明如果沒有收到您的指示，該機構將採取的措施。在許多情況下，其默認操作是將您的收益轉存為新存款證。

錯過銀行規定的截止日期，沒有指示如何處理到期存款證的收益，可能會導致您無意中將自己鎖定在一個較差的利率中再持有一個期限，或者因為您等待太久才提取資金而產生不必要的——且可能很高的——提前提取罰款。

我應該讓我的存款證轉存嗎？

一般來說，讓您的存款證轉存為同一機構的類似期限存款證幾乎總是不明智的。如果您仍然不需要現金並有興趣開始新的存款證，轉存無疑是最少阻力的路徑。但它幾乎也從來不是獲得最大回報的路徑。

正如我們所提到的，如果您希望在存款證投資中獲得最高利率，貨比三家是必不可少的。您存款證到期的銀行目前是數百家銀行和信用社中的頂級利率提供者的機率很低。您可能會在轉存的存款證中獲得良好的回報，但機率不高，貨比三家總是您的最佳選擇。

即使您發現您現有的銀行確實是頂級競爭者，您也能夠有目的地轉入該存款證，並且有信心您已經做了功課，以獲得最佳可能回報。

如果我需要提前提取資金怎麼辦？

儘管開立存款證意味著同意在整個期限內不提取資金，但這並不意味著您的計劃需要改變時缺乏選擇。無論您遇到緊急情況還是財務狀況發生變化——或您只是覺得可以更有用或更有利地使用這筆錢——所有銀行和信用社都規定了如何提前提取存款證資金的條款。

當然，這個退出並不是免費的。金融機構最常見的處理方式是對收益進行提前提取罰款（EWP），在資金分發之前根據您首次開立存款證時設定的具體條款和計算進行扣除。這意味著您可以在同意存款證之前知道EWP是否可以接受。

最常見的是，EWP以若干個月的利息為標準，期限較長的存款證需支付的月數較多，期限較短的存款證需支付的月數較少。例如，銀行的政策可能是對所有期限不超過12個月的存款證扣除三個月的利息，對期限不超過三年的存款證扣除六個月的利息，對其長期存款證扣除整整一年的利息。這些當然只是示例——每家銀行和信用社都制定自己的EWP政策，因此在選擇兩個類似的存款證時比較EWP政策非常重要。

特別明智的是要警惕那些可能吃掉您本金的EWP。上述典型的EWP政策只會導致您賺取的利息少於如果您將存款證持有到期的利息。您通常仍會有收益，因為EWP通常只會吃掉您已賺取的一部分利息。

但市場上存在一些特別苛刻的罰款政策，其中會應用一個固定百分比罰款。由於這個百分比可能超過您在沒有持有很長時間的存款證上賺取的收益，您可能會發現自己收回的收益少於您的投資。因此，這些EWP類型最好避免。