什麼是累積階段？
累積階段對投資者和那些為退休儲蓄的人來說有兩個意涵。此階段指的是個人在工作時計劃並最終通過儲蓄來增加投資價值的時期。累積階段之後是分配階段，在此階段退休者開始使用和提取其資金。
主要要點
- 累積階段指的是個人生命中為退休儲蓄的時期。
- 累積階段發生在退休分配階段之前，此時他們會花費這些資金。
- 累積階段也指當年金投資者開始建立年金現金價值的一段時期。（年金化階段即付款分發，緊隨累積階段之後。）
- 累積階段的長度會根據個人何時開始儲蓄以及何時計劃退休而有所不同。
累積階段如何運作
累積階段也是一段特定期間，年金投資者處於建立年金現金價值的初期階段。這一構建階段隨後是年金化階段，即支付給年金持有者。
累積階段基本上開始於個人開始儲蓄退休金的時候，結束於他們開始提取分配的時候。對於許多人來說，這從他們開始工作生活時開始，到他們從工作世界退休時結束。儘管在開始工作之前，例如學生時期，是可以開始儲蓄退休金的，但這並不常見。通常，加入勞動力市場會與累積階段的開始同時發生。
累積階段的重要性
專家指出，個人越早開始累積階段越好，因為在20歲而非30歲開始儲蓄的長期財務差異是巨大的。通過在累積期儲蓄推遲消費，通常會增加日後的消費額。累積期越早開始，您將擁有越多的優勢，例如複利和避免企業週期帶來的風險。
就年金來說，當一個人投資金錢於年金以提供退休收入時，他們處於年金生命周期的累積階段。在累積階段投資的越多，在年金化階段收到的將會越多。
實際案例
個人在累積階段可以建立多種收入來源，從他們首次進入勞動力市場開始，甚至有些情況下更早。以下是幾個較受歡迎的選項：
- 社會保障： 這是每張工資單自動扣除的繳款。
- 401(k)： 這是一項可選的稅延投資，可以每張工資單、每月或每年進行，前提是您的僱主提供這樣的選項。您可以預留的金額具有年度限制，並且還取決於您的收入、年齡和婚姻狀況。
- IRA： 個人退休帳戶可以是稅前或稅後，這取決於您選擇的選項。您可以投資的金額每年有所不同，由國稅局 (IRS) 設定，並取決於您的收入、年齡和婚姻狀況。
- 投資組合： 這指的是投資者的持有，包括股票、政府和公司債券、國庫券、不動產投資信託 (REITs)、交易所交易基金 (ETFs)、共同基金和存款證等資產。選項、衍生工具和實物商品如房地產、土地和木材也可以包括在列表中。
- 延遲支付年金： 這些年金提供以固定或可變回報率的稅延增長。它們允許個人向保險公司進行每月或一次性付款，以換取將來通常10年或更長時間的保證收入。
- 人壽保險政策： 某些保單對退休有用，例如如果個人每年支付稅後固定金額，該金額會根據特定市場指數增長。保單需要允許個人在退休時提取本金和任何升值，基本上免稅。