什麼是可分配淨收益 (Distributable Net Income, DNI)？
可分配淨收益（Distributable Net Income, 簡稱 DNI）是指從信託分配給受益人的收入。可分配淨收益是單位持有人或受益人所能收到且需繳稅的最高金額。此數額被設定上限，以確保不會發生雙重課稅的情況。任何超過DNI的金額因此是免稅的。
重點摘要
- 可分配淨收益是分配給信託受益人的收入。
- 這一數字是單位持有人或受益人所能收到且需繳稅的最高金額，超過這一數字的部分則免稅。
- DNI為受益人提供了一個穩定的收入來源，同時最小化了由信託所支付的所得稅額。
- DNI是使用信託的應稅收入計算的，減去資本收益或增加資本損失，再加上豁免額。
理解可分配淨收益(DNI)
根據美國國稅局（IRS）的規定，可分配淨收益被認為是來自於分配給受益人的經濟價值估計。分配是指從基金（遺產或信託）支付給受益人的款項。DNI為受益人提供了一個穩定的收入來源，同時最小化了由信託所支付的所得稅額。
和個人一樣，遺產和非贈與者信託也必須申報所得稅。非贈與者信託依舊由設立信託的人或實體提供資金，但這種類型的信託完全獨立於設立者，後者放棄對資產的控制權。這些信託報告的收入可以在實體或受益人層面上納稅，取決於這些收入是否分配給本金或可分配收入，並且這些金額是否分配給受益人。
根據美國稅法，遺產和信託允許扣除”需要分配的信託收入和其他適當支付或貸記或需要分配的金額”或可分配淨收益，以防止對收入的雙重課稅，取其較小者。收入信託將可分配淨收益認定為轉移給單位持有人的金額。對於遺產信託，這是分配給受益人的金額。
遺產和信託允許扣除可分配淨收益或需要分配的信託收入總和，取其較小者。
特別考量
如上所述，當信託計算可分配淨收益時，它基本上防止了信託分配資金的雙重課稅情況。計算公式如下：
可分配淨收益(DNI) = 應稅收入 - 資本收益 + 稅務豁免
在有資本損失的情況下，該數字取代資本收益加到公式中，而不是減去。
根據《稅制剪裁與就業法》（TCJA）的規定，個人的個人豁免已被取消至2025年，但信託和遺產的豁免並未取消。信託享有100美元或300美元的豁免，而遺產享有600美元的豁免。
計算應稅收入需要加上利息收入、紅利和資本收益，再減去任何費用和稅務豁免。與DNI計算不同，資本收益在應稅收入公式中是加上的，而資本損失是減去的。
可分配淨收益(DNI)與淨收入的區別
可分配淨收益不應與淨收入混淆，因為它們是兩個不同的概念。DNI是從信託分配給受益人的收入，而淨收入是企業用來計算其每股收益（EPS）的方法，即公司的總利潤除以流通股數量，亦稱為淨收益。
淨收入顯示在公司的資產負債表上，幫助指示公司的盈利能力。為了計算淨收入，公司從銷售總額中扣除一般和管理費用、營運費用、利息、稅收、其他費用以及銷售成本（COGS）。
淨收入也可以用來指個人的實際收入，這是指從工資單中扣除稅收、醫療保健、殘疾保險和其他費用後收到的金額。個人的淨收入可以與毛收入對比，毛收入是指在扣除任何費用前收到的金額。
可分配淨收益(DNI)範例
下面是一個如何計算DNI的範例，使用一個虛構的信託我們稱之為ABC信託。假設ABC信託報告了總收入40,000美元，其中利息收入為10,000美元，其餘30,000美元來自於紅利。信託收取的費用為3,000美元，信託實現了15,000美元的資本收益。信託享有300美元的豁免。
如果我們使用上述公式，信託的應稅收入為51,700美元：
51,700美元 = 10,000美元（利息收入）+ 30,000美元（紅利）+ 15,000美元（資本收益）- 3,000美元（費用）- 300美元（豁免）
我們可以使用這個應稅收入數字來計算DNI，為37,000美元：
37,000美元 = 51,700美元（應稅收入）- 15,000美元（資本收益）+ 300美元（豁免）
應稅收入與可分配淨收益有何不同？
信託的應稅收入包括利息收入、紅利和資本收益，並減去任何費用、稅務豁免和資本損失。在DNI計算中，資本收益被減去，而稅務豁免和資本損失被加回。
可分配淨收益包含資本收益嗎？
可分配淨收益不包含資本收益和損失。它從應稅收入數字中移除，以便計算DNI。
2022年信託和遺產的豁免額是多少？
在2022年，遺產允許600美元的豁免，必須分配所有收入的信託允許300美元的豁免，合格殘疾信託允許4,400美元的豁免。所有其他信託允許100美元的豁免。
總結
可分配淨收益是分配給信託受益人的收入，具體來說是可徵稅的最高金額。計算DNI的公式是使用應稅收入，減去資本收益並加上豁免額，這在2018年的《稅制剪裁與就業法》中並未對信託和遺產取消。