現金管理(Cash Management)是什麼？
現金管理一詞是指收集和管理現金流的過程。現金管理對於個人和公司都非常重要。它是企業財務穩定的關鍵組成部分。現金對於個人的財務穩定也至關重要，通常被視為總財富組合的一部分。個人和企業都有不同的選擇來幫助他們處理現金管理需求，包括銀行來存放現金資產。針對任何希望獲得現金資產最佳回報或全面高效使用現金的人，現金管理解決方案也應運而生。
關鍵要點
- 現金管理是管理現金流入和流出的過程。
- 在金融市場中，針對個人和企業存在許多現金管理方面的考量和解決方案。
- 個人可以使用銀行和金融機構來解決其現金管理需求。
- 對於企業來說，現金流量表是現金流管理的核心組成部分。
- 現金流量表是公司現金流管理的核心組成部分。
現金管理如何運作
現金是個人和公司用來支付義務和進行投資的主要資產之一。現金管理是實體每天做的事情，以處理資金的流入和流出。適當的現金管理可以改善實體的財務狀況和流動性問題。
對於個人來說，保持現金餘額同時也能對閒置現金獲得回報通常是首要關注點。在企業中，公司有現金流入和流出，必須謹慎管理，以便：
- 滿足支付義務
- 計劃未來付款
- 維持足夠的業務穩定性
企業現金管理涉及業務經理、企業財務主管和首席財務官（CFO）。這些專業人士主要負責實施和監督現金管理策略和穩定性分析。許多公司可能將部分或全部的現金管理責任外包給不同的服務提供商。但無論如何，現金管理高管定期監控和分析幾個關鍵指標，包括每日、每月、每季度和每年基礎上的數據。
在金融業的某些部分，現金管理也被稱為資金管理。
現金流量表在現金管理中的重要性
現金流量表是企業現金流管理的核心組成部分。雖然通常每季度向利益相關者透明報告，但其中一部分通常在內部每天保持和跟蹤。
現金流量表全面記錄了企業所有的現金流，包括：
- 來自應收賬款（AR）的現金
- 支付應付賬款（AP）的現金
- 投資支付的現金
- 融資支付的現金
現金流量表的底線報告了一家公司可用的現金數量。
現金流量表分為三個部分：經營、投資和融資。現金活動的運營部分重點往往基於淨營運資金，這在現金流量表中被報告為公司的流動資產減去流動負債。現金流量表的其他兩部分則相對簡單，涉及投資和融資的現金流入和流出。
通過內部控制管理現金
有許多內部控制用於管理和確保企業現金流的高效運行。內部控制是公司用來確保其財務報告符合法規的各種會計和審計機制。這些工具、資源和程序提高了運營效率並防止欺詐。
公司的主要現金流考量之一包括：
- 應收賬款的平均周期長度
- 收款流程
- 未回收應收賬款的沖銷
- 現金等價物投資的流動性和回報率（RoR）
- 信貸線管理
- 可用的營運現金水平
營運資本的現金管理
與經營活動相關的現金流通常重點關注營運資本，而營運資本受應收賬款和應付賬款變化的影響。投資和融資現金流通常是涉及特殊資金程序的非凡現金事件。
公司的營運資本是其流動資產減去流動負債的結果。營運資本餘額在現金流管理中十分重要，因為它們顯示了公司有多少流動資產可以覆蓋其流動負債。
營運資本通常包括以下內容：
- 流動資產：現金、一年內的應收賬款、庫存
- 流動負債：一年內到期的所有應付賬款和一年內到期的短期債務支付
公司力求流動資產餘額超過流動負債餘額。如果流動負債超過流動資產，則公司可能需要動用其儲備線來支付應付賬款。
公司通常會在現金流量表的經營部分報告從一個報告期到下一個報告期的營運資本變動。如果公司有淨營運資本的正變動，它將增加現有資產以覆蓋其流動負債，從而增加底線的總現金。負變動意味著公司增加了流動負債，這減少了它們有效支付的能力並減少了底線的總現金。
公司可以採取若干措施來提高應收賬款和應付賬款的效率，最終增強營運資本和改進經營現金流。進行發票開票的公司可以減少天數應付或提供快速付款的折扣。它們還可以選擇使用促進更快更容易支付的技術，如自動開票和電子支付。
先進的應付款管理技術也大有幫助。公司可以選擇自動付款或使用直接工資存款來提高應付款成本效率。
現金管理和償付能力比率
公司還可以定期監控和分析現金管理中的流動性及償付能力比率。外部利益相關者也認為這些比率對各種分析用途非常重要。與現金管理相關的兩個主要流動性比率包括速動比率和流動比率。
速動比率的計算方法如下：
速動比率 = (現金等價物 + 可交易證券 + 應收賬款) ÷ 流動負債
流動比率更加綜合。計算方法如下：
流動比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
償付能力比率著眼於公司長期內滿足其所有義務的能力。一些最受歡迎的償付能力比率包括債務與股權比、債務與資產比、現金流與債務比以及利息覆蓋率。
為何現金管理重要？
現金管理是管理現金流入和流出的過程。該過程對個人和企業很重要，因為現金是進行投資和支付任何負債的主要資產。存在許多現金管理選項，例如使用多餘的現金來支付信用掃描線的信用額度。現金管理不僅為實體提供其財務狀況的窗口，還可以通過解決其流動性問題來改進其盈利能力。
如何改善您的現金管理？
個人或企業可以通過多種方式改善其現金管理。這些步驟包括改進應收賬款（增加收入，鼓勵客戶提前或按時支付），投資多餘的現金，尋找更好的債務融資利率，保護銀行賬戶以防止欺詐，以及實施更好的應付款流程。
現金管理的一個例子是什麼？
現金管理可以以各種形式出現，包括改進應付賬款流程。假設一家企業與某供應商已有良好的合作關係。兩者在過去五年中一直有業務來往。供應商每月向企業發送供應品，並要求其每30天支付一次發票。由於雙方關係友好，該企業爭取到每45天支付一次發票的安排。
結論
現金管理是成功處理現金流入和流出的過程。這個過程對個人和企業都很重要。能夠高效管理現金意味著實體可以保持儲備資金，償還財務義務，並為未來發展進行投資。