現金預算(cash budget)是什麼?
現金預算是對企業在特定時間段內現金流的估算。這可以是每週、每月、每季度或年度預算。此預算用於評估實體是否有足夠的現金在給定的時間內繼續運營。
現金預算為公司提供現金需求（以及任何盈餘）的洞察，並有助於確定現金配置的效率。
關鍵要點
- 現金預算是公司對特定時間段內現金流入和流出的估算，這可以是每週、每月、每季度或每年。
- 公司將利用現金預算來確定其是否有足夠的現金在給定的時間內繼續運營。
- 現金預算還將為公司提供現金需求和任何盈餘的洞察，這有助於確定業務是否有效地使用現金。
- 現金預算可以被看作是短期現金預算，通常時間範圍為幾週到幾個月，或長期現金預算，這被看作是數年。
- 公司必須管理其銷售和支出，以達到最佳現金流。
現金預算如何運作
公司利用銷售和生產預測來創建現金預算，同時假設必要的支出和應收賬款的回收。現金預算是評估公司是否有足夠的現金繼續運營的必要工具。如果公司沒有足夠的流動資金來運營，則必須通過發行股票或借入更多債務來籌集資金。
現金滾動預算計算每月的現金流入和流出，並將期末餘額作為下月的期初餘額。此過程使公司可以全年預測現金需求，並通過更改滾動預算來調整未來各月的現金餘額。
短期現金預算與長期現金預算
現金預算通常可以分為短期或長期。短期現金預算專注於接下來幾週或幾個月的現金需求，而長期現金預算則專注於未來一至數年的現金需求。
短期現金預算將考慮如水電費、租金、工資、供應商付款、其他運營費用和投資等項目。長期現金預算則集中在季度和年度的稅款支付、資本支出項目和長期投資。長期現金預算通常需要更多的戰略計劃和詳細分析，因為需要將現金綁定更長時間。
還應謹慎計劃任何可能出現的緊急現金需求或意外現金需求，特別是當業務尚未完全實現運營的所有方面時。
在每個預算期結束時，現金預算的期末餘額將轉入下一期預算。
特別考慮事項
管理現金預算還涉及到小心管理業務的增長。例如，所有企業都希望銷售更多並成長，但關鍵是以可持續的方式進行。
例如，公司可能實行一個營銷策略來提高品牌知名度並銷售更多產品。廣告活動成功並且產品需求激增。如果公司未準備好滿足這一增長需求，例如可能沒有足夠的機器來生產更多商品，沒有足夠的員工來進行質量檢查，或沒有足夠的供應商來訂購所需的原材料，那麼可能會有許多不滿的顧客。
公司可能希望構建所有這些方面來滿足需求，但如果沒有足夠的現金或融資來做到這一點，那麼就無法進行。因此，重要的是管理銷售和支出以達到最佳現金流。
現金預算示例
例如，假設ABC服裝公司生產鞋子，並預計6月、7月和8月的銷售額為30萬美元。以每雙60美元的零售價格，該公司估計每個月銷售5000雙鞋。ABC預測其中80%的銷售現金將在銷售後一個月收回，剩下20%將在銷售後兩個月收回。7月的期初現金餘額預測為2萬美元，現金預算假設80% 的6月銷售額將在7月份收回，即24萬美元（30萬美元的80%）。ABC還預計來自年初銷售的10萬美元現金流入。
在支出方面，ABC還必須計算生產鞋子以滿足顧客需求的生產成本。該公司預計期初庫存中有1000雙鞋，這意味著7月至少需生產4000雙鞋。如果每雙鞋的生產成本為50美元， ABC在7月份花費20萬美元（50美元 x 4000雙）的製造成本。該公司還預計支付6萬美元的非生產相關成本，如保險。
ABC通過將7月份收回的應收賬款加入到期初餘額來計算現金流入，得出36萬美元（2萬美元7月期初餘額+24萬美元6月銷售在7月收回+10萬美元來自早期銷售的現金流入）。然後，公司扣除支付生產和其他費用所需的現金。總額為26萬美元（20萬美元的貨物成本+6萬美元的其他成本）。ABC的7月期末現金餘額為10萬美元，即36萬美元的現金流入減去26萬美元的現金流出。
建立現金預算的步驟是什麼?
建設現金預算的第一步是建立公司現金流入和流出的可靠預測。其中一些流動將是可預測的，如租金和工資支出。其他，如銷售數據，則往往更具變動性。一旦估算出這些數據，就可以準備一個考慮所有預期流入和流出的現金預算。
現金預算應包含哪些支出?
現金預算應考慮預期的現金流，如收入，以及由退貨、工資、租金、水電、供應和其他經營成本引起的運營現金流出。
如何準備現金預算?
這將取決於預算的時間範圍。幾週的短期現金預算將僅考慮與資金和公司運營供應相關的日常支出，而季度或更長的現金預算則可能還會考慮更大的支出，如設備、資本投資和公司稅。在每種情況下，上個預算期末的任何剩餘現金盈餘都將轉入下一個預算期的期初。