什麼是資產管理？
資產管理是通過獲取、維護和交易具有增值潛力的投資來隨時間增加總財富的做法。資產管理專業人士為他人提供這項服務。這些人可能被稱為投資組合經理或財務顧問。許多人獨立工作，而其他則工作於投資銀行或其他類型的金融機構。
關鍵要點
- 資產管理的目標是在保持可接受風險水平的同時，隨時間最大化投資組合的價值。
- 資產管理服務通常由專業公司提供給個人、政府實體、公司和機構投資者。
- 資產管理人對客戶具有信託責任，必須以客戶的最佳利益行事。他們代表客戶做出決策，且需要誠信行事。
了解資產管理
資產管理有一個雙重目標：增加價值同時降低風險。也就是說，客戶的風險承受能力是首先要詢問的問題。一名依靠投資組合收入生活的退休人員或負責管理退休金的基金管理人員是（或應該是）風險厭惡者。一個年輕人或任何冒險的人可能會想涉足高風險投資。
大多數人處於這兩個極端之間，資產管理人會試圖識別出客戶的風險承受能力所在。因此，資產管理人的角色是確定應進行或避免哪些投資，並在客戶風險承受範圍內實現客戶的財務目標。投資可能包括股票、債券、不動產、商品、替代性投資和共同基金等較為知名的選擇。
資產管理人需使用宏觀和微觀分析工具進行嚴格的研究，包括對市場趨勢的統計分析、對公司財務文件的審查以及任何有助於達成客戶資產增值目標的其他事物。
資產管理人的類型
資產管理人有多種不同的類型，區別在於他們管理的資產類型和提供的服務層次。每種資產管理人的對客戶的責任程度不同，因此在決定投資前理解管理人的義務是非常重要的。
註冊投資顧問
註冊投資顧問（RIA）是一個向客戶提供證券交易建議或甚至管理他們投資組合的公司。RIA受到嚴格監管，如果他們管理的資產超過1億美元，則必須向美國證券交易委員會（SEC）註冊。
投資經紀人
經紀人是一個個人或公司，作為其客戶的中介，購買股票和證券，並保管客戶資產。經紀人通常對其客戶沒有信託責任，因此在購買前徹底調查他們是非常重要的。
財務顧問
財務顧問是一位專業人士，可以向其客戶推薦投資或代表他們買賣證券。財務顧問可能有或沒有對客戶的信託責任，因此先問清楚很重要。許多財務顧問專注於某一特定領域，如稅務或遺產規劃。
機器顧問
最經濟實惠的投資管理人類型根本不是一個人。一個機器顧問是一個計算機算法，自動監控並重新平衡投資者的投資組合，根據已編程的目標和風險承受能力買賣投資。因為不涉及人員，機器顧問的成本遠低於個性化的投資服務。
資產管理的費用是多少？
資產管理人的費用結構多種多樣。最常見的模式是收取管理資產比例的費用，行業平均約為1%，為多達100萬美元的管理資產。由於資產規模較大，較大的投資組合通常收取的費用更少且更低。其他一些可能會對每筆交易收取手續費。一些人甚至可能會收到佣金，以推銷證券給他們的客戶。
因為這些激勵措施可能與客戶的利益相悖，了解您的管理公司是否對客戶的利益有信託責任是非常重要的。否則，他們可能會推薦或交易不利於客戶利益的投資。
資產管理公司的運作方式
資產管理公司競爭為個人和機構投資者提供服務。金融機構持有的賬戶通常包括支票簽發權限、信用卡、借記卡、保證金貸款和經紀服務。
當個人將資金存入其賬戶時，這些資金通常會被放置在比普通儲蓄賬戶回報率更高的貨幣市場基金中。賬戶持有人可以選擇投資由聯邦存款保險公司（FDIC）擔保和不受FDIC擔保的資金。
賬戶持有人的額外好處是，同一機構可以滿足他們所有的銀行和投資需求。
這些類型的賬戶自1999年頒布的《格拉姆-裡奇-布萊利法》通過以來才成為可能，它取代了《格拉斯-斯蒂格爾法》。《格拉斯-斯蒂格爾法》於1933年大蕭條期間通過，強制將銀行業務和投資服務分隔開來。如今，它們只需在各部門之間保持「中國牆」。
資產管理機構的例子
美林證券提供一種現金管理賬戶（CMA），以滿足希望在一個車輛下同時進行銀行和投資選擇的客戶需求。
該賬戶為投資者提供一位個人財務顧問。這位顧問提供諮詢和一系列投資選擇，包括美林證券可能參與的首次公開募股（IPO）以及外匯交易。
現金存款的利率是分級的。賬戶可以鏈接，以便所有合資格資金聚集在一起獲得相應的利率。賬戶中的證券受證券投資者保護公司（SIPC）的保護傘覆蓋。SIPC不保護投資者資產免於內在風險，而是保護這些資產免於經紀公司本身的金融失敗。
除了典型的支票簽發服務外，該賬戶還提供在世界範圍內免費使用美國銀行自動提款機（ATM）的權利。還提供賬單支付、資金轉賬和電匯服務。MyMerrill應用程序允許用戶通過移動設備訪問賬戶並執行若干基本功能。
擁有超過25萬美元合資格資產的賬戶免收每年125美元的費用以及每個子賬戶收取的25美元評估費用。
資產管理公司與經紀公司的區別
資產管理機構是具有信託責任的公司，通常被擁有大量資產的人使用。它們通常對賬戶擁有自行交易權，且有法律義務誠信行事。經紀人執行和促進交易，但不管理客戶的投資組合。
資產管理人的工作內容
資產管理人負責創建客戶的投資組合，日常監控，必要時進行變更，並定期與客戶溝通這些變更。
頂級資產管理機構是哪一些？
截至2024年2月，管理全球資產（AUM）最大的五家資產管理機構分別是貝萊德（BlackRock，9.46萬億美元）、先鋒集團（Vanguard Group，7.25萬億美元）、富達投資（Fidelity Investments，3.88萬億美元）、資本集團（The Capital Group，2.5萬億美元）和東方匯理（Amundi，2.1萬億美元）。
什麼是數字資產管理？
數字資產管理（DAM）是將媒體資產儲存在中央存儲庫中的過程，組織中的所有成員可以根據需要訪問這些資產。這通常具有大規模音頻或視頻文件，需要由多個團隊的員工同時處理。
結論
資產管理公司為客戶提供代表他們買賣資產的服務。資產管理人的類型多種多樣，有些為家族辦公室和富裕個人服務，而另一些則代表大型銀行和機構投資者工作。