什麼是平均收款期？
平均收款期指的是企業收到客戶應付賬款 (AR) 所需的時間。公司使用平均收款期來確保他們有足夠的現金來滿足其財務義務。平均收款期是衡量公司應收賬款管理實踐有效性的一個指標，對於依賴應收賬款來獲得現金流的公司尤為重要。
關鍵要點
- 平均收款期是指企業收取應收賬款所需的時間長度。
- 公司計算平均收款期以確保他們有足夠的現金來滿足其財務義務。
- 平均收款期的計算方法是將平均應收賬款餘額除以總凈信用銷售額，並乘以期間的天數。
- 這一期間表明公司的應收賬款管理實踐的有效性。
- 較低的平均收款期表示組織收款速度較快。
平均收款期的運作方式
應收賬款是一個商業術語，用來描述公司在銷售商品和/或服務時應由客戶支付的款項。公司通常會以信用方式向客戶銷售這些商品。應收賬款被列在公司的資產負債表上，並衡量其流動性。這表示它們在不依賴額外現金流的情況下償還短期債務的能力。
平均收款期是一個會計指標，用來表示從信用銷售日期到購買者支付賬款日期之間的平均天數。公司的平均收款期反映了應收賬款管理實踐的有效性。企業必須能夠管理其平均收款期才能順利運營。
公式
平均收款期的計算方法是將公司的平均應收賬款餘額除以特定期間的凈信用銷售額，然後將商數乘以365天。
平均收款期 = 365 天 (平均應收賬款 / 凈信用銷售額)
除此之外，更常見的是，平均收款期是用期間的天數除以應收賬款周轉率。下面的公式也被稱為銷售應收賬款天數比率。
平均收款期 = 365 天 / 應收賬款周轉率
計算方法
平均應收賬款
對於上述公式，平均應收賬款是通過取特定期間的期初和期末賬款餘額的平均值來計算的。更複雜的會計報告工具可能會通過因子考慮每日期末餘額來自動計算公司的平均應收賬款。
凈信用銷售額
平均收款期還需要期間內的凈信用銷售額。這個指標應排除現金銷售（因為那些不是信用銷售，不存在收款期）。
除了僅限於信用銷售外，凈信用銷售額還排除了影響並通常減少銷售額的剩餘交易。這包括給顧客的任何折扣、產品召回或退貨、或在保修期內重新發布的商品。
分析注意事項
在分析平均收款期時，要注意應收賬款餘額的季節性。例如，分析高峰月份和淡季月份可能會導致非常不一致的平均應收賬款餘額，這可能會扭曲計算結果。
平均收款期的重要性
- 它告訴我們公司的債務收集效率。這很重要，因為信用銷售在公司收到款項之前並未完全完成。在收到現金之前，公司無法全面享受這筆交易的利益。
- 它告訴我們信用條款的嚴格程度。這很重要，因為嚴格的信用條款可能會嚇跑客戶；另一方面，過於寬鬆的信用條款可能會吸引那些想要利用寬鬆付款條件的客戶。
- 它告訴我們競爭者的表現。這很重要，因為計算平均收款期所需的所有數據對於公開公司都是可用的。這可以更深入地了解其他公司的做法以及公司運營情況的比較。
- 它告訴我們壞賬準備的早期信號。這很重要，因為隨著平均收款期的增加，更多的客戶需要更長時間才能付款。這個指標可以用來向管理層發出信號，審查未收款的應收賬款，確保對客戶進行監控和溝通。
- 它告訴我們公司的短期財務健康狀況。這很重要，因為如果沒有現金回收，公司將會破產，缺乏支付短期賬單的流動性。
如何使用平均收款期
平均收款期作為一個獨立數字的價值不大。相反，可以通過將其用作比較工具來獲得更多價值。
公司可以通過持續計算其平均收款期並隨時間推移觀察其業務趨勢來受益。平均收款期還可以用來將一家公司與其競爭對手進行比較，無論是單獨比較還是組合比較。類似的公司應該產生相似的財務指標，因此，平均收款期可以用作其他公司績效的基準。
公司還可以將平均收款期與提供給客戶的信用條款進行比較。例如，如果發票的期限是30天，那麼平均收款期為25天並不那麼讓人擔憂。然而，對未收款期間的持續評估直接影響到組織的現金流。
範例
如上所述，平均收款期的計算方法是將應收賬款的平均餘額除以期間內的總凈信用銷售額，然後將商數乘以期間的天數。
假設某公司的年平均應收賬款餘額為 10,000 美元。該公司在此期間記錄的總凈銷售額為 100,000 美元。我們可以使用以下的平均收款期公式來計算該期間：
（10,000 美元 ÷ 100,000 美元）× 365 = 平均收款期
因此，平均收款期將為 36.5 天。考慮到大多數公司在 30 天內收款，這不是一個壞數字。及時收款可以讓公司有時間償還其義務。
如果該公司的平均收款期更長，例如超過 60 天，那麼它需要採取更積極的收款政策來縮短該時間段。否則，它可能會在支付自己的債務時出現困難。
不同行業的應收賬款
並非所有企業都以相同的方式處理信用和現金。儘管現金流對每個企業都很重要，但有些企業比其他企業更依賴現金流。
例如，銀行業高度依賴應收賬款，因為他們向消費者提供貸款和抵押貸款。由於他們依賴於這些產品產生的收入，銀行必須有一個短期應收賬款周轉時間。如果他們的收款程序和政策鬆散，那麼收入就會下降，造成財務損失。
房地產和建築公司也依賴穩定的現金流來支付勞動力、服務和供應品。這些行業不一定像銀行那樣快速產生收入，因此，在這些行業工作的人們最好在適當的時間間隔內開具賬單，因為銷售和建設需要時間，可能會受到延遲的影響。
為什麼平均收款期很重要？
平均收款期表明公司應收賬款管理實踐的有效性。對於在現金流方面嚴重依賴應收賬款的公司來說，這非常重要。企業必須管理其平均收款期，以確保他們有足夠的現金來履行財務義務。
如何計算平均收款期？
為了計算平均收款期，將應收賬款的平均餘額除以該期間的總凈信用銷售額。然後，將商數乘以該特定期間內的總天數。例如，如果某公司的年平均應收賬款餘額為 10,000 美元，而總凈銷售額為 100,000 美元，則平均收款期將為（10,000 美元 ÷ 100,000 美元）× 365，或 36.5 天。
為什麼較低的平均收款期更好？
公司傾向於較低的平均收款期，因為它表明企業能夠有效地收取應收賬款。
這有一個缺點，即它可能表明公司的信用條款過於嚴格。嚴格的條款可能導致客戶流失到具有更寬鬆付款條款的競爭對手那裡。
公司如何改善其平均收款期？
公司可以通過幾種方式改善其平均收款期。它可以設定更嚴格的信用條款，限制發票允許未支付的天數。這也可能包括限制提供信用的客戶數量，以增加現金銷售量。它還可以提供提前付款的價格折扣（例如，如果在10天內付款，則享受2％的折扣）。
總結
平均收款期是收回信用銷售所需的天數。在此期間，公司向客戶提供了一個非常短期的「貸款」；客戶能越快收回貸款，公司就越早能夠獲得資本來發展其業務或支付賬單。雖然較短的平均收款期通常更好，但過於嚴格的信用條款可能會嚇跑客戶。